金融市場は、債券を保有する満期までの年未満の債務商品を扱う この記事では、短期金融商品の意味とその種類と目的について説明します
短期金融商品とは何ですか？
一年以下の流動性を有する短期金融資産が証券取引所で取引される金融市場です。 証券や取引手形は非常に流動性があります。 また、これらは取引手形を通じて参加者の短期借入ニーズを容易にします。 この金融市場の参加者は、通常、銀行、大規模な機関投資家、および個人投資家です。
金融市場では、証券取引所、NSE、BSEの両方で様々な商品が取引されています。 これらには、財務省証券、預金証書、コマーシャルペーパー、買戻し契約などが含まれます。 取引されている有価証券は本質的に流動性が高いため、金融市場は投資のための安全な場所と考えられています。
準備銀行は、短期金融市場における様々な商品の金利を管理している。 リスクの程度は、金融市場では小さいです。 これは、楽器のほとんどが一年以下の成熟度を持っているためです。
したがって、これはデフォルトが発生するまでの時間を最小限に抑えます。 したがって、金融市場は、お金の代替に近い金融資産の市場として定義することができます。
経済における金融市場の重要性は何ですか？
金融市場は経済において非常に重要な役割を果たしている。 これは、参加者の様々な資金を調達することができます。 これは、投資家と借り手の両方に流動性を提供しています。 したがって、お金のための需要と供給のバランスを維持する。 したがって、経済の発展と成長を促進する。
短期金融市場の目的
以下は、短期金融市場の主な目的です:
- 個人投資家、政府、等のような借り手を提供します。 リーズナブルな価格で短期的な資金で。 貸し手はまた、金融市場の有価証券が短期的であるため、流動性の利点を持つことになります。
- また、貸し手はアイドル資金を効果的な投資に変えることもできます。 このようにして、貸し手と借り手の両方が利益を得ています。
- したがって、順番に、経済の流動性のレベルを規制するのに役立ちます。
- ほとんどの組織は運転資本要件が不足しているためです。 金融市場は、そのような組織が運転資金の要件を満たすために必要な資金を持つのに役立ちます。
- これは、国内および国際貿易の両方のための政府部門のための重要な資金源です。 そしてそれ故に、銀行が彼らの余剰資金を駐車する機会を提供します。
短期金融市場商品の意味
以下はインドの短期金融市場商品のいくつかです:
Call/notice money
予定されている商業銀行が短期間（例えば14日間）に貸したり借りたりする市場のセグメントです。 日々のキャッシュフローを管理するために。
財務省
T-billsは最も安全な金融市場の手段の1つです。 中央政府はこの金融商品を発行し、魅力的な金利を持っています。 また、これらは3、6ヶ月、および1年の異なる満期期間が付属しています。
銀行間ターム市場
この市場は当初、商業銀行および協同銀行のみを対象としていたが、現在は様々な金融機関でも利用可能である。 金利は市場主導型です。 また、市場は主に90日間の市場です。
預金証明書
- 預金証明書、CDは、商業銀行が市場レートで受け入れられる定期預金です。
- また、予定されているすべての銀行（RRBと協力銀行を除く）がCPを発行することが許可されています。 それは3ヶ月から1年の期間発行することができます。
- 単一の投資家のために、この金融商品は5lakhsまで発行することができます。
短期金融商品の特徴
- 短期金融市場は、市場の集まりと呼ぶことができます。 その主な特徴は流動性です。 電話のお金、通知のお金、等のようなすべてのsubmarkets。 お互いに密接な相互関係を持っています。 これは、あるサブ市場から別のサブ市場への資金の移動に役立ちます。
- 取引資産の量は、一般的に非常に高いです。
- これは、借り手の短期的な金融ニーズを可能にします。 また、1年以下の満期期間を持つ投資を扱っています。
- 金融市場はまだ進化している。 新しい楽器を追加する可能性は常にあります
成熟度とは何ですか？
短期金融商品の満期とは、有価証券が成熟する期間を意味します。 これは、一般的に金融市場の商品の場合には年未満です。
セキュリティ上の利回りは何ですか？
簡単に言えば、利回りは有価証券を投資して獲得した金利であり、以下の式で計算することができます:
Yield=(額面–販売額)/販売額*(年の日数または月/割引期間)*100
例の助けを借りて上記を理解しましょう：
額面または発行額–Rs。 100
期間–6ヶ月
割引率–10%
割引– 100*(6/12)*(10/100) = Rs。 5
上記の式をyieldに使用すると、
Yが得られます= (100-95)/100*(12/6)*100
= 10%
インドの金融市場商品の種類
以下は、金融市場商品の種類です:
財務省手形
T-手形は、最も人気のある金融市場の商品の一つです。 彼らは様々な短期的な満期を持っています。 インド政府は、14日から364日の割引でそれを発行します。
これらの商品は割引価格で発行され、満期時に額面で返済されます。 また、会社、会社、または人はTBを購入することができます。 25,000 14日間&91日とルピー。 1,00,000 364日のために。
商業手形
商業手形は、また、金融市場の楽器は、より多くの為替手形のように動作します。 企業は、彼らの短期的なお金の要件を満たすためにそれらを発行します。
これらの商品ははるかに優れた流動性を提供します。 同じように、即時の現金要件の場合には、ある人から別の人に転送することができます。
預金証明書
預金証明書またはCDは、商業銀行が受け入れられる交渉可能な定期預金です。 これは通常、約束手形を通じて発行されます。
CDは、個人、法人、信託などに発行することができます。 また、CDの割引で予定された商業銀行によって発行することができます。 そして、これらの期間は3ヶ月から1年の間で変化します。 同じことは、金融機関によって発行された場合、最低1年間、最大3年間発行されます。
コマーシャルペーパー
企業は短期運転資本要件を満たすためにCPを発行する。 したがって、銀行からの借入に代わるものとして機能します。 また、コマーシャルペーパーの期間は15日から1年の範囲です。
インド準備銀行はCPの発行に関する方針を定めているため、企業は市場でCPを発行するためにRBIの事前承認を必要としている。 また、CPは額面割引で発行されなければなりません。 そして、市場は割引率を決定します。
金種とCPのサイズ：
最小サイズ–Rs。 25lakhs
最大サイズ–発行者の運転資本の100％
コールマネー
予定されている商業銀行が短期間（14日間）に貸したり借りたりする市場のセグメントです。 日々のキャッシュフローを管理するために。
市場の金利は市場主導型であり、需要と供給に非常に敏感である。 また、金利は特定の時間に大きな％変動することが知られています。
金融市場商品対株式
| 詳細 | 金融市場商品 | 株式 |
| 金融商品の満期 | 金融市場商品の満期期間は一年未満です。 | しかし、短期的には取引可能であり、株式は何年も投資すると富の創造を生み出す。 |
| 資金調達ニーズ | これらの手段は、借り手の短期的なニーズに資金を供給するために使用されます。 | 長期的な資金要件に使用されます。 |
| 楽器の種類 | それは、T-手形、預金証明書、銀行間コールマネーなどの楽器を持っています。 | 独立上場企業の株式です |
| リスクの程度 | 短期満期期間によりリスクが比較的低い | リスクが高い。 |
マネー-マーケット-ミューチュアル-ファンドとは何ですか？
マネー-マーケット-ミューチュアル-ファンド、Mmmfは、一般的に短期的な現金ニーズに使用される非常に流動性の高いオープンエンドの凹みファンドです。 マネー-マーケット-ファンドは、債券
の年の平均満期を持つ現金および現金同等物のみで取引されます。
金融市場商品の金利を決定する要因は何ですか？
現在、金利は市場の需要力に依存しています; そして、短期的なお金の供給。
財政赤字は、例えば、政府の支出が政府の収入よりも多い場合に発生します。 この赤字に資金を供給するために、政府は順番に政府によって借入につながるので、金利に影響を与えるお金を必要とします。
つまり、財政赤字が高ければ高いほど、政府が必要とするお金になります。 したがって、それは金利の上昇につながります。
金融市場の目的は何ですか？
金融市場の目的:
- 短期金融市場は市場の流動性を維持している。 RBIは、流動性を制御するために金融市場商品を使用しています。
- それは政府と経済の短期的なニーズに資金を供給します。 任意のビジネスや組織は、短期的に短期的な通知でお金を借りることができます。
- は、市場の余剰資金を短期的に利用して追加のリターンを得るのに役立ちます。 それは投資に節約をchannelises。
- は、金融政策の立案における最大限の透明性を備えた、あるセクターから別のセクターへの資金の動員を支援します。 現在の金融市場の状況は、これまでの金融政策の結果です。 したがって、短期的なマネーサプライに関する新しい政策を考案するためのガイドとして機能します。
金融市場商品の特徴は何ですか？
金融市場の主な特徴は次のとおりです:
- 金融市場は金融市場であり、固定された地理的位置を持っていません。
- 運転資金のニーズなど、短期的な金融ニーズの市場です。
- 短期金融市場の主要なプレーヤーは、インド準備銀行（RBI）、商業銀行、LICなどの金融機関です。,
- 主な金融市場商品は、国庫短期証券、コマーシャルペーパー、預金証明書、コールマネーである。
- 短期金融市場は、満期が一年未満の金融商品を持っているため、流動性が高い。
- ほとんどの金融市場商品は固定リターンを提供しています。
金融市場の重要性は何ですか？
短期金融市場は短期取引のための市場である。 したがって、それは市場の流動性を担当しています。 金融市場が不可欠である理由は次のとおりです:
- 短期金融市場は、6ヶ月から一年の期間内に市場で行われた金融取引の供給と需要のバランスを維持しています。.
- これは、企業の成長のための資金を可能にし、したがって、経済の成長と発展を担当しています。
- 金融市場は金融政策の実施を支援する。
- 金融市場は、国内の貿易と産業の発展に役立ちます。 様々な金融市場の商品を通じて、それは運転資金の要件に資金を供給します。 それは国の内外の貿易を発展させるのに役立ちます。
- 短期金利は長期金利に影響する。 金融市場は、金利コントロールを介して資本市場に資源を動員します。
- 金融市場は銀行の機能を助ける。 これは、銀行の現金準備率と法定液体率を設定します。 また、市場でのマネーサプライを維持するために、短期的な資産に向けて彼らの余剰資金を係合します。
- 現在の金融市場の状況は、これまでの金融政策の結果である。 したがって、短期的なマネーサプライに関する新しい政策を考案するためのガイドとして機能します。
- T-billsのような金融市場の商品は、政府が短期資金を調達するのを助けます。 それ以外の場合は、プロジェクトに資金を供給するために、政府はより多くの通貨を印刷したり、経済のインフレにつながる融資を取る必要があ したがって、金融市場はまた、インフレを制御する責任があります。
よくある質問
短期金融市場は、短期借入金を扱う金融市場の構成要素である。 一方、資本市場は、株式および債務証券の長期取引を可能にする金融市場の構成要素でもあります。
短期的な貸出、借入、売買を扱う金融市場。 これとは対照的に、資本市場は長期的な貸出や借入を扱っています。 資本市場でかなりの投資可能な金額を持つ企業や投資家が取引します。 金融規制当局は、資本市場活動を監督する責任があります。 彼らの役割は、企業が投資家をデフォルトしないようにすることです。
企業は短期信用要件を満たすために求めていますgo-to-money market. 比較では、資本市場は、ビジネスの長期的な金融ニーズを満たしています。
資本市場は非常に揮発性の商品を提供しています。 一方、金融市場は比較的安全な資産を提供しています。
資本市場からのリターンは比較的高い。 資本市場からのリターンは、ボラティリティ（リスクのレベル）と相関しています。 しかし、これは必ずしもそうではありません。 金融市場の商品からのリターンは低いが、安定しています。
金融市場商品の満期は通常一年までである。 同時に、資本市場の商品の成熟度は長くなります。 彼らは特定の時間枠を持っていません。
財務省法案（T法案）は、短期的な政府債務債務である。 インド準備銀行が発行しています。 それは一年以下の成熟度を持っています。 したがって、これらは短期的な金融市場の楽器です。 T-billsは、経済の流動性不足に対処するために発行されます。
T-billsはゼロクーポン証券です。 換言すれば、これらの楽器は、任意の関心を獲得していません。 ただし、これらは額面に対して割引価格で発行されます。 額面と発行価格の差は、投資家へのリターンです。
たとえば、91日のT-billの額面はINR100です。 しかし、RBIはINR95の割引価格でそれらを発行します。 満期時に、投資家はINR100を得るでしょう。 したがって、投資家のためのリターンはINR5です。
インドにおけるT-billの種類は以下の通りである。
1. 14日財務省法案
2. 91日財務省法案
3. 182日財務省法案
4. 364日債
金融市場は組織化されていない市場である。 金融機関、銀行、仲介商およびお金のディーラーは短い期間のために交換する。 T手形、コマーシャルペーパー、沈殿物の証明書、貿易信用、交換手形、約束手形、呼出しお金、等。 金融市場の商品の例のいくつかです。 これらは非常に液体の楽器であり、簡単に償還することができます。 ほとんどの金融市場の取引は、カウンター（OTC）の上に行われます。
資本市場は、株式（株式）、優先株式、債券、債券などの金融商品を取り扱っています。 これらの商品は、より長い期間取引されています。 資本市場の商品は、長期的な資本要件に資金を供給するために使用されます。 資本市場は、
主要市場：有価証券の新規発行が行われる市場である。
流通市場: 証券は、投資家の間の交換で取引されている市場。
いいえ、固定預金（FD）は金融市場商品ではありません。 しかし、預金の証明書は、金融市場の楽器です。 預金の証明書は、両方が銀行の普通預金口座よりも高い利息を支払うように固定預金に似ています。 ただし、預金の証明書は交渉可能であり、固定預金はそうではありません。 預金の証明書は、固定預金よりも高い最小投資と長い投資地平線を持っています。
投資はリスクフリーではありません。 すべての投資は、それらに関連付けられているリスクの異なるレベルを持っています。 金融市場の資金は、本質的にリスクフリーではありません。
デフォルトリスク信用リスク:金融市場商品にはデフォルトリスクがあります。 借り手がその金額を返済するという保証はありません。 したがって、これらの商品にはデフォルトのリスクがあります。
金利リスク：金利の変動は利回りに影響を与える。 高い揮発性のファンドは、それが高い金利リスクにさらされていることを意味します。 金利が低下するシナリオでは、このファンドを保有する機会コストが高くなる可能性があります。
価格リスク：株価の変動と同様に、短期金融市場の資金の価格も変動する可能性があります。 言い換えれば、販売している間に楽器の価値が低いかもしれない可能性があります。
流動性リスク：商品を売却できないと流動性リスクになります。 流動性リスクは、金融市場のファンドが主要な原因不明の現金流出を経験したときに遊びに来ます。 流出を管理するために使用される十分な流動資産がないため、ファンドは売却を余儀なくされています。
インフレリスク：他の資産と同様に、金融市場の資金もインフレリスクを運ぶ。 これらの投資からのリターンは、経済のインフレ率に追いつくことができない場合があります。