vill du minska din federala inkomstskatt? Jag kan inte föreställa mig någon som inte föredrar att betala mindre av sin inkomst till den federala regeringen. Och det finns flera sätt att skära din skatteräkning eller öka din skatteåterbäring utan att köra i bråk med IRS regler.
medan skattekrediter och skatteavdrag är enkla sätt att minska din skatteräkning, tenderar de att komma och gå när kongressen gör ändringar i skattekoden. Här är några sätt att trimma din skatteräkning som förblir relevant år efter år, vilket hindrar lagstiftningsåtgärder.
hur man betalar mindre i skatter (lagligt)
bidra till en 401(k), 403 (b), 457 Plan eller IRA
ju mindre inkomst du har desto lägre blir dina skatter. Men du behöver inte nödvändigtvis tjäna mindre pengar för att sänka din skatteräkning.
justerad bruttoinkomst (AGI) är baslinjen för beräkning av din beskattningsbara inkomst. Ju högre din AGI, desto mer kan du förvänta dig att vara skyldig. Nyckelordet här är ”justerat”, vilket hänvisar till det faktum att det finns några sätt att minska din bruttoinkomst. En metod är att göra pretax bidrag till en 401(k) Pensionsplan, 403 (b) Pensionsplan, 457 plan eller IRA.
ju mer du bidrar till ett pensionskonto före skatt, desto mer kan du minska din AGI och det belopp du är skyldig i skatter. För 2020 är det maximala 401(k) bidraget $19,500. Om du är 50 år eller äldre kan du göra ett extra ”catch-up” – bidrag på $6,500, vilket ger din totala 401(k) bidragsgräns till $26,000. Gränserna för 403 (b) och 457 planer är desamma.
om du inte har tillgång till en pensionsplan på jobbet kan du fortfarande bidra till en IRA. För 2020 kan du bidra med upp till $6000 till en traditionell IRA, eller $7000 om du är 50 år eller äldre.
skatteförmånerna med att bidra till skatteuppskjutna planer är dubbla. Först sänker du din skattepliktiga inkomst för det år du bidrar. För det andra behöver du inte betala inkomstskatt på investeringsavkastningen i din pensionsplan tills du tar ut dem i pension; från och med det år du fyller 72 år måste du börja ta nödvändiga minimifördelningar (RMD). Således kan dina pengar växa skattefria tills du behöver det för pensionering.
Observera att RMDs avbröts för 2020 av CARES Act. Du behöver inte ta en RMD från en IRA eller 401(k) 2020, men du kommer för 2021.
Pro tips: om din arbetsgivare erbjuder en 401(k), kolla in Blooom, en online robo-rådgivare som analyserar dina pensionskonton. Anslut bara ditt konto så kan du snabbt se hur du gör, inklusive risk, diversifiering och avgifter du betalar. Dessutom hittar du rätt medel att investera i för din situation. Registrera dig för en gratis Blooom-analys.
gör studielån betalningar
om 65% av college seniorer examen från offentliga och privata ideella högskolor i 2018 hade studielån skuld, enligt Institutet för College Access & framgång. Även om det alltid är tillrådligt att göra vad du kan för att betala för college utan studielånskuld, om du behöver ta studielån, kommer räntan du betalar att gynna dig vid skattetid.
du kan dra av upp till $2,500 av studielånsränta som betalas per år som ett ”Över-the-line” – avdrag, vilket innebär att du kan hävda det även om du inte specificerar dina avdrag. Ditt avdrag kan dock begränsas eller elimineras om du tjänar för mycket. För 2020 fasas avdraget gradvis ut om din modifierade AGI är mellan $70,000 och $85,000 ($140,000 och $170,000 om du är gift arkivering gemensamt). Du kan inte göra anspråk på avdrag om din modifierade AGI är$85 000 eller mer ($170 000 eller mer för gemensam avkastning) eller om du är gift och arkiverar separat från din make. Modifierad AGI liknar AGI med tillägg av vissa avdrag, såsom IRA-bidrag, kvalificerade undervisningskostnader och studielånsränta.
för någon i 22% skattekonsol, hävdar hela $2,500 avdrag kan minska sin skatt räkningen med så mycket som $ 550.
köp ett hus
om du funderar på att köpa ett hus kan det köpet spara pengar på dina skatter eftersom hypotekslån och fastighetsskatt är avdragsgilla.
för 2018 till 2025 skatteår kan du dra av ränta på upp till$750,000 av hypotekslån ($375,000 för gifta par arkivering separat).
du kan också dra av upp till $10,000 av statliga och lokala skatter, inklusive fastighetsskatt och statlig inkomst eller moms. Den gränsen går ner till $5,000 för gifta par som arkiverar separat.
men dessa gränser spelar ingen roll om du inte specificerar dina avdrag i Schema A. som en påminnelse kan du göra anspråk på standardavdrag eller specificerade avdrag, beroende på vilket som ger dig större skatteförmån. För 2020 är standardavdraget $12 400 för enskilda filers och $24 800 för gifta par. Om du inte har tillräckligt med specificerade avdrag för att överskrida standardavdraget för din arkiveringsstatus, kommer det inte att påverka din skatteräkning alls att köpa ett hem.
Välj rätt arkiveringsstatus
din arkiveringsstatus har en betydande inverkan på din skattesituation, eftersom den bestämmer både din skattesats och beloppet för ditt standardavdrag.
till exempel för skatteåret 2020 är standardavdraget $12 400 för en enda filare men $18 850 för en skattebetalare som hävdar chefen för hushållens arkiveringsstatus. Skattefästena för hushållschefer är också mer generösa än för enskilda filers.
beroende på din situation kan du ha möjlighet att välja mellan två olika arkiveringsstatus.
här är de fem tillgängliga arkiveringsstatuserna:
- singel. Denna status är för skattebetalare som inte är gifta eller som är skilda eller lagligt separerade enligt statlig lag.
- Gift Arkivering Gemensamt. Gifta skattebetalare kan lämna in en gemensam avkastning med sin make. Om din make dog under skatteåret, du kanske kan lämna in en gemensam avkastning för det året.
- Gift Arkivering Separat. Ett gift par kan välja att lämna in två separata skattedeklarationer. Att välja denna arkiveringsstatus resulterar dock sällan i en lägre skattesedel.
- chef för hushållet. Denna status gäller i allmänhet ogifta skattebetalare som betalar mer än hälften av kostnaden för att hålla ett hem för sig själva och en annan kvalificerad person, till exempel ett beroende barn eller förälder.
- kvalificerad änka (er) med beroende barn. Denna status är tillgänglig för skattebetalare vars make dog under skatteåret eller under de två föregående skatteåren som har ett beroende barn.
ytterligare villkor gäller för dessa arkiveringsstatus, så kolla in publikation 501 för fullständiga Regler. Om du är berättigad till mer än en arkiveringsstatus kanske du vill förbereda din retur åt båda hållen och se vilken som resulterar i en lägre skattesedel.
gå tillbaka till skolan
har du alltid velat avsluta din högskoleexamen, ta kurser som kan förbättra dina karriärmöjligheter eller utforska ett akademiskt intresse? Att dra ut en kurskatalog och registrera dig för en klass kan hjälpa dig att sänka din skatteräkning.
många utbildningskostnader kvalificerar sig för skattelättnader, inklusive American Opportunity Tax Credit (AOTC) och Lifetime Learning Credit. AOTC är endast tillgänglig för de första fyra åren av grundutbildning, och du måste vara inskriven minst halvtid i ett examenssökande program. Om du kvalificerar är AOTC värt upp till $2,500 per student. Om krediten ger den skatt du är skyldig till noll, återbetalas upp till 40% av eventuell återstående kredit (upp till $1,000).
Lifetime Learning Credit är mycket bredare. Det finns ingen gräns för hur många år du kan göra anspråk på det, och du behöver inte vara inskriven i ett utbildningsprogram eller ta en klass som förbättrar dina yrkeskunskaper. Lifetime Learning Credit är värt upp till $2,000 per självdeklaration.
för fullständiga Regler och begränsningar för skatteförmåner för utbildning, kolla in IRS Publication 970.
Spara dina Donationskvitton
du kan göra anspråk på avdrag för att donera till välgörenhetsorganisationer som erkänns av IRS, så få alltid ett kvitto när du ger så att du kan belönas för din generositet vid skattetid. Dokumentationskraven för välgörenhetsdonationer varierar beroende på dollarbeloppet och om du donerar kontanter eller annan egendom.
dokumentationskraven är följande:
- Kontantdonation Under $250: Bankrekord – till exempel en avbruten check, kontoutdrag eller kreditkortsutdrag – som visar välgörenhetens namn och datum och belopp för bidraget.
- Kontantdonation på $250 eller mer: skriftlig samtidig bekräftelse från organisationen. Denna bekräftelse måste innehålla organisationens namn, hur mycket pengar som bidragit och ett uttalande om att du inte fått några varor eller tjänster från organisationen i utbyte mot ditt bidrag.
- Quid pro Quo bidrag på $ 75 eller mer: om du gör en betalning till en välgörenhetsorganisation som delvis är en donation och delvis för varor eller tjänster som tillhandahålls av organisationen, måste du få skriftlig bekräftelse från organisationen. Kvittot ska informera dig om att det avdragsgilla beloppet för inkomstskatt är begränsat till det värde som bidrar över marknadsvärdet på de varor eller tjänster som tillhandahålls av välgörenheten. Om du till exempel köper en välgörenhetsevenemangsbiljett för $100, och måltiden som tillhandahålls vid evenemanget är värt $30, skulle ditt avdragsgilla bidrag vara $70.
- Fastighetsdonationer: för egendom under $250, få ett kvitto från organisationen eller behåll tillförlitliga register. För icke-kontanta bidrag värda $ 250 eller mer behöver du samtidig skriftlig bekräftelse från organisationen. För donationer på $5,000 eller mer, Förutom en skriftlig bekräftelse, måste du få en bedömning.
- Fordonsdonationer: ytterligare rapporteringskrav och begränsningar gäller när du donerar ett fordon till välgörenhet. Kolla in instruktionerna för formulär 1098-C för mer information.
spara alla kvitton för dessa donationer. Om dina totala välgörenhetsbidrag och andra specificerade avdrag – inklusive sjukvårdskostnader, hypotekslån och statliga och lokala skatter – är större än ditt tillgängliga standardavdrag, kan du sluta med en lägre skattesats.
även om du inte specificerar kan du fortfarande dra av upp till $300 i kontantdonationer som ett avdrag över linjen. Det är en ny utveckling för 2020 skattedeklarationer, tack vare CARES Act.
dubbelkolla gamla avkastningar
när du förberedde din avkastning i år, insåg du att du missade några avdrag eller krediter tidigare år? Om det har gått mindre än tre år sedan du lämnade in årets avkastning, har du möjlighet att lämna in en ändrad avkastning för att hävda den skatteavbrottet.
du måste fylla i formulär 1040X för att ändra din retur och kräva återbetalning. Tänk på att IRS tenderar att granska ändrade avkastningar noga, så se till att din information är korrekt och fullständig innan du skickar den till IRS.
har en professionell förbereda dina skatter
om din skattesituation är enkel, arkivering på egen hand eller använda gratis skatt förberedelse programvara från antingen H& R Block kan spara en massa pengar. Men för mer komplexa skattedeklarationer kan en expert kunna identifiera skattebesparingsmöjligheter som du har förbisett.
vissa skatteproffs erbjuder till och med en garanti så att om det visar sig att du betalat mer än du borde ha, kan du få ersättning från skatteförberedaren.
en kvalificerad skatt professionell, såsom en CPA eller inskrivna agent, kan ta ut mer än en icke-credentialed beredare, men de är skyldiga att följa en etisk kod och få ett visst antal fortbildning timmar varje år. Det betyder att de håller sig uppdaterade med förändrade skattelagar, vilket kan leda till en större återbetalning för dig. Du kan hitta en kvalificerad skatt pro i ditt område genom att söka IRS databas credentialed preparers.
Pro Tips: Förutom att tillhandahålla skatteprogramvara online ger H&R Block dig möjlighet att arbeta med CPA eller registrerade agenter antingen personligen eller via deras mobilapp.
sista ordet
innan du börjar på din självdeklaration, kontrollera om nya avdrag eller krediter som kan gälla för dig och granska instruktionerna för formulär 1040. Om du bestämmer dig för att göra dina egna skatter, har många skatteprep-program samtalsintervjufrågor som går igenom din avkastning för att hjälpa dig att identifiera möjligheter att minska din skattebörda.
oavsett vem som förbereder din retur är det mest kritiska steget att ta tid att granska det noggrant innan du undertecknar och skickar det till IRS. Genom att dubbelkontrollera din avkastning ser du till att du utnyttjar alla avdrag som är möjliga och undviker kostsamma skatteansökningsfel.