Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) skladem máme pěkný výstřel v paži nedávno poté, co Bank of America zopakovala svůj nákup hodnocení, což naznačuje, že výrobci procesorů má stále prostor pro vyšší, po jeho působivé představení tak daleko, že v roce 2020.
investiční banka očekává, že AMD na hit $65 díky katalyzátory, jako je uvedení nových herních konzolí od Sony a Microsoft. Ale nebuďte překvapeni, vidět výrobci procesorů zastínit BofA očekávání, jak to je sedět na více než jen jeden potenciální růst driver. V tomto článku se podíváme na dva důvody, proč by AMD mohla překonat odhad Wall Street.
Image source: Getty Images
PlayStation 5 a nový Xbox bude odemknout novou příležitost
BofA se domnívá, že AMD by mohla snadno zasáhnout svou cílovou cenu díky příchodu nových konzolí, a to je snadné vidět, proč si to myslí. Ve fiskálním roce 2019, AMD příjmy z enterprise, embedded a semi-custom (EHSV) tržby téměř o 14% ve srovnání s předchozím rokem. Ačkoli podnik těžil z nárůstu poptávky po serverových procesorech EPYC společnosti AMD, klesající prodej konzolí předchozí generace poškodil prodej polotovarů.
ale to by se mělo změnit koncem tohoto roku s příchodem konzolí nové generace. AMD uvedla, že začala zvyšovat výrobu polotovarů na zakázku, které půjdou do konzolí PS5 a Xbox Series X. Výrobu ramp se očekává, že získat hybnost jako rok postupuje, a datum zahájení přístupy, což AMD je semi-vlastní příjmy výstřel v paži.
ještě důležitější je, že uvedení nových konzolí by mohlo vyvolat hlavní cyklus upgradu. Je to proto, že instalovaná základna konzolí současné a starší generace údajně na konci roku 2019 činila 260 milionů kusů. Z toho asi 150 milionů konzolí mohlo být vyrobeno v roce 2015 nebo dříve, podle výzkumu Jon Peddie.
vzhledem k tomu, že se očekává, že konzoly nové generace budou spouštět hry s filmovou grafikou, herní nadšenci mohou mít pádný důvod k upgradu, když nový hardware zasáhne trh. Navíc, uvedení nových konzolí by mohl být dlouhodobý katalyzátor pro AMD je semi-custom business, jako PlayStation 4 a Xbox One mají údajně prodal více než 160 milionů kusů, protože byly zahájeny v listopadu 2013.
jako takový, AMD semi-custom podnikání by mohlo být v lepších časech dopředu, protože růstový motor poháněný herní konzolí začne střílet.
AMD dělá vlny v server procesor obchod
Spolu s semi-custom čipy, silná poptávka po AMD EPYC server procesorů bude další vlně pro EHSV podnikání. Výrobce čipů v tomto prostoru postupně žere koláč lídra trhu Intel (NASDAQ:INTC).
Mercury Research uvedl, že AMD na konci roku 2019 seděla na 4,5% trhu serverů. Tržní zdroje citované společností DigiTimes předpokládají, že tržní podíl serverových procesorů AMD by mohl v roce 2020 dosáhnout 10%. To nebude překvapivé, protože AMD je na dobré cestě ke spuštění svých serverových procesorů nové generace Milan před koncem roku.
tímto krokem bude AMD schopna dále vylepšit své stávající serverové procesory, které jsou založeny na výrobním procesu 7 nanometrů. Do roku 2022 se AMD snaží přejít na 5nm výrobní uzel, který mu pomůže dále zlepšit efektivitu a výpočetní výkon svých čipů.
serverové procesory Intel Xeon jsou naproti tomu v současné době založeny na 14nm architektuře. Technologická výhoda dosud hrála ve prospěch AMD a trend bude pravděpodobně pokračovat, protože konkurenční 10nm serverové procesory Intel Xeon se na trh dosud nedostaly. Očekává se, že Chipzilla uvede na trh 10nm procesory Xeon v první polovině roku 2020, ale to bylo odloženo na druhou část roku.
není divu, že serverové OEM (výrobci originálních zařízení) se začali naklánět směrem k AMD. Lenovo a NVIDIA jsou dva klíčové serverové výhry, které AMD přistála pozdě, a další takové smlouvy by mohly dále posílit pozici výrobce čipů v tomto prostoru. Pokud k tomu dojde, AMD vyhraje velké. Server CPU (centrální procesorová jednotka) trh se předpokládá v hodnotě 19 miliard dolarů do roku 2023, a AMD je jen poškrábání povrchu-jeho podíl na trhu je stále ještě v polovině jediné číslice.
Proč akcie nadále koupit
EHSV segmentu dodávané 30% AMD celkových příjmů ve fiskálním roce 2019, takže obrat v tomto segmentu by měla pozitivně ovlivnit celkovou finanční výkonnost společnosti v letošním roce, a to zejména vzhledem k tomu, že klient a computing segment, který představuje pro zbývající příjmy je již v dobrém užitku.
současně se zdá, že AMD nyní obchoduje za „relativně“ atraktivní ocenění. Její poměr ceny a výdělku téměř 130 je nižší než pětiletý průměrný násobek 136 a je mnohem nižší než loňský průměrný násobek 241. I když to v žádném případě není levné, investoři by neměli zapomenout, že AMD se snaží letos dosáhnout úžasného růstu výnosů navzdory oblaku nové pandemie koronavirů.
investoři, kteří hledají růstové akcie, mohou nadále počítat s AMD, protože má prostor pro vyšší běh.
měli byste investovat $ 1,000 do Advanced Micro Devices, Inc. hned teď?
než zvážíte Advanced Micro Devices, Inc. tohle budete chtít slyšet.
Investing legends a Motley Fool spoluzakladatelé David a Tom Gardner právě odhalili, co věří, že jsou 10 nejlepší akcie pro investory koupit právě teď… a Advanced Micro Devices, Inc. nebyl jedním z nich.
online investiční služba, kterou provozují téměř dvě desetiletí, Motley Fool Stock Advisor, porazila akciový trh o více než 4X.* A právě teď si myslí, že existuje 10 akcií, které jsou lepší nákupy.
Viz 10 akcie
*Stock Poradce vrátí v únoru 24, 2021
- {{ titulek }}
trendy
Harsh Chauhan nemá žádnou pozici v žádné ze zmíněných akcií. Motley Fool vlastní akcie a doporučuje NVIDIA. Motley Fool doporučuje Intel. Motley Fool má politiku zveřejňování.