Prezzi dell’oro e dell’argento

Il prezzo dell’oro oggi è determinato dall’offerta e dalla domanda in quanto viene scambiato attraverso i grandi mercati globali dei metalli fisici (dal minerale grezzo alle barre e monete raffinate) e persino contratti per la consegna futura a un prezzo specifico.

Negli Stati Uniti, un prezzo determinato dal mercato è un fenomeno relativamente recente. Per la maggior parte della storia degli Stati Uniti, il governo ha fissato il prezzo al quale l’oro potrebbe essere convertito in valuta cartacea. Nei primi anni della repubblica, il tasso di cambio era di $19,39/oncia. Nel 1834, è salito a $20.67 e rimase a o vicino a quel marchio fino al 1933, quando Franklin Roosevelt lo aumentò a $35. Roosevelt ha anche vietato la proprietà privata di lingotti d’oro da parte dei cittadini statunitensi e ha annullato la convertibilità dei dollari di carta in metallo, quindi il prezzo rifletteva solo ciò che gli acquirenti stranieri pagavano. Infine, nel 1972, il presidente Nixon chiuse la “finestra dell’oro”; i cittadini potevano possedere di nuovo l’oro, ma gli stranieri non potevano riscattare i dollari di carta per l’oro attraverso il governo (anche se potevano ancora usare quei dollari per comprare oro sul mercato aperto). Il prezzo dell’oro è stato permesso di fluttuare liberamente.

L’argento, al contrario, ha sempre avuto un prezzo determinato dal mercato, e la sua storia dei prezzi è segnata dalle forti fluttuazioni che ci si aspetterebbe senza alcun prezzo costante determinato dal governo federale.

Quali sono i massimi e minimi storici dei prezzi dell’oro e dell’argento?

di Tutti i Tempi Alti e Bassi, Oro & Argento

(Basata su Londra PM Fissare i Prezzi)

Annuale di Alti e Bassi, Oro & Argento

le Previsioni sui Prezzi di Oro e Argento

prezzi Oro e argento non aumento o in diminuzione, per le stesse ragioni che i prezzi delle azioni non. In generale, l’oro è inversamente correlato al mercato azionario. I metalli preziosi sono un rifugio sicuro storico, quindi se gli investitori diventano ombrosi sulle azioni o timorosi di ciò che potrebbe accadere in quel mercato, tendono a comprare oro, spingendo il suo prezzo più alto. Al contrario, se gli investitori sono fiduciosi che il mercato azionario aumenterà, è lì che investiranno il prezzo dell’oro tende a scendere.

Le prestazioni dell’oro e dell’argento dipendono da qualcosa di più del mercato azionario. Poiché i metalli preziosi sono, tra le altre cose, una riserva di valore, i loro prezzi tendono ad aumentare quando i tempi sono difficili, siano essi di natura economica, monetaria, finanziaria o geopolitica. La storia mostra anche che si comportano bene quando l’inflazione sale.

Le prestazioni dell’oro e dell’argento dipendono da qualcosa di più del mercato azionario. Poiché i metalli preziosi sono, tra le altre cose, una riserva di valore, i loro prezzi tendono ad aumentare quando i tempi sono difficili, siano essi di natura economica, monetaria, finanziaria o geopolitica. La storia mostra anche che si comportano bene quando l’inflazione sale.

Inoltre, l’oro e l’argento sono soldi e una copertura contro la catastrofe finanziaria. Se il peggio arriva al peggio-se c’è iperinflazione e perdita di fiducia nelle valute legali — le monete in metallo prezioso saranno uno dei pochi metodi di pagamento quasi universalmente riconosciuti come aventi valore reale e permanente, e probabilmente saranno accettate in cambio di beni e servizi.

La previsione dei prezzi dell’oro e dell’argento dipende quindi da una serie di fattori, ma in primo luogo implicano le proprie prospettive per il futuro. La ricerca che abbiamo fatto a GoldSilver mostra che i rischi finanziari sono alti in questo momento, e se qualcuno di loro porta a una crisi, gli investitori cercheranno il rifugio dell’oro e dell’argento e spingeranno i loro prezzi più alti. E peggiore è la crisi, più alti sono i loro prezzi.

Quanto potrebbe andare alto il prezzo dell’oro?

L’oro è stato un rifugio sicuro per migliaia di anni. Quindi, se la paura è alta o si sviluppa una crisi nei mercati o nell’economia, gli investitori si precipitano istintivamente all’oro e la domanda spinge il suo prezzo più in alto. Che ci crediate o no, l’oro è salito oltre il 2.300% negli 1970, perché c’era una serie di crisi in corso: due recessioni, un embargo energetico, un’inflazione in fuga e tassi di interesse altissimi. Combinati, sono serviti a spingere il prezzo dell’oro al suo massimo storico aggiustato per l’inflazione.

Pensiamo che ci siano di nuovo una moltitudine di fattori di rischio attuali fuori misura, e che una serie di crisi si stia dirigendo verso di noi — in tal caso, i prezzi dell’oro e dell’argento potrebbero raggiungere nuovi massimi storici. Un prezzo dell’oro a cinque cifre è possibile se le crisi sono abbastanza gravi. Ecco cosa prevedono una dozzina delle più grandi banche di investimento per i prezzi dell’oro nel 2018.

Quanto potrebbe andare alto il prezzo dell’argento?

L’argento ha effettivamente circolato come valuta più spesso dell’oro. Mentre l’argento ha numerosi usi industriali e può quindi essere influenzato dall’attività economica, anch’esso è servito come rifugio sicuro durante i periodi di crisi finanziaria. Si esibirà in tandem con l’oro. Mike Maloney pensa argento potrebbe in ultima analisi, ha colpito le alte tre cifre.

Domande comuni sui prezzi dei metalli preziosi

Qual è il ” prezzo spot?”

Il prezzo spot è tipicamente il prezzo base di un’oncia troy di un metallo in qualsiasi forma. Qualsiasi transazione effettuata nel mercato dell’oro sarà basata sul prezzo spot.

Qualsiasi quotazione del prezzo spot dell’oro in grammi o chili è in genere solo una conversione del valore in once, e non un mercato di trading separato. È lo stesso per le altre valute, come l’euro o lo yuan, che di solito sono calcolati utilizzando i tassi di cambio correnti in valuta estera.

Qualsiasi acquisto e vendita che si desidera fare sarà basato sul prezzo spot al momento dell’acquisto o della vendita. Gli acquisti si basano sul prezzo ” ask “e le vendite si basano sul prezzo” bid”.

Qual è la differenza tra un prezzo Ask e un prezzo Bid?

Spot di solito si riferisce al prezzo” bid ” che vedi elencato — che è il prezzo di mercato più recente al quale gli acquirenti sono disposti ad acquistare. Il prezzo” ask ” è il prezzo di mercato più recente al quale i venditori sono disposti a vendere.

Come viene determinato il prezzo Spot dei metalli preziosi?

Il prezzo spot si basa sull’attività di trading nei mercati a termine. I metalli preziosi commerciano proprio come fanno le azioni e altri titoli. Il “prezzo spot” riflette il prezzo corrente di negoziazione.

Negli Stati Uniti, il COMEX è la borsa principale che imposta il prezzo, che oscilla per tutto il giorno di negoziazione. Questo è il prezzo che filtra verso il basso per il livello di vendita al dettaglio e viene citato a voi quando si va a comprare da un rivenditore, a seconda di ciò che gli acquirenti e venditori stanno facendo.

Le operazioni COMEX comportano l’acquisto e la vendita di contratti futures. Nel caso dell’oro, ognuno di essi rappresenta 100 once del metallo. Per l’argento, i contratti sono per 5.000 once (anche se possono essere suddivisi in cinque segmenti di 1.000 once ciascuno). È possibile per gli individui di acquistare oro fisico o argento sul Comex, ma la dimensione dei contratti li mette fuori dalla portata di tutti, ma gli acquirenti più ricchi. Inoltre, prendere in consegna il metallo dal Comex è una procedura complicata. Pertanto, quasi tutte le negoziazioni in borsa derivano da importanti istituzioni finanziarie che effettuano mosse speculative o coperture, utilizzando grandi contratti come veicolo.

Quindi, stranamente, il prezzo che pagherai per l’oro fisico in un dato momento è guidato da un mercato in cui quasi il 100% dei partecipanti sta semplicemente scambiando carta e non ha alcun interesse ad acquistare oro fisico. Il prezzo spot è quotato in dollari USA.

Qual è il prezzo fisso di Londra?

Oro commercia in tutto il mondo e tutto il giorno. Alcuni degli scambi più grandi includono New York, Londra e Shanghai. L’oro commercia da 6AM a 5: 15PM Eastern Time, da domenica a venerdì (il mercato è quindi chiuso per 45 minuti nei giorni feriali). Il prezzo spot oscilla costantemente durante i giorni di negoziazione, a seconda di ciò che acquirenti e venditori stanno facendo.

Il mercato di Londra offre un prezzo “fisso” due volte al giorno per l’oro – alle 10:30 e alle 15:00 (Londra GMT) – e una volta al giorno per l’argento (durante i giorni lavorativi). È progettato per stabilire un prezzo per la risoluzione dei contratti tra i membri del London bullion market, ma fornisce informalmente un tasso riconosciuto che viene utilizzato come punto di riferimento per valutare la maggior parte dei prodotti in oro e dei derivati in tutti i mercati mondiali.

Il fix di Londra in un dato giorno è determinato attraverso una conference call tra 12 delle più grandi banche private del mondo. Viene quindi utilizzato da istituzioni, produttori e altri grandi partecipanti al mercato per valutare i contratti.

I clienti al dettaglio come te e io non possono acquistare e vendere in base al prezzo fisso, solo il prezzo spot (più un premio).

Puoi comprare oro al prezzo Spot?

Non probabile. Come notato, il prezzo spot è determinato dall’azione nel mercato dei futures. È per metallo” non fabbricato ” (cioè 400-oz. bar chiamati “Good Delivery Bars”). Ci sono costi a valore aggiunto coinvolti nella trasformazione del metallo fuso in monete d’oro o d’argento, piccole barre o gioielli. Quindi i premi vengono addebitati lungo la strada: dal raffinatore, dal fabbricante che ha fabbricato il prodotto e dal rivenditore che acquista e vende il prodotto.

Il tuo costo dipenderà dalla forma di oro che acquisti.

Che cos’è un “Premium?”

Un premio è l’importo sopra il prezzo spot che si paga. È la somma dei costi aggiuntivi addebitati ai consumatori per i servizi di raffinazione, stampaggio, fabbricazione e movimentazione di metalli preziosi.

Gli articoli premium più bassi (e quindi i meno costosi in peso) sono le barre, che possono essere versate o stampate. Monete e tondi portano premi leggermente più alti, dal momento che hanno disegni più intricati e sono sempre timbrati. Gioielli in oro tende a portare i premi più alti, data la maestria coinvolti (anche se è possibile acquistare “gioielli lingotti” che è composto esclusivamente di oro ed evita l’alto markup della maggior parte dei gioielli artigianali).

Tutti i rivenditori addebitano un premio sul prezzo spot. Ecco come trovare un rivenditore affidabile con premi competitivi, insieme a consigli su cosa comprare.

In che modo il mercato dell’oro differisce dal mercato azionario?

Il mercato azionario (NYSE, NASDAQ, ecc.) comporta la negoziazione di azioni, il trasferimento di azioni dai venditori agli acquirenti. Per la maggior parte, gli acquirenti vogliono possedere quel titolo nel loro account fino a quando non lo vendono per un prezzo (si spera) più alto. Questo periodo di mantenimento può essere misurato in secondi, decenni o in qualsiasi periodo di tempo intermedio.

Il mercato dell’oro, come notato, è un mercato dei futures. Acquirenti e venditori commerciano contratti per il diritto di acquistare o vendere 100-oz. lotti ad un prezzo futuro fisso. Quasi tutti i contratti vengono “azzerati” entro la fine del giorno di negoziazione, il che significa che quasi nessuno termina un dato giorno di negoziazione con contratti che li lasciano in attesa della consegna fisica dell’oro. Molto poco metallo fisico cambia le mani attraverso il mercato dei futures.

Inoltre, ci sono i termini ” long “e” short”, che possono essere causa di confusione per gli investitori alle prime armi. Nel mercato azionario, sei “lungo” se possiedi il titolo. Si fanno soldi quando il prezzo sale e si perdono soldi quando il prezzo scende. Se sei “corto” di un titolo, prendi in prestito le azioni di qualcun altro e le vendi, come se le avessi possedute. Si fanno soldi quando il prezzo scende e si perdono soldi quando il prezzo sale.

Alla fine, è necessario acquistare tali azioni di nuovo nel mercato aperto e restituirli al loro proprietario originale.

Nel mercato dell’oro, non è una questione di prestiti. Sei “lungo” se acquisti un contratto, “corto” se ne vendi uno. Qualcuno deve prendere una posizione lunga e qualcun altro deve prendere una posizione corta per ogni contratto scambiato. Alla fine della giornata, i lunghi e i corti si limitano a stabilirsi, quasi sempre per contanti, a meno che un contratto non venga rinnovato al giorno successivo, il che è possibile.

Quali fattori possono far salire o scendere il prezzo spot?

Molti fattori influenzano le abitudini di acquirenti e venditori di metalli preziosi. Il prezzo dell’argento tende ad essere più influenzato dalla domanda industriale, a causa delle molte applicazioni per le quali viene utilizzato (e esaurito, quindi deve essere sostituito). L’oro ha alcuni usi industriali, ma è largamente acquistato per investimenti (e quindi raramente utilizzato). I catalizzatori che hanno il maggiore impatto sui prezzi spot sono:

• Il dollaro USA-Il dollaro e l’oro tendono ad essere inversamente correlati (quando il dollaro sale, l’oro scende e viceversa). Mentre il comportamento di qualsiasi valuta può influire sui prezzi dell’oro, il dollaro USA lo fa più direttamente poiché l’oro ha un prezzo principalmente in dollari.
• Commodities – L’oro è più “denaro” di una merce, ma dal momento che ha applicazioni industriali e gioielli, il prezzo può essere influenzato dal modo in cui le materie prime, come settore, si comportano in generale.
• Inflazione – Nota come forse la più grande copertura dell’inflazione nel corso della storia, l’oro tende a salire non solo durante i periodi di inflazione effettiva, ma anche quando l’inflazione è semplicemente anticipata.
• Tassi di interesse – Oro e tassi di interesse sono generalmente inversamente correlati (quando i tassi aumentano, questo è generalmente considerato negativo per l’oro). Tuttavia, il tasso “reale” (tasso di interesse prevalente meno l’inflazione) è più importante del tasso nominale stesso.
• Mercati azionari – Anche l’oro e il mercato azionario sono inversamente correlati. Quando gli investitori sono entusiasti delle azioni, tendono a non comprare oro. Quando il mercato azionario è in calo e hanno paura, tendono a comprare oro.
• Banche centrali – L’attività delle banche centrali (dalla stampa di moneta all’acquisto o alla vendita di oro) può influenzare i prezzi dell’oro. La vendita, tuttavia, è stata circoscritta per molti anni dal Central Bank Gold Agreement, che viene rivisto ogni cinque anni. Siamo attualmente sotto il 4 ° CBGA, che scade a maggio 2019.
• Crisi – Praticamente in qualsiasi tipo di crisi — da un attacco terroristico a sconvolgimenti politici a una recessione — l’oro tende ad essere visto come un rifugio sicuro. Un evento o una tendenza che provoca paura negli investitori spesso spinge i prezzi dell’oro più alti.
• Manipolazione-Questo è sempre un argomento caldo. Vedi sotto.
• Argento-L’argento normalmente sale e scende in tandem con l’oro. È influenzato dagli stessi fattori sopra elencati, ma non nella stessa misura. Sebbene utile come denaro per piccole transazioni, l’argento è estremamente ingombrante rispetto all’oro e ha molte più applicazioni industriali, quindi in genere non svolge lo stesso ruolo riflessivo di “rifugio sicuro” (almeno nello stesso grado) che l’oro ha per millenni.

Perché la gente dice che il prezzo dell’oro è manipolato?

La risposta breve: perché lo è. Una risposta breve, tuttavia, potrebbe non essere una risposta semplice, e questo è il caso qui. Molte, molte parole sono state scritte sulla manipolazione del prezzo dell’oro. C’è troppo materiale disponibile per colpire più di alcuni dei punti più alti.

La risposta breve è corretta perché TUTTI i mercati sono manipolati, secondo la definizione più elementare: fare trading con l’intento di influenzare un prezzo — e avere successo. Tale sforzo può essere illegale, come con lo scandalo LIBOR tasso di fissazione. O può essere legale, come l’attacco di George Soros alla sterlina britannica che lo ha reso una fortuna. Oppure può cadere nella zona grigia in mezzo, come ad esempio quando venditori allo scoperto in scena un attacco coordinato sul prezzo delle azioni di una società.

Il problema con la valutazione della manipolazione dell’oro è che un numero molto piccolo di grandi banche d’investimento (note come “banche di lingotti” perché detengono grandi quantità di metallo fisico) controlla l’azione dei prezzi nel mercato dei futures. Scrivono regolarmente contratti enormi, per l’acquisizione o la cessione di oro, che non sono mai destinati ad essere esercitati. Come spiegato sopra, questi contratti sono ” lunghi “(offerte di acquisto) o” corti ” (offerte di vendita). Alla fine della giornata, quasi nessun oro fisico cambia effettivamente di mano, tuttavia il trading di questi contratti cartacei può avere una profonda influenza sul prezzo spot dell’oro.

Queste grandi banche sono in attività per fare soldi, periodo. È a loro vantaggio spingere i prezzi in giro per garantire che realizzino un profitto. A causa delle loro dimensioni e delle dimensioni dei loro contratti, hanno un enorme impatto sull’equazione domanda/offerta, in cui l’acquirente di 10 monete dal suo rivenditore locale non ne ha.

Le banche di lingotti creano tendenze. Se stanno comprando molti contratti, altri grandi acquirenti istituzionali come gli hedge fund seguiranno il loro esempio, spostando il prezzo verso l’alto. E viceversa. Le banche hanno un grande vantaggio qui, perché in genere detengono anche i conti d’oro dei grandi fondi. Quindi sanno cosa stanno facendo i loro clienti e possono fare scambi con o contro di loro. Questo tipo di trading — noto come “front-running” — è illegale nel mercato azionario, è legale con metalli preziosi.

Per riassumere, i mercati dei metalli preziosi sono: piccolo rispetto ai mercati azionari e obbligazionari, molto sottilmente regolamentato, dominato da un piccolo numero di giocatori, e tutto ma opaco. Non c’è da stupirsi che la manipolazione dei prezzi sia un evento regolare.

Ciò che tutto questo significa è che è un suicidio per i piccoli investitori cercare di fare soldi su scommesse a breve termine nel mercato dell’oro. I grandi giocatori hanno accatastato le probabilità pesantemente contro di voi. Tuttavia, niente di tutto ciò dovrebbe scoraggiare chiunque dal comprare oro. Ogni volta che la domanda reale dei consumatori per il metallo fisico aumenta — come crediamo che andrà avanti-il prezzo aumenterà insieme ad esso, indipendentemente dalla quantità di contratti cartacei che potrebbero essere manipolati.

Una nota finale. C’è una differenza tra la manipolazione e una cospirazione. Ci sono persone che credono che le banche lingotti (oltre a servire i propri interessi) manipolare il prezzo dell’oro in collusione con il governo federale. Washington, l’argomento va, non vuole che l’oro vada sulla luna perché ciò esporrebbe il dollaro per la traballante valuta fiat che è.

Quindi i federali usano il potere delle banche per sopprimere il prezzo. Siamo aperti ma scettici su questo punto di vista. Se vuoi saperne di più sulla presunta cospirazione, la fonte principale è il Gold Anti-Trust Action Committee (GATA).

Qual è la differenza tra un’oncia e un’oncia Troy?

L’oncia troy è l’unità di misura standard utilizzata per metalli preziosi come oro e argento. Un’oncia troy, se convertita in grammi, è pari a 31.103 grammi, che è più pesante dell’oncia tradizionale, pari a 28.349 grammi.

Un’oncia troy è circa il 10% più pesante di un’oncia normale. Un’oncia avoirdupois, o oncia tradizionale, può essere convertita in un’oncia troy semplicemente dividendola per 0,91. Tuttavia, per ogni libbra troy, ci sono solo 12 once troy, rendendo una libbra troy più leggera di una libbra normale, che è 16 once. Può essere fonte di confusione, ma questo è lo standard per misurare metalli preziosi come oro e argento.

Qual è il rapporto Oro / argento e perché è importante?

Il rapporto oro / argento è un calcolo destinato a servire come indicazione della divergenza tra il valore di mercato dei due metalli.

Per calcolare il rapporto oro/argento, basta dividere il prezzo dell’oro per il prezzo dell’argento.

L’oro è sempre stato più apprezzato dell’argento, ma poiché ogni metallo fluttua nel prezzo, cambia anche il rapporto tra i due. Un rapporto oro/argento di 80 o più ha storicamente servito come un segnale affidabile che il prezzo dell’argento sta per salire o il prezzo dell’oro sta per cadere.

Nei tempi moderni, il rapporto è rimasto per lo più tra 50 e 80. Una divergenza a entrambe le estremità di tale intervallo spesso segnala che una correzione indietro verso la media può essere avanti.

Mike Maloney ha discusso i modelli storici e l’utilità del rapporto oro/argento, nonché dove il rapporto è probabilmente diretto.

Come si calcola il valore del vostro oro & Lingotti d’argento?

Il valore della tua azienda di lingotti è facilmente calcolato moltiplicando il numero di once che hai per il prezzo spot. Ma ricorda i premi e lo spread bid / ask. Così si pagherà più di spot se si acquista e riceverà meno di spot se la vendita – con i piccoli, rivenditori locali generalmente carica i premi più alti. Ci saranno anche spese di spedizione e di gestione, e, eventualmente, le tasse se si acquista a livello locale. Se scegli di aprire un conto con noi, avrai accesso online sicuro alla nostra linea di prodotti gold e silver molto diversificata, che puoi acquistare con una varietà di opzioni di pagamento (incluse carte di credito e debito, assegno personale, bonifico bancario o bonifico bancario, PayPal e Bitcoin). Si può anche vendere indietro in qualsiasi momento. E offriamo una garanzia di corrispondenza dei prezzi.

Dove devo conservare i miei metalli preziosi?

Piccole quantità di oro e argento possono essere conservate in una cassaforte di casa. Per gli acquisti più grandi, si potrebbe desiderare di avere la maggiore sicurezza di archiviazione vault. Offriamo lo stoccaggio sia a livello nazionale che all’estero ad un costo molto ragionevole. Il tuo oro e argento è completamente assegnato (il che significa che tu, e solo tu, lo possiedi a titolo definitivo). Ciò che acquisti viene spedito direttamente allo storage e conservato per intero nel nome e nel titolo del tuo account. Puoi anche optare per lo storage segregato, in cui le tue risorse verranno archiviate, incartate e contrassegnate separatamente da tutte le altre risorse detenute nel vault.

Posso mettere lingotti nel mio IRA?

Sì. E ti aiuteremo attraverso il processo.