内国歳入法第1031条で確認された”スワップ-アンド-ドロップ”取引の有効性は、収益が類似財産に再投資され、それ以外の場合には類似の取引所とすることができる場合には、事業または投資不動産の処分に対する利得の延期を可能にする。 同種の交換としての資格を得るには、放棄された財産と交換された財産の両方を、貿易、ビジネス、または投資目的で使用するために保持する必要が “貿易、ビジネスまたは投資目的のために使用するために保持されている”構成するものを決定することは、フランチャイズ税委員会（FTB）と納税者との間の この紛争は、いわゆる”スワップとドロップ”取引として構成された同種の取引を含むいくつかのケースで明らかになっています。
典型的な”スワップ-アンド-ドロップ”取引では、納税者は交換用財産および/または放棄された財産の売却からの収入を下位層のLLCまたはパートナーシップに寄 このタイプの構造は、放棄された不動産の株式を売却したいパートナーと、別の不動産への課税繰延投資を継続したい他のパートナーがいる場合に好まれ パートナーシップは、おそらく買収のために必要な現金を得るために、元のプロパティの借り換えをしなければならないだろうので、単にパートナーを購 類似の交換は、交換財産の価値が放棄された財産の価値以上であることを必要とするので、残りのパートナーは、追加の現金を拠出しなければならないか、為替取引で課税ブートを受け取るリスクがあり、課税繰延交換に入ることの利点を減少させなければならない。
FTBは、以前に、”スワップ-アンド-ドロップ”取引として構成されたセクション1031交換は、取引を無形個人財産に対する不動産の交換と見なしているため、税繰延処理の対象とはならないという立場を取っていた（すなわち、セクション1031に基づく税繰延の対象となる財産の種類から特に除外されているパートナーシップ持分）。 FTBはまた、”スワップ-アンド-ドロップ”取引は、交換財産の所有権が下層LLCまたはパートナーシップに移転する前の一時的な性質のために、貿易または事業
しかし、イコライゼーション委員会（BOE）は最近、”スワップ-アンド-ドロップ”取引として構成されたセクション1031交換は、実際には課税繰延処理*の対象とな （株）ラゴ開発の魅力では、、株式会社は開発され、未開発の小包から成っている取り替えの特性のTICの興味のための不動産を交換した。 納税者は、不動産を購入してから七ヶ月以内に、開発された小包のTIC利益を単一の目的LLCに統合することを貸し手によって要求された。 FTBは、納税者が貿易または事業または投資目的で使用するために交換用財産を保有していなかったため、取引が課税繰延処理の対象とならず、ステッ BOEは、これらの引数を却下し、トランザクションは、不動産への納税者の投資の善意の継続であったと判断しました。 したがって、BOEは、取引がセクション1031の下で有効な交換であり、課税繰延処理のために修飾されていると判断しました。
FTBはここ数年、同種の取引を積極的に監査してきた。 この決定は、先例ではありませんが、検討中のいくつかの進行中の控訴に影響を与えます。 BOEの決定は、”スワップとドロップ”取引に従事する納税者のための快適さのいくつかのレベルを提供する必要があります。 415.397.4444で追加情報のためのあなたのSLDの顧問に連絡しなさい。
*ラゴ開発株式会社の魅力,2015-SBE-001,日付June23,2015.