Hostem příspěvek napsal
David Galland
Partner, Podkroví/Galland ResearchManaging Editor, Přesvědčivé Investice Kvantifikovat, Procházející Průvod
Peer-to-peer půjčování je nový způsob financování dluhu, která umožňuje lidem půjčovat a půjčovat peníze, aniž by finanční instituce. P2P platformy využívající technologie a velká data spojují dlužníky s investory rychleji a levněji než kterákoli jiná banka.
P2p půjčky v posledních letech rychle rostly a jsou novým zdrojem fixního příjmu pro investory. Ve srovnání s akciovými trhy mají investice P2P menší volatilitu a nízkou korelaci. Nabízejí také vyšší výnosy než konvenční zdroje výnosu.
s úrokovými sazbami na všech časových minimech od roku 2008 a mnoha historicky „bezpečnými“ investicemi, jako jsou státní dluhopisy s negativními výnosy, je investice do P2P půjček v roce 2017 samozřejmostí.
zde se podrobně podívám na čtyři nejlepší platformy P2P půjček pro investory, včetně jejich sazeb selhání, úrokových sazeb a dalších důležitých metrik.
Lending Club
společnost Lending Club byla založena v roce 2007 a je největší světovou p2p úvěrovou platformou s více než 20 miliardami dolarů v emisi půjček. Nabízí spotřebitelské i malé a střední podniky úvěry na dobu určitou 36 nebo 60 měsíců.
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
Půjčování Club roste exponenciálně a v současné době má 45% podíl na trhu. Z IPO v roce 2014 získala přes 900 milionů dolarů, ale cena akcií od té doby klesla o 72%.
společnost byla nedávno zapletena do skandálu kolem zakladatele Renauda Laplanche. Byl nucen odstoupit poté, co interní vyšetřování zjistilo nedostatky ve společnosti úvěrový proces, včetně pozměňování miliony dolarů v hodnotě z půjčky.
přestože událost poškodila pověst Půjčovacího klubu a průmyslu, společnost je dobře kapitalizována. Prospekt společnosti uvádí, že v případě bankrotu bude záložní systém online a bude fungovat jako zprostředkovatel.
Lending Club funguje na notářském obchodním modelu, což znamená, že funguje jako prostředník mezi dlužníky a investory. Jakmile je půjčka financována, peníze jsou uvolněny dlužníkovi partnerskou bankou. Lending Club a Prosper (viz níže) používají Webbank se sídlem v Utahu.
Lending Club poté vydá investorovi poznámku, která je v podstatě cenným papírem. Lending Club nabízí půjčky od $ 1,000 na $ 35,000 pro jednotlivce a od $ 15,000 na $ 300,000 pro podniky.
následující grafy ukazují průměrnou úrokovou sazbu účtovanou dlužníkům ve všech úvěrových stupních pro 36-a 60-měsíční půjčky.
(Zdroj)
(Zdroj)
můžeme vidět z rozptylu ve výchozí sazby, které Lending Club je systém třídění funguje, jak má…
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
…s odpovídajícím zvýšením výnosů.
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
Půjčování Club poplatků investorům poplatek ve výši 1% z částky dlužník platby, které obdržel ve lhůtě 15 dnů ode dne splatnosti. Dlužník platí poplatek za vznik, který se pohybuje od 1% do 5%, v závislosti na stupni. Investoři musí vložit $ 1,000, aby mohli začít investovat do půjčování klubu.
Lending Club používá modelový systém hodnocení pro hodnocení dlužníků. Systém používá kombinaci proprietárního bodovacího modelu, FICO skóre, a další úvěrové vlastnosti žadatele.
u nesplácených úvěrů účtuje Lending Club investorům 18% z jakékoli vybrané částky, pokud se nejedná o soudní spory. Pokud je potřeba soudní spor, investoři musí také zaplatit 30% hodinových poplatků za právní zastoupení.
Prosper
spuštěno v roce 2006, Prosper byla první P2P platformou v USA. Od té doby financovala půjčky přes 6 miliard dolarů a obsluhovala více než 2 miliony zákazníků. Prosper nabízí pouze nezajištěné spotřebitelské úvěry a neposkytuje půjčky malým a středním podnikům.
stejně jako Lending Club, Prosper nabízí 36-a 60-měsíční půjčky s částkami v rozmezí od $ 2,000 na $35,000. Působí také podle notářského obchodního modelu.
Podkroví/Galland Výzkum
Prosper nabízí své půjčky na klasifikační stupnice:
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
Výchozí sazby na půjčky Prosperovat:
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
Vrací přes všechny stupně:
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
Prosperovat poplatků dlužníkům „uzavírací poplatek,“která se pohybuje od 0,5% do 5%, v závislosti na třídě. Investorům je účtován roční poplatek 1% na základě aktuální nesplacené jistiny úvěru. Minimální investice je $ 25 .
Prosper stupně dlužníků přes jeho Prosper skóre. Tento proprietární systém se zaměřuje na kritéria, jako je poměr dluhu k příjmům a další „měkké kontroly“ prováděné úvěrovými institucemi.
Prosper používá jak vlastní skóre, tak skóre úvěrové zpravodajské agentury k přiřazení stupně dlužníka. Prosper sdružuje všechny nesplácené půjčky a prodává je třetí straně. Dotčení investoři pak obdrží částku úměrnou jejich nesplácené půjčce.
Lending Club a Prosper jsou velkými hráči v oboru a jedinými službami otevřenými drobným investorům. Níže uvedené platformy jsou k dispozici pouze akreditovaným investorům.
Povýšeného
Zahájena v roce 2014 skupina ex-Googleři, Povýšence, který vznikl více než 300 milionů dolarů v hodnotě z půjčky.
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
Povýšeného používá unikátní třídění kritéria. Dívá se na FICO skóre, ale také zvažuje vzdělání. Firma má zatím nejnižší míru nesplácení v celém odvětví. Více než 94% úvěrů je na dobré cestě ke splacení v plné výši.
Upstart cílovým výklenkem jsou mladí profesionálové – více než 90% dlužníků jsou absolventi vysokých škol—a začínající malé podniky. Nabízí půjčky mezi 3 000 a 35 000 USD na pevná období tří až pěti let. Úrokové sazby se pohybují od 4% do 26%, v závislosti na stupni.
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
Povýšeného zaměstnává modelování systém, který má dosud pozoruhodně přesné v předpovídání budoucích výchozí nastavení a vrátí se.
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
způsob, Povýšeného působí v mnohém liší od jiných P2P věřitelé. Začít, investoři neplatí poplatky. Společnost vydělává své peníze pouze na poplatcích za vznik od dlužníka. Pokud úvěr nesplácí, Upstart vrátí investorům pomocí poplatku za vznik. To znamená, že pokud půjčky pokazí, Upstart prohraje. Má kůži ve hře.
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
Půjčky výběr také liší v tom, že investoři nemohou vybírat jednotlivé úvěry. Místo toho se rozhodnou investovat do určitého stupně nebo půjček se stanovenými kritérii. Minimální investice je $ 100 .
kruh financování
kruh financování začal ve Velké Británii a vstoupil do USA v říjnu 2013. Sam Hodges je spoluzakladatelem a výkonným ředitelem USA. Společnost poskytuje pouze podnikatelské úvěry a působí v USA, Velké Británii, Německu a Nizozemsku.
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
společnost vznikla více než 3 miliardy dolarů v půjčkách tím, že nabízí úvěry od $25,000 na $500,000 v USA, Ceny se pohybují od 5,5% na 27,8%, v závislosti na třídě.
investorům je účtován měsíční poplatek za služby 1% ze všech plateb přijatých během měsíce. Minimální investice je $ 50,000.
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
výnosy Investorů i nadále zlepšovat:
Podkroví/Galland Výzkum
Podkroví/Galland Výzkum
Jak začít
na Základě našeho výzkumu, zde je naše doporučení na nejlepší způsob, jak začít v trhu půjček.
zatímco Lending Club nabízí vyšší výnosy z vysoce kvalitních půjček, Prosper nabízí mnohem nižší sazby selhání ve všech stupních. Každá platforma může vydělat investorům nadměrné výnosy, takže byste měli sledovat klíčového ředitele MPL a diverzifikovat své investice na obou platformách.
Volný Zpráva Odhaluje: Jak se zapojit do P2P Půjček Revoluce a Získat Výnosy, stejně jako 10.39%
Grab naše zdarma zpráva, Vítej do Banky, a dozvědět se vše, co byste měli vědět o P2P půjčky, jak začít. Klikněte zde pro stažení.
jsem zakládajícím partnerem a generálním ředitelem společnosti RiskHedge.