Precios del oro y la Plata

El precio del oro hoy en día está determinado por la oferta y la demanda, ya que se comercializa a través de grandes mercados globales de metales físicos (desde mineral en bruto hasta barras refinadas y monedas), e incluso contratos para entregas futuras a un precio específico.

En los Estados Unidos, un precio determinado por el mercado es un fenómeno relativamente reciente. Durante la mayor parte de la historia de Estados Unidos, el gobierno estableció el precio al que el oro podría convertirse en papel moneda. En los primeros años de la república, el tipo de cambio era de $19.39/onza. En 1834, subió a 20 dólares.67 y se mantuvo en o cerca de esa marca hasta 1933, cuando Franklin Roosevelt la aumentó a 3 35. Roosevelt también prohibió la propiedad privada de lingotes de oro por parte de ciudadanos estadounidenses, y canceló la convertibilidad de dólares de papel a metal, por lo que el precio solo reflejaba lo que pagaban los compradores extranjeros. Finalmente, en 1972, el presidente Nixon cerró la «ventana del oro»; los ciudadanos podían poseer oro de nuevo, pero los extranjeros no podían canjear dólares de papel por oro a través del gobierno (aunque todavía podían usar esos dólares para comprar oro en el mercado abierto). Se permitió que el precio del oro flotara libremente.

La plata, por el contrario, siempre ha tenido un precio determinado por el mercado, y su historial de precios está marcado por las fuertes fluctuaciones que esperaría sin ninguna paridad de precio constante determinada por el gobierno federal.

¿Cuáles son los Máximos y Mínimos Históricos de los Precios del Oro y la Plata?

Máximos y mínimos históricos para Oro & Plata

(Basado en los precios de Londres PM Fix)

Anuales Máximas y Mínimas de Oro & Plata

Predicciones de precios para el Oro y la Plata

Los precios del oro y la plata no suben ni bajan por las mismas razones que los precios de las acciones. En general, el oro está correlacionado inversamente con el mercado de valores. Los metales preciosos son un refugio seguro histórico, por lo que si los inversores se asustan con las acciones o temen lo que podría suceder en ese mercado, tienden a comprar oro, lo que eleva su precio. Por el contrario, si los inversores confían en que el mercado de valores subirá, ahí es donde invertirán, el precio del oro tiende a caer.

El rendimiento del oro y la plata depende de algo más que el mercado de valores. Dado que los metales preciosos son, entre otras cosas, un depósito de valor, sus precios tienden a aumentar cuando los tiempos son difíciles, ya sean de naturaleza económica, monetaria, financiera o geopolítica. La historia también muestra que funcionan bien cuando la inflación sube.

El rendimiento del oro y la plata depende de algo más que el mercado de valores. Dado que los metales preciosos son, entre otras cosas, un depósito de valor, sus precios tienden a aumentar cuando los tiempos son difíciles, ya sean de naturaleza económica, monetaria, financiera o geopolítica. La historia también muestra que funcionan bien cuando la inflación sube.

Además, el oro y la plata son dinero y una cobertura contra una catástrofe financiera. En el peor de los casos, si hay hiperinflación y pérdida de confianza en las monedas fiduciarias, las monedas de metales preciosos serán uno de los únicos métodos de pago casi universalmente reconocidos como de valor real y permanente, y es probable que se acepten a cambio de bienes y servicios.

Predecir los precios del oro y la plata depende, por lo tanto, de una serie de factores, pero principalmente involucran la perspectiva de futuro de uno. La investigación que hemos realizado en GoldSilver muestra que los riesgos financieros son altos en este momento, y si alguno de ellos conduce a una crisis, los inversores buscarán el refugio del oro y la plata y elevarán sus precios. Y cuanto peor sea la crisis, más altos serán sus precios.

¿Qué Tan Alto podría ser el Precio del Oro?

El oro ha servido como refugio seguro durante literalmente miles de años. Por lo tanto, si el miedo es alto o se desarrolla una crisis en los mercados o la economía, los inversores instintivamente se apresuran a buscar oro, y la demanda eleva su precio. Lo creas o no, el oro se disparó por encima del 2,300% en la década de 1970, porque había una serie de crisis en curso: dos recesiones, un embargo energético, una inflación descontrolada y tasas de interés por las nubes. Combinados, sirvieron para empujar el precio del oro a su máximo histórico ajustado a la inflación.

Creemos que hay una multitud de factores de riesgo actuales de gran tamaño de nuevo, y que una serie de crisis se dirige a nuestro camino: si es así, es probable que los precios del oro y la plata alcancen nuevos máximos históricos. Un precio del oro de cinco cifras es posible si las crisis son lo suficientemente severas. Esto es lo que una docena de los bancos de inversión más grandes predicen para los precios del oro en 2018.

¿Qué Tan Alto podría ser el Precio de la Plata?

La plata ha circulado como moneda más a menudo que el oro. Si bien la plata tiene numerosos usos industriales y, por lo tanto, puede verse afectada por la actividad económica, también ha servido como refugio seguro durante períodos de crisis financiera. Se llevará a cabo en conjunto con el oro. Mike Maloney cree que silver podría alcanzar las tres cifras más altas.

Preguntas comunes Sobre los Precios de los Metales Preciosos

¿Cuál es el «precio al contado»?»

El precio al contado es típicamente el precio base de una onza troy de un metal en cualquier forma. Cualquier transacción que realice en el mercado del oro se basará en el precio al contado.

Cualquier cotización del precio al contado del oro en gramos o kilos es típicamente solo una conversión del valor en onzas, y no un mercado comercial separado. Es lo mismo para otras monedas, como el euro o el yuan, que generalmente se calculan utilizando los tipos de cambio de moneda extranjera actuales.

Cualquier compra y venta que desee realizar se basará en el precio al contado en el momento de la compra o venta. Las compras se basan en el precio» ask «y las ventas en el precio» bid».

¿Cuál es la Diferencia entre un Precio Ask y un Precio Bid?

Spot generalmente se refiere al precio de «oferta» que aparece en la lista, que es el precio de mercado más reciente al que los compradores están dispuestos a comprar. El precio » ask » es el precio de mercado más reciente al que los vendedores están dispuestos a vender.

¿Cómo se determina el Precio al Contado de los Metales Preciosos?

El precio al contado se basa en la actividad comercial en los mercados de futuros. Los metales preciosos comercian al igual que las acciones y otros valores. «Precio al contado» refleja el precio de trading actual.

En los Estados Unidos, el COMEX es la bolsa principal que establece el precio, que fluctúa a lo largo del día de negociación. Este es el precio que se filtra hasta el nivel minorista y se le cotiza cuando va a comprar a un distribuidor, dependiendo de lo que estén haciendo los compradores y vendedores.

Las transacciones COMEX implican la compra y venta de contratos de futuros. En el caso del oro, cada uno de ellos representa 100 onzas del metal. Para la plata, los contratos son por 5,000 onzas (aunque pueden dividirse en cinco segmentos de 1,000 onzas cada uno). Es posible que las personas compren oro o plata físicos en el Comex, pero el tamaño de los contratos los pone fuera del alcance de todos, excepto de los compradores más ricos. Además, tomar la entrega de metal del Comex es un procedimiento complicado. Por lo tanto, casi toda la negociación en la bolsa es el resultado de grandes instituciones financieras que realizan movimientos especulativos o coberturas, utilizando grandes contratos como vehículo.

Por lo tanto, curiosamente, el precio que pagará por el oro físico en un momento dado es impulsado por un mercado donde casi el 100% de los participantes simplemente negocian papel y no tienen interés en comprar oro físico. El precio al contado se cotiza en dólares estadounidenses.

¿Cuál es el Precio Fijo de Londres?

Operaciones de oro en todo el mundo y durante todo el día. Algunos de los intercambios más grandes incluyen Nueva York, Londres y Shanghai. Operaciones de oro de 6 a.m. a 5:15 p. m., Hora del Este, de domingo a viernes (el mercado permanece cerrado durante 45 minutos de lunes a viernes). El precio al contado fluctúa constantemente durante los días de negociación, dependiendo de lo que estén haciendo los compradores y vendedores.

El mercado de Londres ofrece un precio fijo dos veces al día para el oro, a las 10: 30 a.m. y a las 3:00 p. m. (GMT de Londres), y una vez al día para la plata (durante los días hábiles). Está diseñado para establecer un precio para la liquidación de contratos entre miembros del mercado de lingotes de Londres, pero proporciona informalmente una tasa reconocida que se utiliza como referencia para fijar el precio de la mayoría de los productos de oro y derivados en todos los mercados del mundo.

La solución de Londres en un día determinado se determina a través de una conferencia telefónica entre 12 de los bancos privados más grandes del mundo. Luego es utilizado por instituciones, productores y otros grandes participantes del mercado para fijar los precios de los contratos.

Los clientes minoristas como usted y yo no podemos comprar y vender según el precio fijo, solo el precio al contado (más una prima).

¿Se puede Comprar Oro al Precio Spot?

No es probable. Como se ha señalado, el precio al contado está determinado por la acción en el mercado de futuros. Es para metal» sin fabricar » (es decir, 400 oz. barras llamadas «Barras de Buena Entrega»). Hay costos de valor agregado involucrados en la transformación de metal fundido en monedas de oro o plata, barras pequeñas o joyas. Por lo tanto, las primas se cobran a lo largo del camino: por el refinador, el fabricante que fabricó el producto y el distribuidor que compra y vende el producto.

Su costo dependerá de la forma de oro que compre.

¿Qué es un «Premium»?»

Una prima es la cantidad sobre el precio al contado que pagas. Es la suma de las tarifas adicionales que se cobran a los consumidores por los servicios de refinación, moldeo, fabricación y manipulación de metales preciosos.

Los artículos de menor calidad (y, por lo tanto, los menos caros en peso) son las barras, que se pueden verter o estampar. Las monedas y las rondas tienen primas ligeramente más altas, ya que tienen diseños más intrincados y siempre están estampados. Las joyas de oro tienden a tener las primas más altas, dada la artesanía involucrada (aunque puede comprar «joyas de lingotes» que se componen únicamente de oro y evitan el alto marcado de la mayoría de las joyas artesanales).

Todos los concesionarios cobran una prima sobre el precio spot. Te mostramos cómo encontrar un distribuidor confiable con primas competitivas, junto con consejos sobre qué comprar.

¿En qué se Diferencia el Mercado del Oro Del Mercado de Valores?

El mercado de valores (NYSE, NASDAQ, etc.) implica el comercio de acciones, la transferencia de acciones de vendedores a compradores. En su mayor parte, los compradores quieren poseer esas acciones en su cuenta hasta que las vendan por un precio (con suerte) más alto. Este período de retención se puede medir en segundos, décadas o en cualquier período intermedio.

El mercado del oro, como se ha señalado, es un mercado de futuros. Compradores y vendedores negocian contratos por el derecho a comprar o vender 100 onzas. lotes a un precio futuro fijo. Casi todos los contratos se «ponen a cero» al final del día de negociación, lo que significa que casi nadie termina un día de negociación determinado con contratos que los dejan esperando la entrega física del oro. Muy poco metal físico cambia de manos a través del mercado de futuros.

Además, están los términos » largo «y» corto», que pueden ser una causa de confusión para los inversores novatos. En el mercado de valores, eres «largo» si eres dueño de las acciones. Ganas dinero cuando el precio sube y pierdes dinero cuando el precio baja. Si estás «corto» de acciones, pides prestadas las acciones de otra persona y las vendes, como si las hubieras poseído. Usted gana dinero cuando el precio baja y se pierde dinero cuando el precio sube.

Eventualmente, debe comprar esas acciones de nuevo en el mercado abierto y devolverlas a su propietario original.

En el mercado del oro, no es una cuestión de préstamos. Eres «largo» si compras un contrato, «corto» si vendes uno. Alguien debe tomar una posición larga y otra persona debe tomar una posición corta por cada contrato negociado. Al final del día, los pantalones largos y cortos simplemente se liquidan, casi siempre por dinero en efectivo, a menos que se extienda un contrato al día siguiente, lo cual es posible.

¿Qué Factores Pueden Hacer que el Precio al Contado Suba o Baje?

Muchos factores influyen en los hábitos de los compradores y vendedores de metales preciosos. El precio de la plata tiende a estar más influenciado por la demanda industrial, debido a las muchas aplicaciones para las que se usa (y se usa, por lo que debe reemplazarse). El oro tiene algunos usos industriales, pero se compra abrumadoramente para inversión (y, por lo tanto, rara vez se consume). Los catalizadores que tienen el mayor impacto en los precios al contado son:

• El dólar estadounidense-El dólar y el oro tienden a estar correlacionados inversamente (cuando el dólar sube, el oro cae y viceversa). Si bien el comportamiento de cualquier moneda puede afectar los precios del oro, el dólar estadounidense lo hace de manera más directa, ya que el oro tiene un precio principalmente en dólares.
• Productos básicos-El oro es más «dinero» que un producto básico, pero como tiene aplicaciones industriales y de joyería, el precio puede verse afectado por el rendimiento general de los productos básicos, como sector.
• Inflación-Conocida como quizás la mayor cobertura de inflación a lo largo de la historia, el oro tiende a aumentar no solo durante los períodos de inflación real, sino también cuando la inflación se anticipa meramente.
• Tasas de interés-El oro y las tasas de interés están generalmente correlacionadas inversamente (cuando las tasas suben, generalmente se piensa que esto es negativo para el oro). Sin embargo, la tasa «real» (tasa de interés prevaleciente menos inflación) es más importante que la tasa nominal en sí.
• Mercados de valores-El oro y el mercado de valores también están correlacionados inversamente. Cuando los inversores están entusiasmados con las acciones, tienden a no comprar oro. Cuando el mercado de valores está cayendo y tienen miedo, tienden a comprar oro.
• Bancos centrales – La actividad de los bancos centrales (desde la impresión de dinero hasta la compra o venta de oro) puede influir en los precios del oro. Sin embargo, la venta ha estado limitada durante muchos años por el Acuerdo del Banco Central sobre el Oro, que se revisa cada cinco años. Actualmente estamos bajo la 4a CBGA, que expira en mayo de 2019.
• Crisis — En prácticamente cualquier tipo de crisis, desde un ataque terrorista hasta una agitación política y una recesión, el oro tiende a verse como un refugio seguro. Un evento o tendencia que causa miedo en los inversores a menudo hace que los precios del oro suban.
• Manipulación: Este siempre es un tema candente. Véase más adelante.
• Plata-La plata normalmente sube y baja en tándem con el oro. Se ve afectada por los mismos factores enumerados anteriormente, pero no en el mismo grado. Aunque es útil como dinero para pequeñas transacciones, la plata es extremadamente voluminosa en comparación con el oro, y tiene muchas más aplicaciones industriales, por lo que normalmente no desempeña el mismo papel reflexivo de «refugio seguro» (al menos el mismo grado) que el oro durante milenios.

¿Por Qué la Gente Dice Que el Precio del Oro Está Manipulado?

La respuesta corta: porque lo es. Una respuesta corta, sin embargo, puede no ser una respuesta simple, y ese es el caso aquí. Se han escrito muchas, muchas palabras sobre la manipulación del precio del oro. Hay demasiado material disponible para alcanzar algo más que algunos de los puntos álgidos.

La respuesta corta es correcta porque TODOS los mercados están manipulados, de acuerdo con la definición más básica: operar con la intención de influir en un precio y tener éxito. Tal esfuerzo puede ser ilegal, como con el escándalo de fijación de tasas LIBOR. O puede ser legal, como el ataque de George Soros a la libra británica que le hizo una fortuna. O puede caer en el área gris intermedia, como cuando los vendedores en corto organizan un ataque coordinado al precio de las acciones de una empresa.

El problema de evaluar la manipulación del oro es que un número muy pequeño de grandes bancos de inversión (conocidos como «bancos de lingotes» porque tienen grandes cantidades de metal físico) controlan la acción de los precios en el mercado de futuros. Escriben regularmente contratos enormes, para la adquisición o disposición de oro, que nunca están destinados a ser ejercitados. Como se explicó anteriormente, estos contratos son » largos «(ofertas de compra) o» cortos » (ofertas de venta). Al final del día, casi ningún oro físico en realidad cambia de manos, sin embargo, el comercio de estos contratos en papel puede tener una profunda influencia en el precio al contado del oro.

Estos grandes bancos están en el negocio para hacer dinero, punto. Es a su favor empujar los precios para asegurarse de que obtienen un beneficio. Debido a su tamaño, y al tamaño de sus contratos, tienen un gran impacto en la ecuación de oferta/demanda, donde el comprador de 10 monedas de su distribuidor local no tiene ninguna.

Los bancos de lingotes crean tendencias. Si están comprando muchos contratos, otros grandes compradores institucionales como los fondos de cobertura seguirán su ejemplo, elevando el precio. Y viceversa. Los bancos tienen una gran ventaja aquí, porque generalmente también tienen las cuentas de oro de los grandes fondos. Para que sepan lo que están haciendo sus clientes y puedan realizar operaciones con o contra ellos. Este tipo de comercio, conocido como «front — running», es ilegal en el mercado de valores, Es legal con metales preciosos.

Para resumir, los mercados de metales preciosos son: pequeño en comparación con los mercados de valores y bonos, muy poco regulado, dominado por un pequeño número de jugadores, y casi opaco. No es de extrañar que la manipulación de precios sea algo habitual.

Todo esto significa que es un suicidio para los pequeños inversores tratar de ganar dinero en apuestas a corto plazo en el mercado del oro. Los grandes jugadores han apilado las probabilidades en su contra. Sin embargo, nada de esto debería disuadir a nadie de comprar oro. Siempre que la demanda real de los consumidores por el metal físico aumente, como creemos que lo hará en el futuro, el precio aumentará junto con él, sin importar la cantidad de contratos en papel que se puedan manipular.

Una nota final. Hay una diferencia entre manipulación y conspiración. Hay personas que creen que los bancos de lingotes (además de servir a sus propios intereses) manipulan el precio del oro en colusión con el gobierno federal. Washington, según el argumento, no quiere que el oro vaya a la luna porque eso expondría al dólar por la moneda fiduciaria inestable que es.

Así que los federales usan el poder de los bancos para suprimir el precio. Estamos abiertos a este punto de vista, pero somos escépticos al respecto. Si desea obtener más información sobre la supuesta conspiración, la fuente principal es el Comité de Acción Antimonopolio Gold (GATA).

¿Cuál es la diferencia entre una Onza y una Onza Troy?

La onza troy es la unidad de medida estándar utilizada para metales preciosos como el oro y la plata. Una onza troy, cuando se convierte en gramos, es igual a 31.103 gramos, que es más pesada que la onza tradicional, igual a 28.349 gramos.

Una onza troy es aproximadamente un 10% más pesada que una onza normal. Una onza avoirdupois, u onza tradicional, se puede convertir en una onza troy simplemente dividiéndola por 0.91. Sin embargo, por cada libra troy, solo hay 12 onzas troy, lo que hace que una libra troy sea más liviana que una libra regular, que es de 16 onzas. Puede ser confuso, pero este es el estándar para medir metales preciosos como el oro y la plata.

¿Cuál Es la Relación Oro/Plata y Por Qué Es Importante?

La relación oro/plata es un cálculo destinado a servir como indicación de divergencia entre el valor de mercado de los dos metales.

Para calcular la relación oro/plata, simplemente divida el precio del oro por el precio de la plata.

El oro siempre ha sido más valorado que la plata, pero a medida que cada metal fluctúa en precio, la relación entre los dos también cambia. Una relación oro/plata de 80 o más ha servido históricamente como una señal confiable de que el precio de la plata está a punto de subir o el precio del oro está a punto de caer.

En los tiempos modernos, la proporción se ha mantenido principalmente entre 50 y 80. Una divergencia a cualquiera de los extremos de ese rango a menudo indica que una corrección hacia la media puede estar por delante.

Mike Maloney ha discutido los patrones históricos y la utilidad de la relación oro/plata, así como hacia dónde se dirige probablemente la relación.

¿Cómo Calcula el Valor de Su Lingote de Oro & Plata?

El valor de su posesión de lingotes se calcula fácilmente multiplicando el número de onzas que tiene por el precio al contado. Pero recuerde las primas y el diferencial de oferta/demanda. Por lo tanto, pagará más que spot si está comprando y recibirá menos que spot si vende, con pequeños distribuidores locales que generalmente cobran las primas más altas. También habrá gastos de envío y manipulación, y posiblemente impuestos si compra localmente. Si elige abrir una cuenta con nosotros, tendrá acceso seguro en línea a nuestra muy diversa línea de productos oro y plata, que puede comprar con una variedad de opciones de pago (incluidas tarjetas de crédito y débito, cheque personal, transferencia bancaria o transferencia bancaria, PayPal y Bitcoin). También puede volver a vender en cualquier momento. Y ofrecemos una garantía de igualación de precios.

¿Dónde Debo Almacenar Mis Metales Preciosos?

Se pueden almacenar pequeñas cantidades de oro y plata en una caja fuerte doméstica. Para compras más grandes, es posible que desee tener la seguridad adicional de almacenamiento en bóveda. Ofrecemos almacenamiento tanto en el país como en el extranjero a un costo muy razonable. Tu oro y tu plata están totalmente asignados (lo que significa que tú, y solo tú, lo posees). Lo que compras se envía directamente al almacén y se conserva en su totalidad en el nombre y título de tu cuenta. También puede optar por almacenamiento separado, donde sus activos se guardarán, empaquetarán y marcarán por separado, aparte de todos los demás activos que se mantengan en la bóveda.

¿Puedo poner Lingotes en Mi Cuenta IRA?

Sí. Y te ayudaremos a través del proceso.