Prix de l’or et de l’argent

Le prix de l’or aujourd’hui est déterminé par l’offre et la demande car il est échangé sur les grands marchés mondiaux de métaux physiques (du minerai brut aux lingots et pièces raffinés), et même des contrats de livraison future à un prix spécifique.

Aux États-Unis, un prix déterminé par le marché est un phénomène relativement récent. Pendant la majeure partie de l’histoire des États-Unis, le gouvernement a fixé le prix auquel l’or pouvait être converti en monnaie papier. Dans les premières années de la république, le taux de change était de 19,39/ / once. En 1834, il est passé à 20 $.67 et est resté à ou près de cette marque jusqu’en 1933, lorsque Franklin Roosevelt l’a augmentée à 35 $. Roosevelt a également interdit la propriété privée des lingots d’or par les citoyens américains et annulé la convertibilité des dollars en papier en métal, de sorte que le prix ne reflétait que ce que les acheteurs étrangers payaient. Enfin, en 1972, le président Nixon ferma la « fenêtre de l’or »; les citoyens pouvaient à nouveau posséder de l’or, mais les étrangers ne pouvaient pas échanger des dollars en papier contre de l’or par l’intermédiaire du gouvernement (bien qu’ils puissent toujours utiliser ces dollars pour acheter de l’or sur le marché libre). Le prix de l’or a été autorisé à flotter librement.

L’argent, en revanche, a toujours eu un prix déterminé par le marché, et son historique de prix est marqué par les fortes fluctuations auxquelles on peut s’attendre en l’absence de cheville à prix constant déterminée par le gouvernement fédéral.

Quels sont les Hauts et les Bas Historiques des Prix de l’Or et de l’Argent?

Plus Hauts et plus Bas de tous les Temps pour l’Or & Argent

(Basé sur les Prix fixes du PM de Londres)

Hauts et Bas annuels pour l’Or & Argent

Prévisions de prix pour l’or et l’argent

Les prix de l’or et de l’argent n’augmentent ni ne diminuent pour les mêmes raisons que les cours des actions. En général, l’or est inversement corrélé au marché boursier. Les métaux précieux sont une valeur refuge historique, donc si les investisseurs sont frileux à propos des actions ou craignent ce qui pourrait se passer sur ce marché, ils ont tendance à acheter de l’or, ce qui pousse son prix à la hausse. Inversement, si les investisseurs sont convaincus que le marché boursier augmentera, c’est là qu’ils investiront que le prix de l’or a tendance à baisser.

Les performances de l’or et de l’argent dépendent bien plus que du marché boursier. Les métaux précieux étant, entre autres, une réserve de valeur, leurs prix ont tendance à augmenter lorsque les temps sont difficiles, que ces temps difficiles soient de nature économique, monétaire, financière ou géopolitique. L’histoire montre également qu’ils fonctionnent bien lorsque l’inflation grimpe.

Les performances de l’or et de l’argent dépendent bien plus que du marché boursier. Les métaux précieux étant, entre autres, une réserve de valeur, leurs prix ont tendance à augmenter lorsque les temps sont difficiles, que ces temps difficiles soient de nature économique, monétaire, financière ou géopolitique. L’histoire montre également qu’ils fonctionnent bien lorsque l’inflation grimpe.

De plus, l’or et l’argent sont de l’argent et une couverture contre les catastrophes financières. Si le pire venait à s’aggraver — en cas d’hyperinflation et de perte de confiance dans les monnaies fiduciaires — les pièces en métal précieux seront l’un des seuls moyens de paiement presque universellement reconnus comme ayant une valeur réelle et permanente, et seront probablement acceptées en échange de biens et de services.

La prévision des prix de l’or et de l’argent dépend donc d’un certain nombre de facteurs, mais ils impliquent principalement les perspectives d’avenir. Les recherches que nous avons effectuées chez GoldSilver montrent que les risques financiers sont élevés en ce moment, et si l’un d’eux mène à une crise, les investisseurs chercheront le refuge de l’or et de l’argent et feront grimper leurs prix. Et plus la crise est grave, plus leurs prix sont susceptibles d’augmenter.

À quelle hauteur le Prix de l’or Pourrait-il aller?

L’or a servi de refuge pendant des milliers d’années. Donc, si la peur est forte ou qu’une crise se développe sur les marchés ou l’économie, les investisseurs se précipitent instinctivement vers l’or et la demande pousse son prix à la hausse. Croyez-le ou non, l’or a grimpé de plus de 2 300% dans les années 1970, en raison d’une série de crises en cours — deux récessions, un embargo sur l’énergie, une inflation galopante et des taux d’intérêt exorbitants. Combinés, ils ont permis de pousser le prix de l’or à son plus haut historique corrigé de l’inflation.

Nous pensons qu’il existe à nouveau une multitude de facteurs de risque actuels démesurés et qu’une série de crises se dirige vers nous — si c’est le cas, les prix de l’or et de l’argent devraient atteindre de nouveaux sommets historiques. Un prix de l’or à cinq chiffres est possible si les crises sont suffisamment graves. Voici ce qu’une douzaine des plus grandes banques d’investissement prédisent pour les prix de l’or en 2018.

À quelle hauteur le Prix de l’argent Pourrait-il aller?

L’argent a en fait circulé comme monnaie plus souvent que l’or. Alors que l’argent a de nombreuses utilisations industrielles et peut donc être affecté par l’activité économique, il a également servi de refuge pendant les périodes de crise financière. Il se produira en tandem avec l’or. Mike Maloney pense que l’argent pourrait finalement atteindre les trois chiffres les plus élevés.

Questions Courantes Sur Les Prix des Métaux Précieux

Qu’est-Ce que le « prix au comptant? »

Le prix au comptant est généralement le prix de base d’une once troy d’un métal sous quelque forme que ce soit. Toute transaction que vous effectuez sur le marché de l’or sera basée sur le prix au comptant.

Toute cotation du prix au comptant de l’or en grammes ou en kilos n’est généralement qu’une conversion de la valeur en onces, et non un marché de négociation distinct. C’est la même chose pour d’autres devises, comme l’euro ou le yuan, qui sont généralement calculées en utilisant les taux de change actuels des devises étrangères.

Tout achat et toute vente que vous souhaitez effectuer seront basés sur le prix au comptant au moment de l’achat ou de la vente. Les achats sont basés sur le prix « ask » et les ventes sont basées sur le prix « bid ».

Quelle est la Différence Entre un Prix Ask et un Prix Bid ?

Spot fait généralement référence au prix « bid » que vous voyez listé — qui est le prix du marché le plus récent auquel les acheteurs sont prêts à acheter. Le prix « demander » est le prix du marché le plus récent auquel les vendeurs sont prêts à vendre.

Comment le Prix au Comptant des Métaux Précieux Est-il Déterminé?

Le prix au comptant est basé sur l’activité de négociation sur les marchés à terme. Les métaux précieux se négocient comme le font les actions et autres titres. Le « prix au comptant » reflète le cours de négociation actuel.

Aux États-Unis, le COMEX est la principale bourse qui fixe le prix, qui fluctue tout au long de la journée de négociation. C’est le prix qui filtre jusqu’au niveau de la vente au détail et qui vous est indiqué lorsque vous allez acheter chez un revendeur, en fonction de ce que font les acheteurs et les vendeurs.

Les transactions COMEX impliquent l’achat et la vente de contrats à terme. Dans le cas de l’or, chacun d’eux représente 100 onces de métal. Pour l’argent, les contrats portent sur 5 000 onces (bien qu’ils puissent être divisés en cinq segments de 1 000 onces chacun). Il est possible pour les particuliers d’acheter de l’or ou de l’argent physique sur le Comex, mais la taille des contrats les met hors de portée de tous, sauf des acheteurs les plus aisés. De plus, la livraison du métal par le Comex est une procédure compliquée. Ainsi, la quasi-totalité des transactions en bourse résulte de mouvements spéculatifs ou de couvertures de grandes institutions financières, en utilisant de gros contrats comme véhicule.

Curieusement, le prix que vous paierez pour l’or physique à un moment donné est tiré par un marché où près de 100% des participants négocient simplement du papier et n’ont aucun intérêt à acheter de l’or physique. Le prix au comptant est indiqué en dollars américains.

Quel est le Prix fixe de Londres?

L’or se négocie dans le monde entier et 24 heures sur 24. Certaines des plus grandes bourses incluent New York, Londres et Shanghai. L’or se négocie de 6H à 17h15, heure de l’Est, du dimanche au vendredi (le marché est ensuite fermé pendant 45 minutes en semaine). Le prix au comptant fluctue constamment pendant les jours de bourse, en fonction de ce que font les acheteurs et les vendeurs.

Le marché londonien fournit un prix « fixe » deux fois par jour pour l’or – à 10h30 et à 15h00 (Londres GMT) – et une fois par jour pour l’argent (pendant les jours ouvrables). Il est conçu pour établir un prix pour le règlement des contrats entre les membres du London bullion market, mais il fournit de manière informelle un taux reconnu qui sert de référence pour le prix de la majorité des produits aurifères et des dérivés sur les marchés mondiaux.

Le fixing de Londres pour un jour donné est déterminé par une conférence téléphonique entre 12 des plus grandes banques privées du monde. Il est ensuite utilisé par les institutions, les producteurs et d’autres grands acteurs du marché pour fixer les prix des contrats.

Les clients de détail comme vous et moi ne pouvons pas acheter et vendre en fonction du prix fixe, uniquement du prix au comptant (plus une prime).

Pouvez-vous acheter de l’Or au Prix Spot?

Peu probable. Comme indiqué, le prix au comptant est déterminé par l’action sur le marché à terme. C’est pour le métal « non fabriqué » (c.-à-d., 400 oz. barres appelées « Barres de Bonne livraison »). La transformation du métal en fusion en pièces d’or ou d’argent, en petites barres ou en bijoux entraîne des coûts à valeur ajoutée. Les primes sont donc facturées en cours de route: par le raffineur, le fabricant qui a fabriqué le produit et le revendeur qui se procure et vend le produit.

Votre coût dépendra de la forme de l’or que vous achetez.

Qu’est-ce qu’une  » Prime? »

Une prime est le montant par rapport au prix au comptant que vous payez. Il s’agit de la somme des frais supplémentaires facturés aux consommateurs pour les services de raffinage, de moulage, de fabrication et de manutention des métaux précieux.

Les articles les moins chers (et donc les moins chers en poids) sont des barres, qui peuvent être coulées ou estampées. Les pièces et les cartouches ont des primes légèrement plus élevées, car elles ont des dessins plus complexes et sont toujours estampillées. Les bijoux en or ont tendance à porter les primes les plus élevées, compte tenu de l’artisanat impliqué (bien que vous puissiez acheter des « bijoux en lingots » composés uniquement d’or et éviter la majoration élevée de la plupart des bijoux artisanaux).

Tous les concessionnaires facturent une prime par rapport au prix au comptant. Voici comment trouver un concessionnaire de bonne réputation avec des primes compétitives, ainsi que des conseils sur ce qu’il faut acheter.

En Quoi Le Marché De l’Or Diffère-T-Il Du Marché Boursier?

Le marché boursier (NYSE, NASDAQ, etc.) implique la négociation d’actions, le transfert d’actions des vendeurs aux acheteurs. Pour la plupart, les acheteurs veulent posséder ce stock sur leur compte jusqu’à ce qu’ils le vendent à un prix (espérons-le) plus élevé. Cette période de maintien peut être mesurée en secondes, en décennies ou toute période intermédiaire.

Le marché de l’or, comme indiqué, est un marché à terme. Les acheteurs et les vendeurs négocient des contrats pour le droit d’acheter ou de vendre 100 oz. lots à un prix futur fixe. Presque tous les contrats sont « mis à zéro » à la fin de la journée de négociation, ce qui signifie que presque personne ne termine une journée de négociation donnée avec des contrats qui les laissent s’attendre à la livraison physique de l’or. Très peu de métal physique change de main via le marché à terme.

De plus, il y a les termes « long » et « court », qui peuvent être une source de confusion pour les investisseurs novices. En bourse, vous êtes « long » si vous possédez le stock. Vous gagnez de l’argent lorsque le prix augmente et vous perdez de l’argent lorsque le prix baisse. Si vous êtes « à court » d’actions, vous empruntez les actions de quelqu’un d’autre et vous les vendez, comme si vous les aviez possédées. Vous gagnez de l’argent lorsque le prix baisse et vous perdez de l’argent lorsque le prix augmente.

Finalement, vous devez racheter ces actions sur le marché libre et les rendre à leur propriétaire d’origine.

Sur le marché de l’or, il n’est pas question d’emprunter. Vous êtes « long » si vous achetez un contrat, « court » si vous en vendez un. Quelqu’un doit prendre une position longue et quelqu’un d’autre doit prendre une position courte pour chaque contrat échangé. À la fin de la journée, les longs et les courts se contentent de s’installer, presque toujours pour de l’argent, à moins qu’un contrat ne soit reporté au lendemain, ce qui est possible.

Quels Facteurs peuvent faire Monter ou Baisser le Prix au comptant?

De nombreux facteurs influencent les habitudes des acheteurs et des vendeurs de métaux précieux. Le prix de l’argent a tendance à être davantage influencé par la demande industrielle, en raison des nombreuses applications pour lesquelles il est utilisé (et épuisé, de sorte qu’il doit être remplacé). L’or a quelques utilisations industrielles, mais est massivement acheté pour l’investissement (et donc rarement utilisé). Les catalyseurs qui ont le plus d’impact sur les prix au comptant sont:

• Le dollar américain – Le dollar et l’or ont tendance à être inversement corrélés (lorsque le dollar augmente, l’or diminue et vice versa). Alors que le comportement de n’importe quelle devise peut avoir un impact sur les prix de l’or, le dollar américain le fait le plus directement puisque l’or est principalement évalué en dollars.
• Matières premières – L’or est plus « argent » qu’une marchandise, mais comme il a des applications industrielles et de bijoux, le prix peut être affecté par la performance générale des matières premières en tant que secteur.
• Inflation – Connue comme la plus grande couverture d’inflation de l’histoire, l’or a tendance à augmenter non seulement pendant les périodes d’inflation réelle, mais aussi lorsque l’inflation est simplement anticipée.
• Taux d’intérêt – L’or et les taux d’intérêt sont généralement inversement corrélés (lorsque les taux augmentent, cela est généralement considéré comme négatif pour l’or). Cependant, le taux « réel » (taux d’intérêt en vigueur moins l’inflation) est plus important que le taux nominal lui-même.
• Marchés boursiers – L’or et le marché boursier sont également inversement corrélés. Lorsque les investisseurs sont enthousiasmés par les actions, ils ont tendance à ne pas acheter d’or. Lorsque le marché boursier chute et qu’ils ont peur, ils ont tendance à acheter de l’or.
• Banques centrales – L’activité des banques centrales (de l’impression de monnaie à l’achat ou à la vente d’or) peut influencer les prix de l’or. La vente, cependant, est circonscrite depuis de nombreuses années par l’Accord sur l’or de la Banque centrale, qui est révisé tous les cinq ans. Nous sommes actuellement sous la 4e CBGA, qui expire en mai 2019.
• Crise – Dans pratiquement n’importe quel type de crise — d’une attaque terroriste à un bouleversement politique en passant par une récession — l’or a tendance à être considéré comme une valeur refuge. Un événement ou une tendance qui suscite la peur chez les investisseurs pousse souvent les prix de l’or à la hausse.
• Manipulation – C’est toujours un sujet brûlant. Voir ci-dessous.
• Argent – L’argent monte et descend normalement en tandem avec l’or. Il est affecté par les mêmes facteurs énumérés ci-dessus, mais pas au même degré. Bien qu’utile comme argent pour de petites transactions, l’argent est extrêmement volumineux par rapport à l’or et a beaucoup plus d’applications industrielles, il ne joue donc généralement pas le même rôle de « refuge » réflexif (au moins le même degré) que l’or depuis des millénaires.

Pourquoi Les Gens Disent-Ils Que le Prix de l’Or Est Manipulé?

La réponse courte: parce que c’est le cas. Une réponse courte, cependant, peut ne pas être une réponse simple, et c’est le cas ici. Beaucoup, beaucoup de mots ont été écrits sur la manipulation du prix de l’or. Il y a beaucoup trop de matériel disponible pour atteindre plus que quelques-uns des points forts.

La réponse courte est correcte car TOUS les marchés sont manipulés, selon la définition la plus fondamentale: négocier dans le but d’influencer un prix — et de réussir. Un tel effort peut être illégal, comme avec le scandale de la fixation du taux LIBOR. Ou cela peut être légal, comme l’attaque de George Soros contre la livre sterling qui lui a fait fortune. Ou il peut tomber dans la zone grise entre les deux, par exemple lorsque les vendeurs à découvert organisent une attaque coordonnée sur le cours de l’action d’une entreprise.

Le problème de l’évaluation de la manipulation de l’or est qu’un très petit nombre de grandes banques d’investissement (appelées « banques de lingots » car elles détiennent de grandes quantités de métal physique) contrôlent l’action des prix sur le marché à terme. Ils écrivent régulièrement d’énormes contrats, pour l’acquisition ou la cession d’or, qui ne sont jamais destinés à être exercés. Comme expliqué ci-dessus, ces contrats sont soit des  » longs  » (offres d’achat), soit des  » courts  » (offres de vente). À la fin de la journée, pratiquement aucun or physique ne change de mains, mais la négociation de ces contrats papier peut avoir une influence profonde sur le prix au comptant de l’or.

Ces grandes banques sont en affaires pour gagner de l’argent, point final. Il est à leur avantage de faire grimper les prix pour s’assurer qu’ils réalisent un profit. En raison de leur taille et de la taille de leurs contrats, ils ont un impact énorme sur l’équation offre / demande, où l’acheteur de 10 pièces de son revendeur local n’en a pas.

Les banques de lingots créent des tendances. S’ils achètent beaucoup de contrats, d’autres grands acheteurs institutionnels comme les fonds spéculatifs suivront leur exemple, faisant monter le prix. Et vice versa. Les banques ont ici un avantage majeur, car elles détiennent également généralement les comptes en or des grands fonds. Ils savent donc ce que font leurs clients et peuvent placer des transactions avec ou contre eux. Ce type de trading — connu sous le nom de « front-running » — est illégal en bourse, Il est légal avec les métaux précieux.

Pour résumer, les marchés des métaux précieux sont: minuscule par rapport aux marchés boursiers et obligataires, très faiblement réglementé, dominé par un petit nombre d’acteurs, et presque opaque. Il n’est pas étonnant que la manipulation des prix soit un phénomène régulier.

Tout cela signifie que c’est un suicide pour les petits investisseurs d’essayer de gagner de l’argent sur des paris à court terme sur le marché de l’or. Les grands joueurs ont fortement mis les chances contre vous. Néanmoins, rien de tout cela ne devrait dissuader quiconque d’acheter de l’or. Chaque fois que la demande réelle des consommateurs pour le métal physique augmente — comme nous le pensons à l’avenir — le prix augmentera avec elle, peu importe la quantité de contrats papier pouvant être manipulés.

Une dernière note. Il y a une différence entre la manipulation et une conspiration. Il y a des gens qui croient que les banques de lingots (en plus de servir leurs propres intérêts) manipulent le prix de l’or en collusion avec le gouvernement fédéral. Washington, dit-on, ne veut pas que l’or aille sur la lune parce que cela exposerait le dollar à la monnaie fiduciaire fragile qu’il est.

Les fédéraux utilisent donc le pouvoir des banques pour supprimer le prix. Nous sommes ouverts à ce point de vue, mais sceptiques. Si vous souhaitez en savoir plus sur le complot présumé, la source principale est le Gold Anti-Trust Action Committee (GATA).

Quelle est la différence Entre une once et une Once Troy?

L’once troy est l’unité de mesure standard utilisée pour les métaux précieux comme l’or et l’argent. Une once troy, lorsqu’elle est convertie en grammes, est égale à 31.103 grammes, ce qui est plus lourd que l’once traditionnelle, égale à 28.349 grammes.

Une once troy est environ 10% plus lourde qu’une once ordinaire. Une once avoirdupois, ou once traditionnelle, peut être convertie en once troy en la divisant simplement par 0,91. Cependant, pour chaque livre troy, il n’y a que 12 onces troy, ce qui rend une livre troy plus légère qu’une livre ordinaire, qui est de 16 onces. Cela peut être déroutant, mais c’est la norme pour mesurer les métaux précieux comme l’or et l’argent.

Quel Est le Rapport Or/Argent et Pourquoi Est-Il Important?

Le rapport or/ argent est un calcul destiné à servir d’indication de divergence entre la valeur marchande des deux métaux.

Pour calculer le rapport or / argent, divisez simplement le prix de l’or par le prix de l’argent.

L’or a toujours été plus apprécié que l’argent, mais à mesure que le prix de chaque métal fluctue, le rapport entre les deux change également. Un rapport or / argent de 80 ou plus a toujours servi de signal fiable que le prix de l’argent est sur le point d’augmenter ou que le prix de l’or est sur le point de baisser.

Dans les temps modernes, le rapport est resté pour la plupart entre 50 et 80. Une divergence à chaque extrémité de cette plage signale souvent qu’une correction vers la moyenne peut être à venir.

Mike Maloney a discuté des modèles historiques et de l’utilité du ratio or / argent, ainsi que de l’orientation probable du ratio.

Comment Calculez-Vous la Valeur de Votre Lingot d’Or &?

La valeur de votre détention de lingots est facilement calculée en multipliant le nombre d’onces que vous avez par le prix au comptant. Mais rappelez-vous les primes et le spread bid / ask. Ainsi, vous paierez plus que spot si vous achetez et recevrez moins que spot si vous vendez — les petits concessionnaires locaux facturant généralement les primes les plus élevées. Il y aura également des frais d’expédition et de manutention, et éventuellement des taxes si vous achetez localement. Si vous choisissez d’ouvrir un compte chez nous, vous aurez un accès en ligne sécurisé à notre gamme de produits en or et en argent très diversifiée, que vous pouvez acheter avec une variété d’options de paiement (y compris les cartes de crédit et de débit, chèque personnel, virement bancaire ou virement bancaire, PayPal et Bitcoin). Vous pouvez également revendre à tout moment. Et nous offrons une garantie de correspondance des prix.

Où Dois-Je Stocker Mes Métaux Précieux?

De petites quantités d’or et d’argent peuvent être stockées dans un coffre-fort à domicile. Pour les achats plus importants, vous souhaiterez peut-être bénéficier de la sécurité supplémentaire du stockage Vault. Nous offrons un stockage à la fois au pays et à l’étranger à un coût très raisonnable. Votre or et votre argent sont entièrement alloués (ce qui signifie que vous, et vous seul, le possédez carrément). Ce que vous achetez est expédié directement au stockage et conservé intégralement au nom et au titre de votre compte. Vous pouvez également opter pour un stockage séparé, où vos actifs seront mis séparément, emballés et marqués en dehors de tous les autres actifs détenus dans le coffre-fort.

Puis-Je mettre des lingots dans Mon IRA?

Oui. Et nous vous aiderons tout au long du processus.