az Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) részvénye nemrégiben szép lövést kapott a karjában, miután a Bank of America megismételte vásárlási besorolását, jelezve, hogy a chipgyártónak még mindig van helye magasabbra futni a 2020-as lenyűgöző bemutatója után.
a befektetési bank arra számít, hogy az AMD eléri a 65 dollárt olyan katalizátoroknak köszönhetően, mint például a Sony és a Microsoft új játékkonzoljainak bevezetése. De ne lepődj meg, ha látod, hogy a chipgyártó felülmúlja a BofA elvárásait, mivel nem csak egy potenciális növekedési hajtóerőn ül. Ebben a cikkben két okot fogunk megvizsgálni, amelyek miatt az AMD áttörhet a Wall Street becslésén túl.
Image source: Getty Images
a PlayStation 5 és az új Xbox új lehetőséget nyit meg
a BofA úgy véli, hogy az AMD az új konzolok érkezésének köszönhetően könnyen elérheti árcélját, és könnyen érthető, miért gondolja így. A 2019-es pénzügyi évben az AMD vállalati, beágyazott és félig egyedi (EESC) bevételei közel 14% – kal csökkentek az előző évhez képest. Bár a vállalkozás profitált az AMD EPYC szerverprocesszorai iránti kereslet növekedéséből, az előző generációs konzolok csökkenő értékesítése ártott a félig egyedi chipek értékesítésének.
de ennek az év későbbi szakaszában meg kell változnia a következő generációs konzolok megérkezésével. Az AMD jelezte, hogy megkezdte a félig egyedi chipek gyártását, amelyek a PS5 és az Xbox Series X konzolokba kerülnek. A termelési rámpa várhatóan lendületet kap az év előrehaladtával és a bevezetési dátum közeledtével, így az AMD félig egyedi bevételei a karba kerülnek.
ennél is fontosabb, hogy az új konzolok bevezetése jelentős frissítési ciklust indíthat el. Ennek oka, hogy a jelenlegi és a régebbi generációs konzolok telepített bázisa állítólag 260 millió egység volt 2019 végén. Ebből körülbelül 150 millió konzolt gyárthattak 2015-ben vagy korábban, A Jon Peddie Research szerint.
tekintettel arra, hogy a következő generációs konzolok várhatóan filmszerű grafikájú játékokat fognak futtatni, a játék rajongóinak kényszerítő oka lehet a frissítésre, amikor az új hardver piacra kerül. Ezenkívül az új konzolok bevezetése hosszú távú katalizátornak bizonyulhat az AMD félig egyedi üzletágában, mivel a PlayStation 4 és az Xbox One állítólag több mint 160 millió darabot adott el 2013 novemberi bevezetése óta.
mint ilyen, az AMD félig egyedi üzlete jobb időkre számíthat, amikor a játékkonzol által vezérelt növekedési motor elindul.
az AMD hullámokat vet a szerverprocesszor-üzletágban
a félig egyedi chipek mellett az AMD EPYC szerverprocesszorai iránti erős kereslet is újabb Hátszelet jelent majd az EGSZB számára. A chipmaker fokozatosan eszik a piacvezető Intel (NASDAQ:INTC) pite ebben a térben.
a Mercury Research arról számolt be, hogy az AMD a szerverpiac 4,5% – án ült 2019 végén. A DigiTimes által idézett piaci források arra számítanak, hogy az AMD szerverprocesszorainak piaci részesedése 10% – ot érhet el 2020-ban. Ez nem lesz meglepő, mivel az AMD jó úton halad, hogy az év vége előtt elindítsa következő generációs Milánói szerverprocesszorait.
ezzel a lépéssel az AMD tovább finomíthatja meglévő szerverprocesszorait, amelyek egy 7 nanométeres gyártási folyamaton alapulnak. 2022-re az AMD egy 5 nm-es gyártási csomópontra kíván áttérni, amely tovább javítja a chipek hatékonyságát és számítási teljesítményét.
az Intel Xeon szerver processzorai viszont jelenleg 14 nm-es architektúrán alapulnak. A technológiai előny eddig az AMD javára játszott, és a tendencia valószínűleg folytatódni fog, mivel az Intel versengő 10 nm-es Xeon szerverprocesszorai még nem kerültek piacra. A Chipzilla várhatóan 2020 első felében indította el a 10 nm-es Xeon processzorokat, de ez az év második felére késett.
nem meglepő, hogy a szerver OEM-ek (eredeti berendezések gyártói) elkezdtek az AMD felé billenni. A Lenovo és az NVIDIA két kulcsfontosságú szerver győzelem, amelyet az AMD későn landolt, és több ilyen szerződés tovább erősítheti a chipgyártó pozícióját ezen a téren. Ha ez megtörténik, Az AMD nagyot nyer. A szerver CPU (central processing unit) piac várhatóan 19 milliárd dollárt ér 2023-ra, az AMD pedig csak a felszínt vakarja-piaci részesedése még mindig az egy számjegyű közepén van.
miért marad az állomány vétel
Az EGSZB szegmens az AMD teljes bevételének 30% – át szolgáltatta a 2019-es pénzügyi évben, így ebben a szegmensben a fordulatnak pozitív hatással kell lennie a vállalat általános pénzügyi teljesítményére ebben az évben, különös tekintettel arra, hogy a fennmaradó bevételt elszámoló ügyfél-és számítástechnikai szegmens már jó helyzetben van.
ugyanakkor úgy tűnik, hogy az AMD jelenleg “viszonylag” vonzó értékeléssel kereskedik. A közel 130-as ár / jövedelem arány alacsonyabb, mint az ötéves 136-os átlag többszöröse, és jóval alacsonyabb, mint a tavalyi 241-es átlag többszöröse. Bár ez semmiképpen sem olcsó, a befektetőknek nem szabad elfelejteniük, hogy az AMD az új koronavírus-járvány felhője ellenére idén fantasztikus bevételnövekedést kíván elérni.
mint ilyen, a növekedési állományt kereső befektetők továbbra is számíthatnak az AMD-re, mivel van helye magasabbra futni.
ha 1000 dollárt fektet be az Advanced Micro Devices, Inc. – be. most rögtön?
mielőtt megfontolná az Advanced Micro Devices, Inc., ezt hallani akarod.
az Investing legends és a Motley Fool társalapítói, David és Tom Gardner felfedték, hogy szerintük mi a 10 legjobb részvény a befektetők számára, amit most vásárolhatnak… Advanced Micro Devices, Inc. nem volt köztük.
az online befektetési szolgáltatás már fut közel két évtizede, Motley Fool Stock Advisor, megverte a tőzsdén több mint 4x.* És most, azt hiszik, van 10 készletek, amelyek jobb vásárol.
lásd a 10 készletek
* Stock tanácsadó visszatér a február 24, 2021
- {{headline }}
felkapott
Harsh Chauhannak nincs pozíciója az említett készletek egyikében sem. A Motley Fool az NVIDIA részvényeinek tulajdonosa. A tarka bolond az Intel-t ajánlja. A tarka bolondnak közzétételi politikája van.