Hjem Egenkapital Reality Check: Alt Du Trenger Å Vite Før Du Tar Ut Et Hjem Egenkapital Lån

Å Eie et hjem Har mange fordeler. Du får velge når du skal fikse det, hvordan å male og dekorere det, og du er ikke prisgitt en utleier. Men det er en ekstra fordel å eie ditt eget hjem-du kan bruke ditt hjem egenkapital til å ta opp et lån.

DU har kanskje hørt OM HELOC lån-eller hjem egenkapital linjer med kreditt. Enkelt sagt, dette er bare et lån sikret av ditt hjem. Vi har skrevet om dem før, men det er mye å vite om hjem egenkapital og hvordan du kan bruke den til å sikre ulike lån.

hva er hjem egenkapital?

hjem egenkapital er den nåværende verdien av ditt hjem minus eventuelle utestående lån(dvs. boliglån).

Sagt på en annen måte, det er hvor mye du virkelig eier av ditt hjem. Resten er hvor mye banken eier (dvs. hvor mye du tok ut for et boliglån). Så ditt hjem egenkapital øker etter hvert som du betaler av boliglånet ditt.

hjem egenkapital lån vs. hjem egenkapital linje av kreditt

hjem egenkapital lån og hjem egenkapital linjer med kreditt er to forskjellige lån alternativer for huseiere.

et hjem egenkapital lån (noen ganger kalt et lån) er en engangs engangsbeløp som er nedbetalt over en viss tid, med en fast rente og de samme utbetalingene hver måned.

dette lånet, som kan betraktes som en andre boliglån, lar låntaker plass ut betalinger over en lang tidsperiode. Avhengig av hvor mye hjem egenkapital du har, kan du kvalifisere for et stort lån med lav rente, ved hjelp av huset som sikkerhet.

et hjem egenkapital linje av kreditt (HELOC) fungerer mer som et kredittkort. Du har lov til å låne opp til et visst beløp for livet av lånet – en frist satt av utlåner. I løpet av den tiden kan du ta ut penger som du trenger det.

så hvorfor vil du ha denne linjen av kreditt i stedet for et vanlig kredittkort? Vel, kan du være i stand til å få en mye større linje av kreditt med ditt hjem egenkapital. Ja, kredittkort kan tilby kredittlinjer opp til $15.000, Men HELOCs kan tilby opptil $150.000. Selvfølgelig, din kreditt historie, egenkapital og inntekt alle faktor i hvor mye du vil motta.

i Motsetning til hjem egenkapital lån, men tradisjonelle HELOCs har variabel rente. Så mens den opprinnelige prisen kan være lav, kan den lett svinge på en eller annen måte på grunn av makroøkonomiske faktorer utenfor din kontroll.

Hvilken bør du få?

Hvis du ønsker å finansiere et stort prosjekt, har et bestemt beløp i tankene, og ikke planlegger å ta ut et annet lån når som helst snart, kan et hjem egenkapital lån være riktig for deg. For eksempel, hvis du låner penger til å gjøre mer arbeid på ditt hjem, er det bare fornuftig å få et hjem egenkapital lån.

boliglån har også lengre låneperioder, med fast rente, noe som betyr at du har en mer strukturert betalingsplan.

som jeg nevnte ovenfor, er et hjem egenkapital linje av kreditt best for de som trenger en rullerende linje av kreditt i løpet av noen år. Det finnes en rekke grunner til at du kan få EN HELOC over en tradisjonell linje av kreditt. Noen inkluderer:

å gjøre forbedringer i hjemmet ditt

som et hjem egenkapital lån, låne penger mot hjemmet ditt og investere det tilbake til å fikse det opp, gir mye mening. Men EN HELOC kan gi mye mening for fixer-overdel som trenger en rekke små forbedringer—på den måten kan du fortsette å låne penger når du trenger det.

Konsolidering av kredittkort med høy rente

Heloc har tradisjonelt lave renter for kredittverdig, så bruk AV EN HELOC til å betale kredittkort med renter som 15 eller 20% kan hjelpe deg med å betale av gjeld raskere enn for eksempel en balanseoverføring.

et back-up nødfond

det flotte Med HELOCs er at de er som kredittkort. Pengene er der når du trenger det, så å ha det i tillegg til et nødfond bare hvis du blir rammet av en stor, uventet utgift, kan være en livredder.

Hva slags kreditt trenger du for å få et hjem egenkapital lån?

De med dårlig kreditt kan få hjem egenkapital lån (men bør unngå HELOCs), men det er veldig viktig å vite at ditt hjem er opp som sikkerhet hvis du ikke kan betale tilbake utlåner. Så åpenbart alle som ikke feasibly se seg selv å være i stand til å betale tilbake et lån i tide bør aldri ta en.

Også, hvis du har dårlig kreditt, eller egentlig noe mindre enn perfekt kreditt, vil du ikke få den største renten på lånet ditt-noe som er noe å vurdere hvis du ikke har råd til å betale tilbake den interessen raskt.

hvis du eier mer av ditt hjem enn du skylder på det, vil du definitivt bli sett på som en lavere risiko kandidat. Dette betyr at lånebeløpet eller linjen av kreditt du vil motta vil være høyere. Det er en annen viktig grunn til å vurdere å sette en 20% (eller mer) forskuddsbetaling på ditt hjem når du kjøper.

når bør du ikke bruke ditt hjem egenkapital til å ta opp et lån?

Mens HELOCs og hjem egenkapital lån er en flott mulighet for huseiere, er det et par ganger når de bør unngås.

hvis du planlegger å selge huset ditt snart

hvis du planlegger å flytte, og du kanskje ikke kan betale lånet ditt eller kredittlinjen raskt, vil du kanskje ikke ta ut et hjem egenkapital lån. Før du flytter, må alle dine gjeld på huset bli betalt.

Husk ligningen ovenfor?- ditt hjem verdi minus utestående gjeld på hjemmet — Hvis du har et lån ut på huset ditt, kjører du ned hjem egenkapital, som ikke ser bra ut når du prøver å selge.

hvis du trenger en siste utvei lån

det er viktig å gjenta at du setter ditt hjem i fare ved å ta ut noen av disse lånene. Hvis du ikke kan betale tilbake utlåner, huset kan bli tatt fra deg.

Dette er grunnen til at du bør holde deg borte fra hjem egenkapital lån hvis du er truffet med en alvorlig økonomisk byrde, siden det er en mulighet du ikke vil være i stand til å betale den tilbake med en gang.

hvis du har dårlige forbruksvaner

jeg nevnte tidligere at det kan være en god ide å bruke EN HELOC til å betale kredittkortgjeld. Det kan, men ikke hvis du ikke adresserer årsakene til at du kom inn i gjeld i utgangspunktet. For å virkelig komme ut av gjeld, må du håndtere dine negative forbruksvaner og komme opp med en måte å unngå å gå inn i gjeld i fremtiden.

Relatert: Hvordan Komme Seg Ut Av Gjeld På Egen Hånd: EN DIY Guide

Hvor å få hjem egenkapital lån eller linjer med kreditt

det beste stedet å begynne å lete etter hjem egenkapital lån eller linjer med kreditt Er LendingTree. Du kan enkelt sammenligne en håndfull priser på ett sted og se hvilken som er best for deg. I skrivende stund har LendingTree EN APR så lav som 3,24% for hjem egenkapital lån.

Se hvilke priser du kvalifiserer for På LendingTree i dag.

For en rask vending på EN HELOC, er Et annet alternativ Å vurdere Figure. Du får godkjenning på bare noen få minutter, med finansiering på så få som fem virkedager. Priser starter på 3,49% APR1, inkludert a .75% rabatt for å velge Et Quorumsmedlemskap og registrere deg i autopay, og linjer er tilgjengelige opp til $250 000. Denne prisen inkluderer også betaling av et opprinnelsesgebyr på 4,99%, for de som kvalifiserer.

Se hvilke priser du kvalifiserer for På Fig i Dag.

Vilkår og betingelser gjelder. Besøk Figur for detaljer. Figur Utlån LLC er en lik mulighet utlåner. NMLS #1717824

1figures APRs starter på 3,49% for de mest kvalifiserte søkerne og er høyere for andre søkere. For eksempel, for en låner med EN CLTV på 45% og en kreditt score på 800, vil en femårig Figur Hjemme Egenkapital Linje med et innledende trekkbeløp på $50.000 ha en fast årlig prosentsats (APR) på 3,49% og en 4,99% opprinnelsesavgift. Ditt totale lånebeløp vil være $ 52,495. Du vil være ansvarlig for et opprinnelsesgebyr på opptil 4,99% av din første trekning, avhengig av staten der eiendommen din ligger og kredittprofilen din. Din faktiske rente vil avhenge av mange faktorer som kreditt, kombinert lån til verdi forhold, lån sikt og belegg status. Den annonserte prisen på 3.49% inkluderer en kombinert rabatt på 0,75% for å velge Et Quorumsmedlemskap (0,50%) og registrere deg i autopay (0,25%). APRs starter på 4,24% for kunder som ikke velger å autopay eller søke Om Å bli Quorumsmedlem. Eiendom forsikring er nødvendig som en betingelse for lånet og flom forsikring kan være nødvendig hvis din eiendom ligger i en flom sone.

• Hvor Mye Hus Har Du Råd Til?
• Hvordan Kan Du Fortsatt Kjøpe Et Hus Når Du Er I Gjeld