w barze Tarasco w Meksyku Amerykanin o imieniu Buscemi opowiada o tym, jak był świadkiem masakry w innym barze popełnionej przez Meksykanina z futerałem na gitarę pełną broni. Patronowie baru nie są zainteresowani, dopóki Buscemi nie wymienia nazwy „Bucho”. Tymczasem El Mariachi marzy o spotkaniu z moco, podwładnym Bucho, który zabił jego kochanka i strzelił mu w lewą rękę. Budzi go Buscemi, który każe mu kontynuować poszukiwania Bucho w barze.
El Mariachi poznaje dziecko, którego ojciec rzekomo zarabia na życie grając na gitarze. Daje chłopcu kilka wskazówek. W barze Tarasco El Mariachi wdaje się w zaciętą walkę z bandytami Bucho, zanim wybuchnie potężna strzelanina. Zabija wszystkich w barze, ale Tavo, który był na zapleczu i prowadził nielegalne interesy, przeżywa i podąża za nim Na Zewnątrz. Na ulicy Tavo rani El Mariachiego, zanim sam się zabił. Carolina, kobieta, którą El Mariachi chroni przed kulami Tavo, zabiera go do swojej księgarni. Bucho przybywa do baru, by zbadać rzeź. Popadając w paranoję, Bucho rozkazuje swoim ludziom upolować mężczyznę „ubranego na czarno”.
w księgarni Karolina ma skłonności do ran El Mariachi. Podczas gdy on odpoczywa, ona odkrywa broń w jego futerale na gitarę i uświadamia sobie, kim on jest. El Mariachi prosi ją o pomoc w odnalezieniu Bucho. Idzie do kościoła miejskiego i rozmawia z Buscemi. Zdenerwowany masakrą w barze, Buscemi przekonuje El Mariachiego, by zrezygnował z poszukiwań krwi. Przed kościołem mężczyzna uzbrojony w rzucające noże zasadza się na nich, zabija Buscemi i ciężko rani El Mariachi. Ludzie Bucho przybywają na miejsce, mylą mężczyznę (ubranego na czarno) z El Mariachi i zabijają go. Zabierają ciało z powrotem do Bucho, który zdaje sobie sprawę, że zabili niewłaściwą osobę, zabójcę o imieniu Navajas wysłanego przez Kolumbijczyków, aby zabić El Mariachi.
gdy El Mariachi wędruje ulicami, spotyka dzieciaka z gitarą. Dowiaduje się, że dzieciak jest wykorzystywany przez ojca do przemycania narkotyków ukrytych w jego gitarze. Gniewnie konfrontuje się z chłopcem, który mówi mu, że większość ludzi w mieście pracuje dla Bucho. El Mariachi wraca do Karoliny i dowiaduje się, że Bucho zapłacił za budowę swojej księgarni jako kolejny przykrywka do handlu narkotykami. Niespodziewanie Bucho składa jej wizytę, a ona pośpiesznie ukrywa El Mariachi. Udaje nieświadomość zamieszania w mieście, a Bucho odchodzi. Carolina kończy zszywanie ran El Mariachi. Tego wieczoru Carolina daje El Mariachi nową gitarę, gra dla niej, zanim się namiętnie kochają. Tymczasem Bucho zdaje sobie sprawę, że Carolina go okłamała.
rano przybywają ludzie Bucho i atakują ich, podpalając księgarnię. El Mariachi dostaje czysty strzał w Bucho, ale w niewytłumaczalny sposób postanawia go nie zabić. Oboje schronili się w pokoju hotelowym.
Bucho zbiera swoich ludzi i każe im zabić każdego, kogo zobaczą w mieście, o czym nie wiedzą. Zdając sobie sprawę, że Bucho nigdy nie przestanie na nich polować, El Mariachi wzywa swoich przyjaciół Campa i Quino do pomocy. Trio spotyka się na obrzeżach miasta i spotyka zbirów Bucho. Dochodzi do potężnej walki z bronią, a większość zbirów Bucho wraz z Campa i Quino ginie. El Mariachi widzi chłopca rannego w krzyżowym ogniu i pędzi go do szpitala.
El Mariachi i Carolina udają się do ośrodka Bucho, aby zmierzyć się z nim bezpośrednio. Okazuje się, że Bucho i El Mariachi są braćmi. Bucho proponuje wypuścić El Mariachiego, jeśli pozwoli mu zabić Carolinę. El Mariachi zabija swojego brata, a następnie strzela do pozostałych popleczników. Obaj odwiedzają chłopca w szpitalu, a El Mariachi sam odchodzi. Carolina dogania go na drodze i odbiera go, a El Mariachi początkowo zostawia broń na poboczu drogi. Obaj odjeżdżają razem, ale wkrótce wracają i na wszelki wypadek zabierają futerał na gitarę pełen broni.