Nástroje Peněžního Trhu – Význam, Cíle, Typy a funkce

peněžního trhu se označuje jako jednání v dluhových nástrojů s méně než jeden rok do splatnosti ložiska s pevným výnosem. V tomto článku se budeme zabývat smyslu nástrojů peněžního trhu, spolu s jeho druhy a cíle

Co je peněžní trh?

jedná se o finanční trh, kde se na burzách obchodují krátkodobá finanční aktiva s likviditou jeden rok nebo méně. Cenné papíry nebo obchodní účty jsou vysoce likvidní. Také tyto usnadňují krátkodobé výpůjční potřeby účastníka prostřednictvím obchodních účtů. Účastníky tohoto finančního trhu jsou obvykle banky, velcí institucionální investoři a individuální investoři.

existuje celá řada nástrojů obchodovaných na peněžním trhu v obou burzách, NSE a BSE. Patří mezi ně pokladniční poukázky, vkladové certifikáty, komerční papír, dohody o zpětném odkupu atd. Vzhledem k tomu, že obchodované cenné papíry mají vysoce likvidní povahu, je peněžní trh považován za bezpečné místo pro investice.

rezervní banka kontroluje úrokovou sazbu různých nástrojů na peněžním trhu. Míra rizika je na peněžním trhu menší. Je to proto, že většina nástrojů má splatnost jeden rok nebo méně.

Tedy, to dává minimální čas na nějaké výchozí dojít. Peněžní trh lze tedy definovat jako trh finančních aktiv, která jsou téměř náhradou peněz.

jaký je význam peněžních trhů v ekonomice?

peněžní trh hraje v ekonomice velmi významnou roli. Umožňuje různým účastníkům získat finanční prostředky. Nabízí likviditu investorům i dlužníkům. A tedy udržování rovnováhy mezi poptávkou a nabídkou peněz. Tím usnadňuje rozvoj a růst ekonomiky.

Cíle peněžního trhu

Níže jsou uvedeny hlavní cíle peněžního trhu:

1. Poskytování dlužníky tak, jako individuální investoři, vláda, atd. s krátkodobými prostředky za rozumnou cenu. Věřitelé budou mít také výhodu likvidity, protože cenné papíry na peněžním trhu jsou krátkodobé.
2. umožňuje také věřitelům přeměnit své nečinné prostředky na efektivní investici. Tímto způsobem jsou věřitel i dlužník ve výhodě.
3. RBI reguluje peněžní trh. Proto zase pomáhá regulovat úroveň likvidity v ekonomice.
4. protože většina organizací má krátké požadavky na pracovní kapitál. Peněžní trh pomáhá těmto organizacím mít potřebné finanční prostředky na splnění jejich požadavků na pracovní kapitál.
5. je důležitým zdrojem financí pro vládní sektor pro národní i mezinárodní obchod. A proto poskytuje bankám příležitost zaparkovat své přebytečné prostředky.

význam nástrojů peněžního trhu

níže uvádíme několik nástrojů peněžního trhu v Indii:

Call / notice money

jedná se o segment trhu, kde plánované Komerční banky půjčují nebo půjčují v krátké době (řekněme 14 dní). Za účelem řízení každodenních peněžních toků.

pokladniční poukázky

T-poukázky jsou jedním z nejbezpečnějších nástrojů peněžního trhu. Centrální vláda vydává tento finanční nástroj a nese atraktivní úrokovou sazbu. Taky, přicházejí s různými obdobími splatnosti 3, 6 měsíce, a 1 rok.

mezibankovní termínový trh

tento trh byl zpočátku pouze pro komerční a družstevní banky, ale nyní je k dispozici také různým finančním institucím. Úrokové sazby jsou tržní. Také trh je převážně 90denní trh.

vkladový certifikát

• vkladové certifikáty, CD jsou termínované vklady přijímané komerčními bankami za tržní sazby.
• také všechny plánované banky (kromě RRB a družstevních bank) mohou vydávat CP. Může být vydán na dobu 3 měsíců až 1 rok.
• pro jednoho investora může být tento finanční nástroj vydán až do 5 lakhů.

vlastnosti nástrojů peněžního trhu

• peněžní trh lze nazvat jako sbírka trhu. Jeho hlavním rysem je likvidita. Všechny dílčí trhy, jako jsou peníze na volání, peníze na oznámení atd. mají úzké vzájemné vztahy. To pomáhá při pohybu finančních prostředků z jednoho dílčího trhu na druhý.
• objem obchodovaných aktiv je obecně velmi vysoký.
• umožňuje krátkodobé finanční potřeby dlužníků. Zabývá se také investicemi, které mají dobu splatnosti 1 rok nebo méně.
• peněžní trh se stále vyvíjí. Vždy existuje možnost přidání nového instrumentu

co je splatnost?

splatností nástrojů peněžního trhu se rozumí období, během kterého cenné papíry dozrají. V případě nástrojů peněžního trhu je to obvykle méně než rok.

jaký je výnos z bezpečnosti?

jednoduše řečeno, výnos je úroková sazba získaná investováním cenných papírů lze ji vypočítat podle níže uvedeného vzorce:

Výnos = (nominální hodnota – Prodej hodnota)/prodej hodnota* (dnů nebo měsíců v roce/období sleva)*100

Pojďme se pochopit, výše s pomocí příklad:

nominální hodnotu nebo částku vydání – R. 100
období-6 měsíců
diskontní sazba-10%
sleva– 100*(6/12)*(10/100) = Rs. 5

pomocí výše uvedeného vzorce pro výnos, dostaneme

Y = (100-95)/100*(12/6)*100
= 10%

Typy nástrojů peněžního trhu v Indii

Níže jsou uvedeny typy nástrojů peněžního trhu:

Treasury Bills

T-bills jsou jedním z nejpopulárnějších nástrojů peněžního trhu. Mají různé krátkodobé splatnosti. Indická vláda ji vydává se slevou na 14 dní až 364 dní.

tyto nástroje jsou vydávány se slevou a splaceny par v době splatnosti. Také společnost, firma nebo osoba může koupit TB. a jsou vydávány v mnoha Rs. 25,000 pro 14 dny & 91 dny a Rs. 1,00,000 pro 364 dny.

obchodní účty

obchodní účty, také nástroj peněžního trhu, fungují spíše jako směnka. Podniky je vydávají, aby splnily své krátkodobé požadavky na peníze.

tyto nástroje poskytují mnohem lepší likviditu. Totéž lze převést z jedné osoby na druhou v případě okamžitých peněžních požadavků.

vkladový certifikát

vkladový certifikát nebo CD je obchodovatelný termínovaný vklad přijímaný komerčními bankami. Obvykle se vydává prostřednictvím směnky.

CD mohou být vydávány jednotlivcům, korporacím, trustům atd. CD mohou také vydávat Komerční banky se slevou. A jejich trvání se pohybuje mezi 3 měsíci až 1 rokem. Totéž, pokud je vydáno finanční institucí, je vydáno minimálně 1 rok a maximálně 3 roky.

komerční papír

podniky vydávají CP, aby splnily své krátkodobé požadavky na pracovní kapitál. Proto slouží jako alternativa k půjčování od banky. Také doba komerčního papíru se pohybuje od 15 dnů do 1 roku.

Indická rezervní banka stanoví zásady týkající se emise CP. v důsledku toho společnost vyžaduje předchozí souhlas RBI k vydání CP na trhu. Také CP musí být vydán se slevou na nominální hodnotu. A trh rozhoduje o diskontní sazbě.

označení a velikost CP:

minimální velikost-Rs. 25 lakhs

Maximální velikost – 100% emitenta pracovní kapitál

Volání Peněz,

To je segment trhu, kde plánované komerční banky půjčit, nebo si půjčit v krátké době (řekněme lhůtě 14 dní). Za účelem řízení každodenních peněžních toků.

úrokové sazby na trhu jsou tržní, a proto jsou vysoce citlivé na poptávku a nabídku. Také úrokové sazby bylo známo, že kolísat o velké % v určitých časech.

Nástroje Peněžního Trhu vs Zásob

co jsou podílové fondy peněžního trhu?

podílové fondy peněžního trhu, Mmmf jsou vysoce likvidní otevřené dent fondy obecně používané pro krátkodobé potřeby hotovosti. Peněžního trhu fond jednat pouze v peníze a peněžní ekvivalenty s průměrnou dobou splatnosti rok s pevným výnosem

správce fondu peněžního trhu fond investuje do nástrojů peněžního trhu, jako státní pokladniční poukázky, komerční papíry, osvědčení vkladů, směnky atd.

jaké faktory určují úrokové sazby nástrojů peněžního trhu?

v současné době je úroková sazba závislá na tržních silách poptávky po; a nabídka krátkodobých peněz.

fiskální deficit například nastává, když jsou vládní výdaje vyšší než vládní příjmy. K financování tohoto deficitu vláda vyžaduje peníze, které zase vedou k půjčování vládou, a tím k ovlivňování úrokových sazeb.
jinými slovy, čím vyšší bude fiskální deficit, tím více budou peníze požadované vládou. Proto to povede ke zvýšení úrokových sazeb.

jaký je účel peněžního trhu?

účel peněžního trhu:

• peněžní trh udržuje likviditu na trhu. RBI používá nástroje peněžního trhu ke kontrole likvidity.
• financuje krátkodobé potřeby vlády a ekonomiky. Každá firma nebo organizace si může krátkodobě půjčit peníze.
• pomáhá krátkodobě využívat nadbytečné prostředky na trhu k získání dodatečného výnosu. Směřuje úspory do investic.
• pomáhá při mobilizaci finančních prostředků z jednoho sektoru do druhého s maximální transparentností
• průvodce při navrhování měnových politik. Současné podmínky na peněžním trhu jsou výsledkem předchozích měnových politik. Proto působí jako vodítko pro vymýšlení nových politik týkajících se krátkodobé peněžní zásoby.

jaké jsou vlastnosti nástrojů peněžního trhu?

hlavní rysy peněžního trhu jsou:

• peněžní trh je finanční trh a nemá pevnou geografickou polohu.
• jedná se o trh pro krátkodobé finanční potřeby, například potřeby pracovního kapitálu.
• primární hráči peněžního trhu jsou Reserve Bank of India (RBI), Komerční banky a finanční instituce jako LIC atd.,
• hlavními nástroji peněžního trhu jsou pokladniční poukázky, obchodní doklady, osvědčení o vkladech a volání peněz.
• peněžní trh je vysoce likvidní, protože má nástroje se splatností nižší než jeden rok.
• většina nástrojů peněžního trhu poskytuje fixní výnosy.

jaký je význam peněžního trhu?

peněžní trh je trh pro krátkodobé transakce. Proto je zodpovědný za likviditu na trhu. Následující jsou důvody, proč peněžního trhu, je nezbytné:

• peněžního trhu udržuje rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou po měnových transakcí provedených na trhu během období 6 měsíců až jednoho roku..
• umožňuje podnikům růst finančních prostředků, a proto je zodpovědný za růst a rozvoj ekonomiky.
• peněžní trh pomáhá při provádění měnových politik.
• peněžní trh pomáhá rozvíjet obchod a průmysl v zemi. Prostřednictvím různých nástrojů peněžního trhu financuje požadavky na provozní kapitál. Pomáhá rozvíjet obchod v zemi i mimo ni.
• krátkodobé úrokové sazby ovlivňují dlouhodobé úrokové sazby. Peněžní trh mobilizuje prostředky na kapitálové trhy prostřednictvím kontroly úrokových sazeb.
• peněžní trh pomáhá ve fungování bank. Stanoví poměr hotovostních rezerv a zákonný likvidní poměr pro banky. Rovněž zapojuje své přebytečné prostředky do krátkodobých aktiv, aby udržela peněžní zásobu na trhu.
• Současné podmínky peněžního trhu jsou výsledkem předchozích měnových politik. Proto působí jako vodítko pro vymýšlení nových politik týkajících se krátkodobé peněžní zásoby.
• nástroje peněžního trhu, jako jsou T-bills, pomáhají vládě získávat krátkodobé prostředky. V opačném případě bude vláda muset pro financování projektů tisknout více měny nebo přijímat půjčky vedoucí k inflaci v ekonomice. Peněžní trh je tedy také zodpovědný za kontrolu inflace.

Často kladené otázky