5 procent reglen om Investeringstildeling

5 procent reglen om investering er en generel investeringsfilosofi eller ide, der tyder på, at en investor ikke tildeler mere end 5 procent af deres portefølje til en investeringssikkerhed. Denne regel tilskynder investorer til at bruge korrekt diversificering, hvilket kan hjælpe med at opnå et rimeligt afkast og samtidig minimere risikoen.

før vi forklarer 5 procentreglen yderligere, lad os først definere et par investeringsbetingelser, du har brug for at vide for at opbygge en portefølje af gensidige fonde.

definitioner af vilkår for opbygning af en portefølje af gensidige fonde

hvor meget af en gensidig fond er for meget? Det korte svar er: “det afhænger.”Faktorer, der skal overvejes, inkluderer investeringstype, investorens investeringsmål og investorens risikotolerance.

når du bygger en portefølje af fonde, skal du huske på de forskellige typer aktiver og de forskellige typer fonde. Dette vil hjælpe med at bestemme, hvor meget af et aktiv eller en fondstype, der skal allokeres i din portefølje.

her er det grundlæggende at vide:

aktivklasse

et aktiv er noget, der ejes eller kan ejes. Eksempler inkluderer finansiel valuta (penge), aktier, obligationer, guld og fast ejendom. Aktivklasser, med hensyn til investering, er de tre grundlæggende typer af aktiver: aktier, obligationer og kontanter.

aktivallokering

aktivallokering beskriver, hvordan investeringsaktiver er opdelt i 3 grundlæggende investeringstyper — aktier, obligationer og kontanter — inden for en investeringsportefølje. For et simpelt eksempel kan en investeringsforening investor have 3 forskellige fonde i sin investeringsportefølje: halvdelen af hendes penge investeres i en aktiefond, og den anden halvdel fordeles ligeligt mellem to andre fonde — en obligationsfond og en pengemarkedsfond. Denne portefølje ville have en aktivallokering på 50 procent aktier, 25 procent obligationer og 25 procent kontanter.

Investment Securities

værdipapirer er finansielle instrumenter, der normalt handles på de finansielle markeder. De er opdelt i to brede klasser eller typer: aktier (aka aktier) og gældsinstrumenter. Oftest er aktier aktier. Gældsinstrumenter kan være obligationer, indskudsbeviser (cd ‘ er), foretrukne aktier og mere komplekse instrumenter, såsom sikkerhedsstillede værdipapirer.

gensidige fondskategorier

gensidige fonde er organiseret i kategorier efter aktivklasse (aktier, obligationer og kontanter/pengemarked) og derefter yderligere kategoriseret efter stil, mål eller strategi. At lære, hvordan gensidige fonde kategoriseres, hjælper en investor med at lære, hvordan man vælger de bedste midler til aktivallokering og diversificeringsformål. For eksempel er der aktiefonde, obligationsforeninger og pengemarkedsforeninger. Aktie-og obligationsfonde, som primære fondstyper, har snesevis af underkategorier, der yderligere beskriver fondens investeringsstil.

sektorfonde

sektorfonde fokuserer på en bestemt industri, et socialt mål eller en sektor som sundhedspleje, fast ejendom eller teknologi. Deres investeringsmål er at give koncentreret eksponering til en af ti eller deromkring erhvervssektorer. Hver sektor er en samling af flere branchegrupper. For eksempel kan energisektoren omfatte olie-og gasraffinaderivirksomheder, produktionsselskaber, efterforskningsvirksomheder osv. Investeringsforeninger investeringsforeninger investorer bruger sektorfonde til at øge eksponeringen for visse industrisektorer, som de mener vil klare sig bedre end andre sektorer. Til sammenligning vil diversificerede gensidige fonde — dem, der ikke fokuserer på en sektor — allerede have eksponering for de fleste industrisektorer. For eksempel giver en S & P 500 indeksfond eksponering for sektorer, såsom sundhedspleje, energi, teknologi, forsyningsselskaber og finansielle virksomheder.

investeringsforeninger

en investeringsforenings beholdninger repræsenterer de værdipapirer (aktier eller obligationer), der besiddes i fonden. Alle de underliggende beholdninger tilsammen udgør en enkelt portefølje. Forestil dig en spand fyldt med klipper. Spanden er den gensidige fond, og hver sten er en enkelt aktie eller obligationsholdning. Summen af alle sten (aktier eller obligationer) svarer til det samlede antal beholdninger.

Sådan bruges 5 procentreglen for investering

i et simpelt eksempel på 5 procentreglen bygger en investor sin egen portefølje af individuelle aktiepapirer. Investoren kunne passere 5 procentreglen ved at opbygge en portefølje på 20 aktier (ved 5 procent hver svarer den samlede portefølje til 100 procent). Imidlertid bruger mange investorer gensidige fonde, som antages at være veldiversificerede allerede, men det er ikke altid tilfældet.

en af de mange fordele ved gensidige fonde er deres enkelhed. Men 5 procent reglen kan brydes, hvis investoren ikke er opmærksom på hendes fondens beholdninger. For eksempel kan en investeringsforening investor nemt passere 5 procent reglen ved at investere i en af de bedste S&P 500 indeksfonde, fordi det samlede antal beholdninger er mindst 500 aktier, der hver repræsenterer 1 procent eller mindre af fondens portefølje. Men nogle gensidige fonde har tunge koncentrationer af aktier, obligationer eller andre aktiver, såsom ædle metaller (guld, for eksempel), som investorer måske ikke er opmærksomme på, medmindre de læser fondens prospekt eller bruger et af onlinesiderne til at undersøge gensidige fonde.

investorer bør også anvende 5 procentreglen med sektorfonde. For eksempel, hvis du ønskede at diversificere med specialsektorer, såsom sundhedspleje, fast ejendom, forsyningsselskaber og guld, holder du simpelthen din tildeling til 5% eller mindre for hver.

eksempel gensidig Fondsportefølje ved hjælp af 5 procentreglen for investering

Husk, at din tildeling til en gensidig fond kan være betydeligt højere end 5%, hvis fonden selv ikke bryder 5 procentreglen. For eksempel er en god porteføljestruktur at bruge kerne-og satellitporteføljen, som er en strategi for at vælge en “kerne” – fond, såsom en S&P 500 indeksfond, med en stor tildelingsprocent, såsom 40 procent, og bygge omkring den med “satellit” – midler, der hver tildeles til omkring 5-20 procent. Indeksfonde er gode at bruge til både kernen og satellitterne, fordi de er bredt diversificerede.

her er en prøve kerne-og satellitportefølje, der passerer 5 procentreglen ved hjælp af indeksfonde og sektorer:

65% aktier: 25% Vanguard 500 Index (VFINX)15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)10% iShares Russell 2000 Index (IWM) 5% Utilities Sector SPDR (XLU)5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)
25% Bonds: 25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)
10% Cash: For cash, find a good money market fund at your broker.

som du kan se, modtog sektorfondene (forsyningsselskaber, sundhedsydelser og fast ejendom) en tildeling på 5 procent, fordi disse særlige fonde koncentrerer sig om en bestemt type lager, hvilket kan skabe højere risikoniveauer. Gensidige fonde med højere risiko bør generelt modtage lavere tildelingsprocenter. Andre fonde kan modtage højere tildelingsprocenter. Du kan også overveje 3-procent reglen.