5% pravidlo investování je obecné investiční filozofii nebo myšlenku, které naznačují, že investor přidělit ne více než 5 procent svého portfolia do jednoho investičního zabezpečení. Toto pravidlo vybízí investory, aby používali správnou diverzifikaci, což může pomoci získat přiměřené výnosy při minimalizaci rizika.
než vysvětlíme pravidlo 5 procent dále, pojďme nejprve definovat několik investičních podmínek, které potřebujete vědět pro budování portfolia podílových fondů.
Definice pojmů pro budování portfolia podílových fondů
kolik z jednoho podílového fondu je příliš mnoho? Krátká odpověď zní: „záleží.“Faktory, které je třeba zvážit, zahrnují typ investice, investiční cíl investora a toleranci rizika investora.
při budování portfolia podílových fondů budete chtít mít na paměti různé typy aktiv a různé typy podílových fondů. To pomůže při určování, kolik z jednoho aktiva nebo jednoho typu podílového fondu přidělit ve vašem portfoliu.
zde jsou základy vědět:
třída aktiv
aktivum je něco, co je vlastněno nebo může být vlastněno. Příklady zahrnují finanční měnu( peníze), akcie, dluhopisy, zlato a nemovitosti. Třídy aktiv, pokud jde o investování, jsou tři základní typy aktiv: akcie, dluhopisy a hotovost.
alokace aktiv
alokace aktiv popisuje, jak jsou investiční aktiva rozdělena do 3 základních typů investic — akcií, dluhopisů a hotovosti — v rámci investičního portfolia. Pro jednoduchý příklad, podílový fond, investor může mít 3 různé podílové fondy ve své investiční portfolio: Polovina její peníze jsou investovány do akcií, podílových fondů a další polovina se dělí rovným dílem mezi další dva fondy — dluhopisový fond a fond peněžního trhu. Toto portfolio by mělo alokaci aktiv ve výši 50 procent akcií, 25 procent dluhopisů a 25 procent hotovosti.
investiční cenné papíry
cenné papíry jsou finanční nástroje, které se běžně obchodují na finančních trzích. Jsou rozděleny do dvou širokých tříd nebo typů: akciové cenné papíry (aka akcie) a dluhové cenné papíry. Nejčastěji jsou akcie akcie. Dluhové cenné papíry mohou být dluhopisy, depozitní certifikáty (CDs), preferované akcie a složitější nástroje, jako jsou zajištěné cenné papíry.
podílové fondy Kategorie
podílové fondy jsou organizovány do kategorií podle třídy aktiv (akcie, dluhopisy a peněžní/peněžní trh) a poté dále kategorizovány podle stylu, cíle nebo strategie. Učení, jak podílové fondy jsou rozděleny do kategorií, pomáhá investorovi naučit se vybrat nejlepší fondy pro účely alokace a diverzifikace aktiv. Existují například akciové podílové fondy, dluhopisové podílové fondy a podílové fondy peněžního trhu. Akciové a dluhopisové fondy, jako primární typy fondů, mají desítky podkategorií, které dále popisují investiční styl fondu.
sektorové fondy
sektorové fondy se zaměřují na konkrétní odvětví, sociální cíle nebo odvětví, jako je zdravotnictví, nemovitosti nebo technologie. Jejich investičním cílem je poskytnout koncentrovanou expozici jednomu z deseti obchodních odvětví. Každý sektor je sbírkou několika průmyslových skupin. Například energetický sektor může zahrnovat ropné a plynárenské rafinérské společnosti, výrobní společnosti, průzkumné společnosti atd. Investoři podílových fondů investoři podílových fondů používají sektorové fondy ke zvýšení expozice určitým průmyslovým odvětvím, o nichž se domnívají, že budou mít lepší výsledky než jiná odvětví. Pro srovnání, diverzifikované podílové fondy — ty, které se nezaměřují na jeden sektor-již budou mít expozici ve většině průmyslových odvětví. Například indexový fond S&P 500 poskytuje expozici sektorům, jako je zdravotnictví, energetika, technologie, veřejné služby a finanční společnosti.
podílové fondy
podílové fondy představují cenné papíry (akcie nebo dluhopisy) držené ve fondu. Všechny podkladové podíly dohromady tvoří jedno portfolio. Představte si kbelík plný kamenů. Kbelík je podílový fond a každá skála je jediným akciovým nebo dluhopisovým holdingem. Součet všech hornin (akcií nebo dluhopisů) se rovná celkovému počtu podniků.
jak používat pravidlo 5 procent investování
v jednoduchém příkladu pravidla 5 procent si investor buduje vlastní portfolio jednotlivých akciových cenných papírů. Investor by mohl projít pravidlem 5 procent tím, že vybuduje portfolio 20 akcií (každá po 5 procentech, celkové portfolio se rovná 100 procentům). Mnoho investorů však používá podílové fondy, o nichž se předpokládá, že jsou již dobře diverzifikované, ale není tomu tak vždy.
jednou z mnoha výhod podílových fondů je jejich jednoduchost. Pravidlo 5 procent však může být porušeno, pokud investor neví o držení svého fondu. Například podílový fond, investor může snadno projít 5 procent pravidlo investováním v jedné z nejlepších S&P 500 Indexových fondů, protože celkový počet hospodářství nejméně 500 akcií, z nichž každá představuje 1 procento nebo méně portfolia fondu. Ale některé podílové fondy mají vysokou koncentraci akcií, dluhopisů nebo jiných aktiv, jako jsou drahé kovy (zlato, například), že investoři nemusí být vědomi, pokud se číst v prospektu fondu nebo použít jeden z on-line stránky na výzkum podílových fondů.
investoři by také měli aplikovat pravidlo 5 procent u sektorových fondů. Například, pokud jste chtěli diverzifikovat specializovaných odvětvích, jako je zdravotní péče, nemovitostí, služeb, a zlato, ty prostě udržet vaše rozdělení na 5% nebo méně pro každého.
příklad portfolia podílových fondů pomocí pravidla 5% investování
mějte na paměti, že vaše alokace do jednoho podílového fondu může být výrazně vyšší než 5%, pokud samotný fond neporušuje pravidlo 5 procent. Například, dobrá struktura portfolia k použití je jádro a satelitní portfolia, což je strategie výběru „core“ fondu, například S&P 500 Index fond, s velkou alokační procento, jako je 40 procent, a postavit kolem něj s „satelit“ prostředků, přiděluje každému kolem 5-20 procent. Indexové fondy jsou dobré použít jak pro jádro, tak pro satelity, protože jsou široce diverzifikované.
zde je ukázkové jádro a satelitní portfolio, které prochází pravidlem 5 procent pomocí indexových fondů a sektorů:
65% akcií: 25% Vanguard 500 Index (VFINX)15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)10% iShares Russell 2000 Index (IWM) 5% Utilities Sector SPDR (XLU)5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)
25% Bonds: 25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)
10% Cash: For cash, find a good money market fund at your broker.
Jak můžete vidět, fondy sektoru (veřejných služeb, zdravotnictví a nemovitostí) získala 5 procent alokace, protože tyto konkrétní podílové fondy soustředit na jeden konkrétní typ zásob, které mohou vytvářet vyšší úrovně rizika. Podílové fondy s vyšším rizikem by obecně měly dostávat nižší alokační procenta. Ostatní podílové fondy mohou získat vyšší alokační procenta. Můžete také zvážit pravidlo 3 procent.