Home Equity Reality Check: Alles, was Sie wissen müssen, bevor Sie ein Home Equity Loan

Der Besitz eines Eigenheims hat viele Vorteile. Sie können wählen, wann Sie es reparieren, wie Sie es malen und dekorieren möchten, und Sie sind nicht einem Vermieter ausgeliefert. Aber es gibt einen zusätzlichen Vorteil, ein eigenes Haus zu besitzen — Sie können Ihr Eigenkapital verwenden, um einen Kredit aufzunehmen.

Sie haben vielleicht von HELOC-Darlehen gehört – oder Home-Equity-Kreditlinien. Einfach ausgedrückt, ist dies nur ein Darlehen von zu Hause aus gesichert. Wir haben bereits darüber geschrieben, aber es gibt viel zu wissen über Eigenheimkapital und wie Sie es verwenden können, um verschiedene Kredite zu sichern.

Was ist Home Equity?

Home Equity ist der aktuelle Wert Ihres Hauses abzüglich ausstehender Kredite (dh Ihrer Hypothek).

Anders ausgedrückt, es ist, wie viel Sie wirklich von Ihrem Zuhause besitzen. Der Rest ist, wie viel die Bank besitzt (d. H. Wie Viel Sie für eine Hypothek aufgenommen haben). Ihr Eigenkapital steigt also, wenn Sie Ihre Hypothek abbezahlen.

Eigenheimdarlehen vs. home-Equity-Kreditlinie

Home-Equity-Darlehen und Home-Equity-Kreditlinien sind zwei verschiedene Kreditoptionen für Hausbesitzer.

Ein Home Equity Loan (manchmal auch als Term Loan bezeichnet) ist ein einmaliger Pauschalbetrag, der über einen festgelegten Zeitraum mit einem festen Zinssatz und den gleichen Zahlungen pro Monat ausgezahlt wird.

Dieses Darlehen, das als zweite Hypothek angesehen werden kann, ermöglicht es dem Kreditnehmer, Zahlungen über einen langen Zeitraum abzuwickeln. Je nachdem, wie viel Eigenkapital Sie haben, können Sie sich für ein großes Darlehen mit einem niedrigen Zinssatz qualifizieren, indem Sie Ihr Haus als Sicherheit verwenden.

Eine Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) funktioniert eher wie eine Kreditkarte. Sie dürfen für die Laufzeit des Darlehens bis zu einem bestimmten Betrag Kredite aufnehmen — ein vom Kreditgeber festgelegtes Zeitlimit. Während dieser Zeit können Sie Geld abheben, wie Sie es brauchen.

Warum sollten Sie diese Kreditlinie anstelle einer regulären Kreditkarte wünschen? Nun, Sie können in der Lage sein, eine viel größere Kreditlinie mit Ihrem Home Equity zu bekommen. Ja, Kreditkarten können Kreditlinien bis zu 15.000 US-Dollar anbieten, HELOCs jedoch bis zu 150.000 US-Dollar. Offensichtlich spielen Ihre Kredithistorie, Ihr Eigenkapital und Ihr Einkommen eine Rolle dabei, wie viel Sie erhalten.

Im Gegensatz zu Home-Equity-Darlehen haben traditionelle HELOCs jedoch variable Zinssätze. Während Ihre anfängliche Rate niedrig sein könnte, könnte sie aufgrund makroökonomischer Faktoren, die außerhalb Ihrer Kontrolle liegen, leicht in die eine oder andere Richtung schwanken.

Welche sollten Sie bekommen?

Wenn Sie ein großes Projekt finanzieren möchten, einen festgelegten Betrag im Auge haben und nicht vorhaben, in naher Zukunft ein weiteres Darlehen aufzunehmen, könnte ein Eigenheimdarlehen das Richtige für Sie sein. Zum Beispiel, wenn Sie Geld leihen, um mehr Arbeit an Ihrem Haus zu tun, macht es nur Sinn, ein Home-Equity-Darlehen zu bekommen.

Eigenheimkredite haben auch längere Kreditlaufzeiten mit festen Zinssätzen, was bedeutet, dass Sie einen strukturierteren Zahlungsplan haben.

Wie ich oben erwähnt habe, ist eine Home-Equity-Kreditlinie am besten für diejenigen geeignet, die im Laufe einiger Jahre eine revolvierende Kreditlinie benötigen. Es gibt eine Vielzahl von Gründen, warum Sie einen HELOC über eine traditionelle Kreditlinie erhalten könnten. Ein paar sind:

Verbesserungen an Ihrem Haus vornehmen

Wie bei einem Eigenheimkredit ist es sehr sinnvoll, Geld gegen Ihr Haus zu leihen und es wieder in die Reparatur zu investieren. Aber ein HELOC könnte für Fixierer-Oberteile, die ein paar kleine Verbesserungen benötigen, sehr sinnvoll sein — auf diese Weise könnten Sie weiterhin Geld leihen, wenn Sie es brauchen.

Konsolidierung von hochverzinslichen Kreditkarten

HELOCs haben traditionell niedrige Zinssätze für die Kreditbranche, so dass die Verwendung eines HELOC zur Tilgung von Kreditkarten mit Zinssätzen wie 15 oder 20% Ihnen helfen kann, Schulden schneller abzuzahlen als beispielsweise eine Balance Transfer.

Ein Backup-Notfallfonds

Das Tolle an HELOCs ist, dass sie wie Kreditkarten sind. Das Geld ist da, wenn Sie es brauchen, also zusätzlich zu einem Notfallfonds, nur für den Fall, dass Sie mit einer großen, unerwarteten Ausgabe getroffen werden, könnte ein Lebensretter sein.

Welche Art von Kredit benötigen Sie, um ein Eigenheimdarlehen zu erhalten?

Diejenigen mit schlechten Krediten können Eigenheimkredite erhalten (sollten aber HELOCs vermeiden), aber es ist sehr wichtig zu wissen, dass Ihr Haus als Sicherheit dient, wenn Sie den Kreditgeber nicht zurückzahlen können. Wer also nicht in der Lage ist, einen Kredit rechtzeitig zurückzuzahlen, sollte niemals einen Kredit aufnehmen.

Auch, wenn Sie schlechte Kredit haben, oder wirklich etwas weniger als perfekte Kredit, werden Sie nicht den größten Zinssatz für Ihr Darlehen bekommen — was etwas zu beachten ist, wenn Sie es sich nicht leisten können, diese Zinsen schnell zurückzuzahlen.

Wenn Sie mehr von Ihrem Haus besitzen, als Sie schulden, werden Sie definitiv als risikoärmerer Kandidat angesehen. Dies bedeutet, dass der Kreditbetrag oder die Kreditlinie, die Sie erhalten, höher ist. Dies ist ein weiterer wichtiger Grund, beim Kauf eine Anzahlung von 20% (oder mehr) auf Ihr Haus zu leisten.

Wann sollten Sie Ihr Eigenheim NICHT für einen Kredit verwenden?

Während HELOCs und Home-Equity-Darlehen eine große Chance für Hausbesitzer sind, gibt es ein paar Mal, wenn sie vermieden werden sollten.

Wenn Sie planen, Ihr Haus bald zu verkaufen

Wenn Sie einen Umzug planen und Ihr Darlehen oder Ihre Kreditlinie möglicherweise nicht schnell auszahlen können, möchten Sie möglicherweise kein Eigenheimdarlehen aufnehmen. Bevor Sie umziehen, müssen alle Ihre Schulden im Haus beglichen werden.

Erinnerst du dich an die obige Gleichung?-Ihr Eigenheimwert abzüglich Ihrer ausstehenden Schulden auf dem Haus. Wenn Sie ein Darlehen für Ihr Haus haben, fahren Sie das Eigenkapital nach unten, was nicht gut aussieht, wenn Sie versuchen zu verkaufen.

Wenn Sie ein Last-Resort-Darlehen benötigen

Es ist wichtig zu wiederholen, dass Sie Ihr Zuhause gefährden, indem Sie eines dieser Darlehen aufnehmen. Wenn Sie den Kreditgeber nicht zurückzahlen können, könnte Ihnen Ihr Haus weggenommen werden.

Aus diesem Grund sollten Sie sich von Eigenheimkrediten fernhalten, wenn Sie mit einer ernsthaften finanziellen Belastung konfrontiert sind, da die Möglichkeit besteht, dass Sie sie nicht sofort zurückzahlen können.

Wenn Sie schlechte Ausgabengewohnheiten haben

Ich habe bereits erwähnt, dass die Verwendung eines HELOC zur Tilgung von Kreditkartenschulden eine gute Idee sein kann. Es könnte, aber nicht, wenn Sie nicht die Gründe ansprechen, warum Sie sich überhaupt verschuldet haben. Um wirklich aus der Verschuldung herauszukommen, müssen Sie sich mit Ihren negativen Ausgabengewohnheiten auseinandersetzen und einen Weg finden, um in Zukunft keine Schulden mehr zu machen.

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Wo man Home Equity Loans oder Kreditlinien bekommt

Der beste Ort, um nach Home Equity Loans oder Kreditlinien zu suchen, ist LendingTree. Sie können ganz einfach eine Handvoll Preise an einem Ort vergleichen und sehen, welcher für Sie am besten geeignet ist. Zum Zeitpunkt des Schreibens hat LendingTree einen effektiven Jahreszins von nur 3,24% für Eigenheimkredite.

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Es gelten die Allgemeinen Geschäftsbedingungen. Besuchen Sie Abbildung für Details. Figure Lending LLC ist ein Kreditgeber für Chancengleichheit. NMLS #1717824

1Die APRs von Figure beginnen bei 3.49% für die qualifiziertesten Bewerber und sind für andere Bewerber höher. Zum Beispiel, für einen Kreditnehmer mit einem CLTV von 45% und einem Kredit-Score von 800, eine Fünf-Jahres-Figur Home-Equity-Linie mit einem anfänglichen Draw-Betrag von $ 50.000 hätte einen festen jährlichen Prozentsatz (APR) von 3,49% und eine 4,99% Origination Gebühr. Ihr Gesamtkreditbetrag wäre $ 52.495. Sie sind für eine Originierungsgebühr von bis zu 4,99% Ihrer ursprünglichen Ziehung verantwortlich, abhängig von dem Staat, in dem sich Ihre Immobilie befindet, und Ihrem Kreditprofil. Ihr tatsächlicher Zinssatz hängt von vielen Faktoren ab, wie z. B. Ihrem Kredit, dem kombinierten Verhältnis von Kredit zu Wert, der Kreditlaufzeit und dem Belegungsstatus. Die angekündigte Rate von 3.49% beinhaltet einen kombinierten Rabatt von 0,75% für die Entscheidung für eine Quorum-Mitgliedschaft (0,50%) und die Registrierung bei Autopay (0,25%). APRs beginnen bei 4,24% für Kunden, die sich nicht für Autopay entscheiden oder sich nicht als Quorumsmitglied bewerben. Eine Sachversicherung ist als Bedingung für das Darlehen erforderlich, und eine Hochwasserversicherung kann erforderlich sein, wenn sich Ihre Immobilie in einer Überschwemmungszone befindet.

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