So profitieren Sie von einem Aktiensplit

Egal, ob Sie ein erfahrener Investor sind oder einfach nur mit den Marktnachrichten Schritt halten, Sie sind wahrscheinlich auf den Begriff „Aktiensplit“ gestoßen. Ein Aktiensplit tritt auf, wenn ein Unternehmen die Gesamtzahl seiner ausstehenden Aktien erhöht, ohne neue Aktien auszugeben, indem es jede bestehende Aktie „spaltet“. Dies senkt auch den Preis pro Aktie.

Es gibt eine Reihe von Gründen, warum dies geschieht, und es gibt auch Vorteile von Aktiensplits, von denen sowohl Anleger als auch Unternehmen profitieren.

Wie funktionieren Aktiensplits?

Wenn Unternehmen einen Börsengang (IPO) starten, verkaufen sie eine feste Menge an Aktien an die Öffentlichkeit. Nach diesem Erstangebot kann das Unternehmen mehr Aktien ausgeben, was jedoch zu einer Verwässerung der Aktien und anderen Komplikationen führen kann.

Aktiensplits können verwendet werden, um die Anzahl der ausstehenden Aktien eines Unternehmens zu erhöhen, ohne den Besitzanteil der bestehenden Aktionäre zu verwässern. Dies wird erreicht, indem bestehende Aktien in mehrere Aktien aufgeteilt werden. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens bleibt unverändert, da der Preis der einzelnen Aktien entsprechend dem Verhältnis des Aktiensplits sinken wird.

Ein einfaches Aktiensplit-Beispiel

Um besser zu erklären, was passiert, wenn eine Aktie spaltet, verwenden wir das Beispiel eines 2-für-1-Aktiensplits.

In dieser Situation wird die Anzahl der Aktien verdoppelt und der Aktienkurs zum Ausgleich halbiert. Wenn Sie vor dem Split 1.000 Aktien im Wert von jeweils 2 US-Dollar besaßen, würden Sie danach 2.000 Aktien im Wert von jeweils 1 US-Dollar besitzen. Der Gesamtmarktwert Ihrer Bestände würde sich nicht ändern.

Warum passieren Aktiensplits?

Aktiensplits können aus einer Reihe von Gründen auftreten, aber sie werden im Allgemeinen durchgeführt, um mehr Investoren anzuziehen. Unternehmensaktien werden erschwinglicher, was das für die Investition in dieses Unternehmen erforderliche Anfangskapital reduziert und kleineren Anlegern den Kauf von Aktien ermöglicht.

Da sie ein größeres Aufwärtspotenzial und eine größere Liquidität wahrnehmen, würden Anleger (insbesondere solche mit begrenztem Kapital) eher 100 Aktien für jeweils 5 USD anstelle von 10 Aktien für jeweils 50 USD kaufen.

Aufgrund der niedrigeren Eintrittsbarriere folgt auf Aktiensplits häufig ein Anstieg der Marktaktivität, was im Laufe der Zeit zu einer verbesserten Aktienperformance führen kann. Laut Studien von David Ikenberry entwickelten sich Unternehmen, deren Aktien sich teilten, nach einem Jahr um 8% besser als der Markt – und nach drei Jahren um über 12%.

Vorteile eines Aktiensplits für ein Unternehmen

Es gibt viele Vorteile eines Aktiensplits für Unternehmen:

Investoren anziehen

Wie oben erwähnt, zieht ein Aktiensplit häufig Investoren an, da der Aktienkurs sinkt und die Investitionsbarriere gesenkt wird.

Anzahl der Aktien erhöhen

Anstatt neue Aktien über ein Sekundärangebot auszugeben, können Unternehmen ihre Anzahl der Aktien durch einen Aktiensplit erhöhen. Dieser Ansatz hilft ihnen, eine Verwässerung des Bestands zu vermeiden.

Erleichterung der Marktaktivität

Nach einem Aktiensplit kommt es häufig zu einem Anstieg des Handels, da die Aktien günstiger sind. Dies kann auch zu einem allgemeinen Anstieg des Aktienkurses führen.

Verbesserung der Liquidität

Aktiensplits erhöhen das Volumen der verfügbaren Aktien. Dies reduziert den Geld-Brief-Spread und erleichtert Anlegern den Kauf und Verkauf von Aktien.

Vorteile eines Aktiensplits für einen Investor

Wie kommt ein Aktiensplit den Aktionären zugute? Es gibt auch viele Vorteile:

Größere Erschwinglichkeit

Aktiensplits führen dazu, dass der Preis der Aktien des Unternehmens sinkt, was sie für neue Investoren erschwinglicher macht.

Erhöhte Liquidität

Die Erhöhung der Anzahl der ausstehenden Aktien bedeutet mehr Handelsvolumen. Dies erleichtert Anlegern den Kauf und Verkauf von Aktien.

Einfachere Diversifizierung

Da es mehr Aktien gibt und die Aktienkurse niedriger sind, ist es einfacher, Portfolios zu diversifizieren und neu auszubalancieren.

Potenzieller Anstieg des Aktienkurses

Auf Aktiensplits folgt häufig eine erhöhte Marktaktivität, die (kurz- und langfristig) zu höheren Aktienkursen führen könnte.

Größeres Aufwärtspotenzial

Eine Aktie mit einem niedrigeren Preis hat mehr Raum zum Wachsen als eine Aktie mit einem höheren Preis. Plus, Preiserhöhungen haben eine größere Wirkung, da sie einen größeren Teil des Wertes der Aktie ausmachen.

Wie wirkt sich ein Aktiensplit auf die Aktienkurse aus?

Wenn die Aktie eines Unternehmens gesplittet wird, bleibt die Marktkapitalisierung gleich, dh der tatsächliche Wert der Aktien bleibt unverändert. Der Kurs der Aktien sinkt jedoch proportional zum Verhältnis des Aktiensplits, was zu einem niedrigeren Aktienkurs führt.

Ist ein Aktiensplit immer gut?

Aktiensplits treten im Allgemeinen auf, wenn der Aktienkurs eines Unternehmens hoch ist. Dies kann ein Hinweis darauf sein, dass das Unternehmen bei guter Gesundheit ist. Aktiensplits addieren keinen tatsächlichen Wert zu einer Aktie, aber sie erhöhen die Liquidität und Erschwinglichkeit, die beide gut für Investoren sind.

Allerdings steigt die Marktaktivität im Allgemeinen nach einem Aktiensplit. Dies kann zwar manchmal zu einem Anstieg des Aktienkurses führen, kann aber auch zu einer höheren Volatilität führen.

Wie Aktiensplits geschrieben werden

Aktiensplits werden als Verhältnis der neuen Aktien zu alten Aktien geschrieben. Wenn ein Unternehmen einen 2: 1 (oder 2: 1) Aktiensplit ankündigt, um die Anzahl der Aktien zu verdoppeln, erhalten die Aktionäre zwei Aktien für jede Aktie, die sie halten.

Beispiele für Aktiensplits

Aktiensplits sind sehr häufig, daher gibt es in den Medien viele Beispiele für Aktiensplits. Einige der wichtigsten Beispiele für Aktiensplits sind:

Was sind Reverse Stock Splits?

Reverse Stock Splits (auch Stock Merges genannt) sind wie normale Aktiensplits, funktionieren aber in die entgegengesetzte Richtung. Während ein regulärer Aktiensplit die Anzahl der Aktien erhöht und den Aktienkurs gemäß einem bestimmten Verhältnis senkt, verringern umgekehrte Aktiensplits die Anzahl der Aktien und erhöhen den Aktienkurs gemäß einem bestimmten Verhältnis.

Reverse-Aktiensplit-Beispiel

Angenommen, ein Unternehmen hat 100.000 ausstehende Aktien zu einem Preis von jeweils 10 USD und führt einen 1:10-Reverse-Aktiensplit durch. Nach dem umgekehrten Split hätte es 10.000 ausstehende Aktien zu einem Preis von jeweils 100 US-Dollar. Genau wie bei einem regulären Aktiensplit ändern Reverse–Aktiensplits nicht den zugrunde liegenden Wert der Aktien – sie ändern nur die Anzahl und den Preis der Aktien.

Sind Reverse Stock Splits gut oder schlecht?

Im Gegensatz zu regulären Aktiensplits (die im Allgemeinen auftreten, wenn ein Unternehmen bei guter Gesundheit ist), passieren Reverse-Aktiensplits oft, wenn ein Unternehmen in Not ist. Es gibt eine Reihe von Gründen, warum ein Reverse Split für Anleger schlecht sein kann:

Überhöhte Preise

Reverse Stock Splits werden verwendet, um die Aktienkurse zu steigern, ohne einen zusätzlichen Wert zu bieten. Sie können als Versuch gesehen werden, die Preise künstlich in die Höhe zu treiben.

Geringere Liquidität

Da die Anzahl der ausstehenden Aktien abnimmt, verringert sich die Liquidität, was den Anlegern den Kauf und Verkauf der Aktien erschweren kann.

Delisting vermeiden

Reverse Stock Splits werden auch verwendet, um zu vermeiden, von einer Börse dekotiert zu werden, da einige Börsen verlangen, dass Aktien über einem bestimmten Preis liegen, um notiert zu bleiben. Dies kann als schlechtes Zeichen angesehen werden, da es anzeigt, dass die Aktienkurse nicht hoch genug sind, um ohne Intervention des Unternehmens an der Börse zu bleiben.

Reduzierte Anzahl der Aktionäre

Durch die Konsolidierung von Aktien können Reverse Stock Splits die Anzahl der Aktionäre reduzieren. Wenn ein Aktionär nicht genug von den alten Aktien hält, um eine neue Aktie zu erhalten, würde er stattdessen eine Barauszahlung erhalten und hätte keine Eigentumsanteile mehr an der Gesellschaft.

Reverse Aktiensplits vs Aktiensplits: Vorteile der einzelnen

Reverse Stock Splits und reguläre Aktiensplits werden von vielen Unternehmen verwendet, bieten jedoch jeweils unterschiedliche Vorteile:

Reverse Stock Split:

• Anzahl der Aktionäre reduzieren

• Aktienkurs erhöhen

• Delisting vermeiden

• Größere Investoren anziehen

• Erscheinen legitimer

Regulärer Aktiensplit:

• Aktien erschwinglicher machen

• Liquidität erhöhen

• Größere Anzahl von Aktien

• Handelsvolumen steigern

• Steigerung des Aufwärtspotenzials

Aktiensplit vs. Aktiendividende

Aktiensplits und Aktiendividenden sind zwei ähnliche Begriffe, die oft verwechselt werden. Beide erhöhen die Anzahl der ausstehenden Aktien, aber sie tun dies auf unterschiedliche Weise:

Ein Aktiensplit teilt bestehende Aktien in mehr Aktien. Das Unternehmen, das den Aktiensplit durchführt, erhöht effektiv die Anzahl der ausstehenden Aktien um ein vorgegebenes Verhältnis (während es den Aktienkurs proportional senkt).

Eine Aktiendividende ist ein fester Betrag von Aktien, die anstelle von Bardividenden an bestehende Aktionäre ausgezahlt werden. Es erhöht auch die Anzahl der ausstehenden Aktien und senkt den Aktienkurs proportional.