Comment bénéficier d’un fractionnement d’actions

Que vous soyez un investisseur chevronné ou simplement au courant des nouvelles du marché, vous avez probablement rencontré le terme « fractionnement d’actions ». Un fractionnement d’actions se produit lorsqu’une société augmente le nombre total de ses actions en circulation, sans émettre de nouvelles actions, en « fractionnant » chaque action existante. Cela diminue également le prix par action.

Il y a un certain nombre de raisons pour lesquelles cela se produit, et il y a aussi des avantages des scissions d’actions qui profitent à la fois aux investisseurs et aux entreprises.

Comment Fonctionnent Les Fractionnements De Stock?

Lorsque les entreprises lancent un premier appel public à l’épargne (IPO), elles vendent un montant fixe d’actions au public. Après cette offre initiale, la société peut émettre plus d’actions, mais celles-ci peuvent entraîner une dilution des actions et d’autres complications.

Les scissions d’actions peuvent être utilisées pour augmenter le nombre d’actions en circulation d’une société sans diluer le pourcentage de propriété des actionnaires existants. Ceci est réalisé en divisant les actions existantes en plusieurs actions. La capitalisation boursière de la société reste la même, car le prix des actions individuelles diminuera en fonction du ratio de la division des actions.

Un exemple simple de partage d’actions

Pour mieux expliquer ce qui se passe lorsqu’un stock se sépare, nous utiliserons l’exemple d’un partage d’actions 2 pour 1.

Dans cette situation, le nombre d’actions est doublé et le prix des actions est divisé par deux pour compenser. Si vous possédiez 1 000 actions d’une valeur de 2 each chacune avant la scission, vous possédiez 2 000 actions d’une valeur de 1 each chacune par la suite. La valeur marchande globale de vos avoirs ne changerait pas.

Pourquoi Les Ruptures De Stock Se Produisent-Elles?

Les scissions d’actions peuvent se produire pour un certain nombre de raisons, mais elles sont généralement faites pour attirer plus d’investisseurs. Les actions de la société deviennent plus abordables, ce qui réduit le montant du capital initial nécessaire pour investir dans cette société et permet aux petits investisseurs d’acheter des actions.

Parce qu’ils perçoivent un potentiel de hausse et une liquidité plus importants, les investisseurs (en particulier ceux dont le capital est limité) seraient plus susceptibles d’acheter 100 actions pour 5 each chacune au lieu de 10 actions pour 50 each chacune.

En raison de la barrière plus faible à l’entrée, les ruptures de stock sont souvent suivies d’une poussée de l’activité du marché, ce qui peut entraîner une amélioration de la performance des stocks au fil du temps. Selon des études menées par David Ikenberry, les entreprises dont les actions se sont divisées ont surperformé le marché de 8% après un an – et de plus de 12% après trois ans.

Avantages de la scission d’actions pour une entreprise

Il existe de nombreux avantages d’une scission d’actions pour les entreprises:

Attirer les investisseurs

Comme mentionné ci-dessus, une scission d’actions attire souvent les investisseurs en raison de la réduction du cours des actions et de la baisse des obstacles à l’investissement.

Augmenter le nombre d’actions

Plutôt que d’émettre de nouvelles actions par le biais d’une offre secondaire, les sociétés peuvent augmenter leur nombre d’actions en procédant à un fractionnement d’actions. Cette approche leur permet d’éviter la dilution des stocks.

Faciliter l’activité du marché

Suite à une scission d’actions, il y a souvent une augmentation des transactions car les actions sont plus abordables. Cela peut également entraîner une augmentation globale du cours de l’action.

Améliorer la liquidité

Les scissions d’actions augmentent le volume d’actions disponibles. Cela réduit l’écart acheteur-vendeur et facilite l’achat et la vente d’actions par les investisseurs.

Avantages de la scission d’actions pour un investisseur

Alors, comment une scission d’actions profite-t-elle aux actionnaires? Il existe également de nombreux avantages:

Une plus grande accessibilité

Les scissions d’actions entraînent une baisse du prix des actions de la société, les rendant plus abordables pour les nouveaux investisseurs.

Augmentation de la liquidité

L’augmentation du nombre d’actions en circulation se traduit par une augmentation du volume des transactions. Cela facilite l’achat et la vente d’actions par les investisseurs.

Diversification plus facile

Comme il y a plus d’actions et que les cours des actions sont plus bas, il est plus facile de diversifier et de rééquilibrer les portefeuilles.

Augmentation potentielle du cours de l’action

Les scissions d’actions sont souvent suivies d’une activité accrue du marché qui pourrait entraîner une hausse du cours des actions (à court et à long terme).

Potentiel de hausse plus élevé

Un titre dont le prix est inférieur a plus de marge de progression qu’un titre dont le prix est plus élevé. De plus, les hausses de prix ont un impact plus important puisqu’elles représentent une plus grande partie de la valeur de l’action.

Comment une Scission d’actions Affecte-t-Elle les Cours des Actions?

Lorsque l’action d’une société se sépare, sa capitalisation boursière reste la même, ce qui signifie que la valeur réelle de ses actions est inchangée. Cependant, le prix des actions diminue proportionnellement au ratio de la division des actions, ce qui entraîne une baisse du cours de l’action.

Un Partage De Stock Est-Il Bon Tout Le Temps?

Les scissions d’actions se produisent généralement lorsque le cours de l’action d’une société est élevé. Cela peut indiquer que l’entreprise est en bonne santé. Les scissions d’actions n’ajoutent aucune valeur réelle à une action, mais elles augmentent la liquidité et l’abordabilité, ce qui est à la fois bon pour les investisseurs.

Cela dit, l’activité du marché augmente généralement après une scission d’actions. Bien que cela puisse parfois entraîner une augmentation du cours de l’action, cela peut également entraîner une plus grande volatilité.

Comment les scissions d’actions sont écrites

Les scissions d’actions sont écrites comme un ratio des actions nouvelles aux actions anciennes. Si une société annonce un fractionnement d’actions 2:1 (ou 2 pour 1) pour doubler son nombre d’actions, les actionnaires recevront deux actions pour chaque action qu’ils détiennent.

Exemples de ruptures de stock

Les ruptures de stock sont extrêmement courantes, il existe donc de nombreux exemples de ruptures de stock dans les médias. Parmi les exemples les plus significatifs de fractionnements d’actions, citons:

Que Sont Les Scissions D’Actions Inversées?

Les divisions de stock inversées (également appelées fusions de stock) sont tout comme les divisions de stock régulières, mais elles fonctionnent dans la direction opposée. Alors qu’un fractionnement d’actions régulier augmente le nombre d’actions et diminue le cours de l’action selon un ratio donné, les fractionnements d’actions inversés diminuent le nombre d’actions et augmentent le cours de l’action selon un ratio donné.

Exemple de fractionnement d’actions inversées

Supposons qu’une entreprise possède 100 000 actions en circulation à un prix de 10 each chacune et qu’elle effectue un fractionnement d’actions inversées de 1 pour 10. Après la scission inverse, il aurait 10 000 actions en circulation à un prix de 100 each chacune. Tout comme un fractionnement d’actions ordinaire, les fractionnements d’actions inversés ne modifient pas la valeur sous–jacente des actions – ils modifient simplement le nombre et le prix des actions.

Les Scissions inversées Sont-Elles bonnes ou mauvaises ?

Contrairement aux scissions régulières d’actions (qui se produisent généralement lorsqu’une entreprise est en bonne santé), les scissions inversées d’actions se produisent souvent lorsqu’une entreprise est en détresse. Il y a un certain nombre de raisons pour lesquelles une scission inversée peut être mauvaise pour les investisseurs:

Prix gonflés

Les scissions d’actions inversées sont utilisées pour augmenter le cours des actions sans fournir de valeur supplémentaire. Ils peuvent être considérés comme une tentative de gonfler artificiellement les prix.

Moins de liquidité

Étant donné que le nombre d’actions en circulation diminue, il y a une réduction de liquidité qui peut rendre plus difficile pour les investisseurs d’acheter et de vendre les actions.

Éviter la radiation

Les scissions inversées d’actions sont également utilisées pour éviter d’être radiées d’une bourse, car certaines bourses exigent que les actions soient au-dessus d’un certain prix pour rester cotées. Cela peut être considéré comme un mauvais signe car cela indique que les cours des actions ne sont pas assez élevés pour rester en bourse sans intervention de la société.

Réduction du nombre d’actionnaires

En consolidant les actions, les scissions d’actions inversées peuvent réduire le nombre d’actionnaires. Si un actionnaire ne détient pas suffisamment d’anciennes actions pour recevoir une nouvelle action, il recevra plutôt un paiement en espèces et n’aura plus de participation dans la société.

Fractionnements d’actions Inversés vs Fractionnements d’actions: Les avantages de chaque

Fractionnement d’actions inversé et fractionnement d’actions régulier sont utilisés par de nombreuses entreprises, mais ils offrent chacun des avantages différents:

Fractionnement d’actions inversé:

• Réduire le nombre d’actionnaires

• Augmenter le cours de l’action

• Éviter la radiation

• Attirer des investisseurs plus importants

• Paraître plus légitime

Partage régulier des actions:

• Rendre les actions plus abordables

• Augmenter la liquidité

• Plus grand nombre d’actions

• Augmenter le volume de trading

• Augmenter le potentiel de hausse

Fractionnement d’actions par rapport au dividende en actions

Les fractionnements d’actions et les dividendes en actions sont deux termes similaires qui sont souvent confondus. Ils augmentent tous les deux le nombre d’actions en circulation, mais ils le font de différentes manières:

Une scission d’actions divise les actions existantes en plus d’actions. La société qui effectue la division des actions augmente effectivement le nombre d’actions en circulation d’un ratio prédéterminé (tout en diminuant proportionnellement le cours de l’action).

Un dividende en actions est un montant fixe d’actions versé aux actionnaires existants au lieu de dividendes en espèces. Il augmente également le nombre d’actions en circulation et réduit proportionnellement le cours de l’action.