Home Equity Reality Check: Tutto quello che c’è da sapere prima di prendere un Home Equity Loan

Possedere una casa ha un sacco di vantaggi. Puoi scegliere quando sistemarlo, come dipingerlo e decorarlo, e non sei in balia di un padrone di casa. Ma c’è un ulteriore vantaggio di possedere la propria casa—è possibile utilizzare il vostro patrimonio netto di casa per prendere un prestito.

Potreste aver sentito parlare di HELOC prestiti-o linee di equità domestica di credito. In poche parole, questo è solo un prestito garantito dalla vostra casa. Abbiamo scritto su di loro prima, ma c’è molto da sapere su home equity e come è possibile utilizzarlo per garantire diversi prestiti.

Che cosa è l’equità domestica?

Home equity è il valore corrente della vostra casa meno eventuali prestiti in essere (cioè il mutuo).

In altre parole, è quanto possiedi veramente della tua casa. Il resto è quanto la banca possiede (cioè quanto hai preso per un mutuo). Così il vostro patrimonio netto aumenta come si paga il mutuo.

Home equity loan vs. home equity line of credit

Home equity loans e home equity lines of credit sono due diverse opzioni di prestito per i proprietari di abitazione.

Un prestito di equità domestica (a volte chiamato un prestito a termine) è una somma forfettaria una tantum che viene pagato su un determinato periodo di tempo, con un tasso di interesse fisso e gli stessi pagamenti ogni mese.

Questo prestito, che può essere pensato come un secondo mutuo, lascia il mutuatario spazio fuori pagamenti per un lungo periodo di tempo. A seconda di quanto home equity avete, si può beneficiare di un grande prestito con un basso tasso di interesse, utilizzando la vostra casa come garanzia.

Una home equity line of credit (HELOC) funziona più come una carta di credito. Si è permesso di prendere in prestito fino a un certo importo per la vita del prestito—un limite di tempo fissato dal creditore. Durante questo periodo è possibile prelevare denaro come ne avete bisogno.

Allora perché si vuole questa linea di credito invece di una normale carta di credito? Bene, si può essere in grado di ottenere una linea molto più grande di credito con il vostro patrimonio netto. Sì, le carte di credito possono offrire linee di credito fino a $15.000, ma HELOCs può offrire fino a HEL 150.000. Ovviamente, la vostra storia di credito, equità e reddito tutti fattore in quanto riceverai.

A differenza dei prestiti per la casa, tuttavia, gli HELOC tradizionali hanno tassi di interesse variabili. Quindi, mentre il tuo tasso iniziale potrebbe essere basso, potrebbe facilmente fluttuare in un modo o nell’altro a causa di fattori macroeconomici al di fuori del tuo controllo.

Quale si dovrebbe ottenere?

Se stai cercando di finanziare un grande progetto, hanno un importo stabilito in mente, e non avete intenzione di prendere un altro prestito in qualunque momento presto, un prestito di equità domestica potrebbe essere giusto per te. Ad esempio, se stai prendendo in prestito denaro per fare più lavoro sulla vostra casa, ha senso solo per ottenere un prestito di equità domestica.

Home equity loans hanno anche periodi di prestito più lunghi, con tassi di interesse fissi, il che significa che hai un piano di pagamento più strutturato.

Come ho già detto, una linea di equità domestica di credito è meglio per coloro che hanno bisogno di una linea di credito revolving nel corso di pochi anni. Ci sono una serie di motivi si potrebbe ottenere un HELOC su una linea di credito tradizionale. Alcuni includono:

Apportare miglioramenti alla tua casa

Come un prestito di equità domestica, prendere in prestito denaro contro la tua casa e investirlo di nuovo nel ripararlo ha molto senso. Ma un HELOC potrebbe avere molto senso per i fissatori che hanno bisogno di un sacco di piccoli miglioramenti—in questo modo potresti continuare a prendere in prestito denaro quando ne hai bisogno.

Consolidare carte di credito ad alto interesse

HELOCs hanno tradizionalmente bassi tassi di interesse per il credito degno, in modo da utilizzare un HELOC per pagare le carte di credito con tassi di interesse come 15 o 20% può aiutare a pagare il debito più veloce di, diciamo, un trasferimento di equilibrio.

Un fondo di emergenza di back-up

La cosa grandiosa di HELOCs è che sono un po ‘ come le carte di credito. Il denaro è lì quando ne hai bisogno, quindi averlo oltre a un fondo di emergenza nel caso in cui tu sia colpito da una grande spesa inaspettata potrebbe essere un risparmiatore di vita.

Che tipo di credito avete bisogno di ottenere un prestito di equità domestica?

Quelli con scarso credito può ottenere home equity loans (ma dovrebbe evitare HELOCs), ma è molto importante sapere che la vostra casa è come garanzia se non è possibile rimborsare il creditore. Quindi, ovviamente, chiunque non può tenerne vedere se stessi di essere in grado di rimborsare un prestito in modo tempestivo non dovrebbe mai prendere uno fuori.

Inoltre, se si dispone di scarsa credito, o davvero niente di meno di credito perfetto, non sarà possibile ottenere il più grande tasso di interesse sul vostro prestito—che è qualcosa da considerare se non può permettersi di pagare indietro che l’interesse rapidamente.

Se possiedi più della tua casa di quanto devi, sarai sicuramente visto come un candidato a basso rischio. Ciò significa che l’importo del prestito o la linea di credito che riceverai sarà più alto. Questo è un altro motivo importante per considerare di mettere un acconto del 20% (o più) sulla vostra casa quando si acquista.

Quando NON dovresti usare il tuo patrimonio netto per prendere un prestito?

Mentre HELOCs e home equity loans sono una grande opportunità per i proprietari di abitazione, ci sono un paio di volte in cui dovrebbero essere evitati.

Se avete intenzione di vendere la vostra casa presto

Se avete intenzione di spostare e si potrebbe non essere in grado di pagare il vostro prestito o linea di credito in fretta, si potrebbe non voler prendere un prestito di equità domestica. Prima di spostare, tutti i vostri debiti sulla casa dovrà essere pagato.

Ricordate l’equazione di cui sopra?- il valore della casa meno i debiti in sospeso sulla casa. Se si dispone di un prestito sulla vostra casa, si sta guidando verso il basso l’equità domestica, che non sembra buono quando si sta cercando di vendere.

Se hai bisogno di un prestito di ultima istanza

È importante ribadire che stai mettendo a rischio la tua casa prendendo uno di questi prestiti. Se non è possibile rimborsare il creditore, la vostra casa potrebbe essere preso da voi.

Questo è il motivo per cui si dovrebbe stare lontano da prestiti azionari casa se sei colpito con un grave onere finanziario, dal momento che c’è una possibilità che non sarà in grado di pagare di nuovo subito.

Se hai cattive abitudini di spesa

Ho già detto che usare un HELOC per pagare il debito della carta di credito può essere una buona idea. Potrebbe, ma non se non si affrontano le ragioni che hai in debito, in primo luogo. Per uscire veramente del debito, è necessario affrontare le vostre abitudini di spesa negative e venire con un modo per evitare di andare in debito in futuro.

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Dove arrivare home equity loans o linee di credito

Il posto migliore per iniziare la ricerca di home equity loans o linee di credito è LendingTree. Si può facilmente confrontare una manciata di tariffe tutto in un unico luogo e vedere quale è meglio per voi. Al momento della scrittura, LendingTree ha un TAEG a partire da 3,24% per i prestiti di equità domestica.

Vedere quali tariffe si qualificano a LendingTree oggi.

Per una rapida inversione di tendenza su un HELOC, un’altra opzione da considerare è Figura. Otterrai l’approvazione in pochi minuti, con finanziamenti in soli cinque giorni lavorativi. Le tariffe partono da 3.49% APR1, tra cui un .sconto del 75% per l’iscrizione al quorum e l’iscrizione a autopay e le linee sono disponibili fino a $250.000. Questa tariffa include anche il pagamento di una tassa di origine del 4,99%, per coloro che si qualificano.

Vedere quali tassi si qualificano per la Figura di oggi.

Si applicano termini e condizioni. Visita Figura per i dettagli. Figura Lending LLC è un prestatore di pari opportunità. NMLS #1717824

1PRs di figura partono da 3.49% per i candidati più qualificati e sono più alti per gli altri candidati. Ad esempio, per un mutuatario con un CLTV del 45% e un punteggio di credito di 800, un quinquennale Figura Home Equity Line con un importo pareggio iniziale di 5 50.000 avrebbe un tasso percentuale annuo fisso (TAEG) del 3,49% e una tassa di origination del 4,99%. L’importo totale del prestito sarebbe 5 52.495. Sarai responsabile di una tassa di origine fino al 4,99% della tua estrazione iniziale, a seconda dello stato in cui si trova la tua proprietà e del tuo profilo di credito. Il tasso effettivo dipenderà da molti fattori come il vostro credito, prestito combinato al rapporto di valore, durata del prestito e lo stato di occupazione. Il tasso pubblicizzato di 3.Il 49% include uno sconto combinato dello 0,75% per l’adesione al Quorum (0,50%) e l’iscrizione all’autopay (0,25%). APRs partono da 4.24% per i clienti che non optano per autopay o si applicano a diventare un membro del Quorum. L’assicurazione di proprietà è richiesta come condizione del prestito e l’assicurazione di inondazione può essere richiesta se la vostra proprietà è situata in una zona di inondazione.

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