Home Equity Reality Check: alles wat je moet weten voordat je een Home Equity Loan neemt

het bezit van een woning heeft veel voordelen. Je mag kiezen wanneer je het op moet knappen, hoe je het moet schilderen en versieren, en je bent niet overgeleverd aan de genade van een huisbaas. Maar er is een extra voordeel aan het bezitten van uw eigen huis—u kunt uw eigen vermogen gebruiken om een lening af te sluiten.

u hebt misschien gehoord van HELOC—leningen-of home equity-kredietlijnen. Simpel gezegd, Dit is gewoon een lening beveiligd door uw huis. We hebben er eerder over geschreven, maar er is veel te weten over home equity en hoe je het kunt gebruiken om verschillende leningen veilig te stellen.

Wat is home equity?

eigen vermogen is de actuele waarde van uw woning minus eventuele uitstaande leningen (d.w.z. uw hypotheek).

anders gezegd, het is hoeveel je echt bezit van je huis. De rest is hoeveel de bank bezit (dat wil zeggen hoeveel je afnam voor een hypotheek). Dus je eigen vermogen stijgt naarmate je je hypotheek afbetaalt.

lening met eigen vermogen vs. kredietlijn voor eigen vermogen

leningen voor eigen vermogen en kredietlijnen voor eigen vermogen zijn twee verschillende kredietopties voor huiseigenaren.

een woningaandeellening (ook wel een termijnlening genoemd) is een eenmalige vaste som die over een bepaalde tijd wordt afbetaald, met een vaste rente en elke maand dezelfde betalingen.

met deze lening, die als een tweede hypotheek kan worden beschouwd, kan de kredietnemer over een lange periode afstand doen van betalingen. Afhankelijk van hoeveel eigen vermogen je hebt, kun je in aanmerking komen voor een grote lening met een lage rente, met behulp van uw huis als onderpand.

een home equity line of credit (HELOC) werkt meer als een creditcard. U mag lenen tot een bepaald bedrag voor de levensduur van de lening—een door de kredietgever vastgestelde termijn. Gedurende die tijd kunt u geld opnemen als je het nodig hebt.

dus waarom zou u deze kredietlijn willen in plaats van een gewone kredietkaart? Goed, je kan in staat zijn om een veel grotere lijn van krediet met uw eigen vermogen te krijgen. Ja, creditcards kunnen kredietlijnen bieden tot $ 15.000, maar HELOCs kan bieden tot $ 150.000. Uiteraard, uw krediet geschiedenis, eigen vermogen, en inkomen alle factor in hoeveel je zult ontvangen.

in tegenstelling tot leningen met eigen vermogen hebben traditionele HELOC ‘ s echter een variabele rente. Dus terwijl uw initiële tarief laag zou kunnen zijn, het kan gemakkelijk fluctueren een of andere manier als gevolg van macro-economische factoren buiten uw controle.

welke moet u krijgen?

als u een groot project wilt financieren, een vast bedrag in gedachten hebt en niet van plan bent om binnenkort een nieuwe lening te sluiten, kan een lening voor eigen vermogen geschikt zijn voor u. Bijvoorbeeld, als je geld lenen om meer werk te doen op uw huis, is het gewoon zinvol om een home equity lening te krijgen.

leningen met eigen vermogen hebben ook een langere looptijd, met vaste rente, wat betekent dat u een meer gestructureerd betalingsplan hebt.

zoals ik hierboven al zei, is een home equity-kredietlijn het beste voor degenen die in de loop van een paar jaar een doorlopende kredietlijn nodig hebben. Er zijn verschillende redenen waarom je een HELOC zou kunnen krijgen over een traditionele kredietlijn. Een paar voorbeelden zijn:

verbeteringen aanbrengen in uw woning

zoals een lening met eigen vermogen, geld lenen tegen uw woning en het opnieuw investeren in het opknappen ervan is heel zinvol. Maar een HELOC kan veel zin hebben voor fixer-uppers die een hoop kleine verbeteringen nodig hebben – op die manier kun je geld blijven lenen wanneer je het nodig hebt.

consolidering van hoge rente kredietkaarten

HELOC ‘ s hebben traditioneel lage rente voor kredietwaardig, dus het gebruik van een HELOC om kredietkaarten met een rente van 15 of 20% af te betalen, kan u helpen schulden sneller af te betalen dan bijvoorbeeld een saldotransfer.

een back-up noodfonds

het mooie aan HELOCs is dat ze een soort creditcards zijn. Het geld is er wanneer je het nodig hebt, dus het hebben van het in aanvulling op een noodfonds voor het geval je geraakt wordt met een grote, onverwachte uitgave kan een levensredder zijn.

wat voor soort krediet heeft u nodig om een lening met eigen vermogen te krijgen?

mensen met een slecht krediet kunnen home equity leningen krijgen (maar moeten HELOCs vermijden), maar het is erg belangrijk om te weten dat uw huis als onderpand is als u de kredietgever niet kunt terugbetalen. Dus natuurlijk iedereen die kan niet gemakkelijk zien zichzelf in staat om terug te betalen een lening in een tijdig moet nooit een uit te nemen.

ook als u slecht krediet hebt, of eigenlijk iets minder dan perfect krediet, zult u niet de hoogste rente op uw lening krijgen—wat iets is om te overwegen als u zich niet kunt veroorloven om die rente snel terug te betalen.

als u meer van uw woning bezit dan u verschuldigd bent, zult u zeker worden gezien als een kandidaat met een lager risico. Dit betekent dat het bedrag van de lening of kredietlijn die u ontvangt hoger zal zijn. Dat is een andere belangrijke reden om te overwegen het zetten van een 20% (of meer) aanbetaling op uw huis wanneer u koopt.

Wanneer moet u uw eigen vermogen niet gebruiken om een lening af te sluiten?

terwijl HELOC ‘ s en leningen voor eigen vermogen een grote kans zijn voor huiseigenaren, zijn er een paar keer dat ze moeten worden vermeden.

als u van plan bent uw huis binnenkort te verkopen

als u van plan bent te verhuizen en u uw lening of kredietlijn mogelijk niet snel kunt afbetalen, wilt u misschien geen lening voor eigen vermogen afsluiten. Voordat u verhuist, moeten al uw schulden op het huis worden afbetaald.

herinner je de vergelijking hierboven?- uw huis waarde minus uw uitstaande schulden op het huis. Als je een lening op je huis, je rijdt naar beneden de home equity, die er niet goed uitzien als je probeert te verkopen.

als u een last resort lening

nodig hebt, is het belangrijk te herhalen dat u uw woning in gevaar brengt door een van deze leningen af te sluiten. Als je de geldschieter niet kunt terugbetalen, kan je huis van je afgenomen worden.

dit is de reden waarom je uit de buurt van home equity leningen moet blijven als je met een ernstige financiële last wordt getroffen, omdat er een mogelijkheid is dat je het niet meteen kunt terugbetalen.

als u slechte uitgavengewoonten heeft

ik heb eerder gezegd dat het gebruik van een HELOC om kredietkaartschulden af te betalen een goed idee kan zijn. Het zou kunnen, maar niet als je de redenen waarom je in de schulden in de eerste plaats niet aan te pakken. Om echt uit de schuld, je nodig hebt om te gaan met uw negatieve uitgaven gewoonten en komen met een manier om te voorkomen dat in de schulden in de toekomst.

Gerelateerd: Hoe Kom Je In Je Eentje Uit De Schulden: Een doe-het-zelfgids

waar kunt u home-equityleningen of kredietlijnen krijgen

de beste plaats om te beginnen met het zoeken naar home-equityleningen of kredietlijnen is LendingTree. U kunt eenvoudig een handvol tarieven op één plek vergelijken en zien welke het beste voor u is. Op het moment van schrijven, LendingTree heeft een JKP zo laag als 3,24% voor home equity leningen.

Zie voor welke tarieven u vandaag in aanmerking komt op de LendingTree.

voor een snelle doorloop van een HELOC is een andere optie om te overwegen cijfer. Je krijgt goedkeuring in slechts een paar minuten, met financiering in slechts vijf werkdagen. Tarieven beginnen bij 3,49% April 1, inclusief een .75% korting voor het kiezen voor een Quorum lidmaatschap en inschrijven in autopay, en lijnen zijn beschikbaar tot $250.000. Dit tarief omvat ook de betaling van een origination fee van 4,99%, voor degenen die in aanmerking komen.

Zie voor welke tarieven u vandaag in aanmerking komt.

voorwaarden zijn van toepassing. Bezoek Figure voor details. Figure Lending LLC is een geldschieter voor Gelijke Kansen. NMLS # 1717824

1 de APR ‘ s van het cijfer beginnen bij 3,49% voor de meest gekwalificeerde aanvragers en zijn hoger voor andere aanvragers. Bijvoorbeeld, voor een lener met een CLTV van 45% en een credit score van 800, een vijf-jaar cijfer Home Equity lijn met een eerste trekking bedrag van $50.000 zou een vaste jaarlijkse percentage rate (APR) van 3,49% en een 4,99% origination fee. Uw totale lening bedrag zou $ 52.495. U bent verantwoordelijk voor een origination fee van maximaal 4,99% van uw eerste trekking, afhankelijk van de staat waarin uw woning zich bevindt en uw kredietprofiel. Uw werkelijke tarief zal afhangen van vele factoren, zoals uw krediet, gecombineerde lening aan waarde verhouding, lening termijn en bezetting status. Het geadverteerde tarief van 3.49% is inclusief een gecombineerde korting van 0,75% voor het kiezen voor een Quorum lidmaatschap (0,50%) en het inschrijven in autopay (0,25%). Apr ‘ s beginnen bij 4,24% voor klanten die zich niet aanmelden voor autopay of een aanvraag indienen om lid te worden van het Quorum. Onroerend goed verzekering is vereist als voorwaarde van de lening en overstromingsverzekering kan worden vereist als uw woning is gelegen in een overstromingszone.

• Hoeveel Huis Kunt U Zich Veroorloven?
• Hoe Kunt U Nog Steeds Een Huis Kopen Als U Schulden Hebt