FAQ banco de investimento – panorâmica geral da indústria

o que é um banco de investimento?

um banco de investimento é uma instituição financeira que auxilia indivíduos, empresas e governos ricos na obtenção de capital através da tomada firme e/ou agindo como agente do cliente na emissão de títulos. Um banco de investimento pode também ajudar as empresas com fusões e aquisições e pode prestar serviços de apoio na produção e comercialização de vários valores mobiliários no mercado. Os serviços primários de um banco de investimento incluem:: finanças corporativas, m &A, equity research, sales & trading, and asset management. Os bancos de investimento ganham lucro cobrando taxas e comissões pela prestação destes serviços e outros tipos de consultoria financeira e comercial.Como é que os bancos de investimento ajudam as empresas nas transacções M&A?Os bancos de investimento desempenham um papel importante desde o momento em que as empresas contemplam uma aquisição até aos passos finais. Quando um comprador ou vendedor contempla uma aquisição, o respectivo conselho de administração pode optar por formar uma comissão especial para avaliar a fusão proposta e, normalmente, mantém um banco de investimento para assessorar e avaliar a transação termos e preço, bem como ajudar a sociedade incorporante arranjar financiamento para o negócio.

para proporcionar aconselhamento significativo, os bancos de investimento criam diferentes modelos de avaliação para determinar intervalos de avaliação para uma empresa. Podem também realizar análises de acreção / diluição para avaliar a acessibilidade dos preços à ADQUIRENTE e o efeito da retribuição paga sobre os lucros por acção projectados. Os bancos também ajudam os clientes a avaliar as oportunidades de sinergia da aquisição de outras empresas e como essas sinergias podem criar valor e reduzir custos no futuro. Um lado da compra M &um conselheiro representa a adquirente e determina quanto o cliente deve pagar para comprar o alvo. A sell side M & um conselheiro representa o vendedor e determina quanto o cliente deve receber da venda do alvo.

como os bancos de investimento ajudam as empresas a obter capitais?

os bancos de investimento ajudam principalmente os clientes a angariar fundos através de ofertas de dívida e de capital próprio. Isto inclui a obtenção de fundos através de ofertas públicas iniciais (Opi), facilidades de crédito junto do banco, a venda de acções a investidores através de colocações privadas ou a emissão e venda de obrigações em nome do cliente.

o banco de investimento serve de intermediário entre os investidores e a empresa e obtém receitas através de comissões consultivas. Os clientes querem utilizar os bancos de investimento para suas necessidades de captação de capital por causa do acesso do banco de investimento aos investidores, expertise em Avaliação e experiência em trazer as empresas ao mercado.

muitas vezes, os bancos de investimento vão comprar ações diretamente da empresa e vai tentar vender a um preço mais elevado – um processo conhecido como tomada firme. A tomada firme é mais arriscada do que simplesmente aconselhar os clientes, uma vez que o banco assume o risco de vender as acções a um preço inferior ao esperado. A tomada firme de uma oferta exige que a divisão trabalhe com vendas & negociação para vender acções aos Mercados Públicos.

quais são os principais bancos de investimento?Não há uma resposta correcta. A resposta depende de que motivos você quer classificar os bancos. Se você está se referindo aos principais bancos de investimento como medido pelo volume de negócios ou capital levantado, então você precisa acessar as tabelas da liga, e mesmo as tabelas da liga são notoriamente fatiadas e diced pelos bancos de investimento para fazer-se parecer maior. Aqui estão as tabelas de liga para M &um volume de Negócio. Thomson Reuters é o fornecedor autoritário de tabelas da liga. Aqui está uma lista completa de bancos de investimento.

quando se trata de prestígio ou selectividade, os guias da indústria publicados pela Vault e Wall Street Oasis fornecem orientação útil para ajudá-lo a descobrir quais os bancos mais “prestigiados” e “seletivos”.”Eles correlacionam-se bastante com os rankings de mesa da liga. Geralmente, tenha cuidado para não ficar muito preso em qualquer ranking, porque muitas vezes mudam.

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o que é um banco de protuberância e quais são os diferentes bancos de protuberância?

Bulge bracket investment banks are the world’s largest and most profitable multi-national full-service investment banks. Estes bancos cobrem a maior parte ou todas as indústrias e a maior parte ou todos os vários tipos de serviços bancários de investimento. Não existe realmente uma lista oficial de bancos de anteparas, mas os bancos abaixo são considerados bracket por Thomson Reuters.

J. P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, e UBS.

o que é um banco boutique?

qualquer banco de investimento que não seja considerado suporte de protuberância é considerado boutique. Boutiques variam em tamanho de alguns profissionais para milhares e geralmente podem ser categorizados em três tipos diferentes:

1. aqueles que se especializam em um ou mais produtos como M &A e reestruturação. As boutiques são conhecidas como M&: Lazard, Greenhill, Evercore e Gleacher
2. aqueles que se especializam em uma ou mais indústrias como saúde, Telecom, mídia, etc. Boutiques bem conhecidos da indústria incluem: Cowen & Co. (Healthcare), Allen & Co. (Media), e Berkery Noyes (Educação)
3. aqueles que se especializam em pequenos ou médios negócios e pequenos ou médios clientes (t. c. p. “o mercado médio”). Os principais bancos de investimento do mercado médio incluem: Houlihan Lokey, Jefferies & Co., William Blair, Piper Jaffray, and Robert W. Baird

quais são os diferentes tipos de grupos dentro de um banco de investimento?

dentro de uma divisão de bancos de investimento, os banqueiros são tipicamente bucketed em dois grupos: produto e indústria. Os três grupos de produtos mais comuns são as fusões e aquisições (M&A), a reestruturação e o financiamento alavancado. Existem também grupos de produtos no âmbito da subscrição de títulos. Tais grupos incluem: capitais próprios, financiamento sindicado, financiamento estruturado, colocações privadas, obrigações de alto rendimento, etc. Banqueiros em grupos de produtos têm conhecimento do produto e tendem a executar transações relacionadas com o seu produto em uma variedade de indústrias diferentes. Sua especialidade é a execução do produto não a indústria.

os banqueiros de grupos industriais cobrem indústrias específicas e tendem a fazer mais actividade de marketing (lançadores). Os banqueiros da indústria tendem também a ter mais relações com os quadros superiores das empresas do que com os banqueiros do produto (embora isso nem sempre seja verdade).

os grupos industriais comuns incluem o consumidor & Retalho, Energia e utilitários, grupo de Instituições Financeiras (FIG), saúde, indústrias, Recursos Naturais, imóveis / jogos / alojamento, tecnologia / Media / Telecom (TMT). Muitas vezes estes grupos podem ser divididos em subgrupos. Por exemplo, os industriais podem ser divididos em automóveis, metais, produtos químicos, papel & embalagem, etc. Patrocinadores financeiros (FSG) é um grupo industrial único em que os banqueiros da FSG cobrem empresas de Private equity.