Preguntas frecuentes sobre Banca de Inversión-Descripción general de la Industria

¿Qué es un banco de inversión?

Un banco de inversión es una institución financiera que ayuda a individuos, corporaciones y gobiernos adinerados a reunir capital al suscribir y/o actuar como agente del cliente en la emisión de valores. Un banco de inversión también puede ayudar a las empresas con fusiones y adquisiciones y puede proporcionar servicios de apoyo en la creación de mercado y la negociación de diversos valores. Los servicios principales de un banco de inversión incluyen: finanzas corporativas, M& A, investigación de acciones, comercio de ventas & y gestión de activos. Los bancos de inversión obtienen beneficios cobrando honorarios y comisiones por la prestación de estos servicios y otros tipos de asesoramiento financiero y empresarial.

¿Cómo ayudan los bancos de inversión a las empresas en transacciones M&A?

Los bancos de inversión desempeñan un papel importante desde el momento en que las empresas contemplan una adquisición hasta los pasos finales. Cuando un comprador o vendedor contempla una adquisición, el consejo de administración respectivo puede optar por formar un comité especial para evaluar la propuesta de fusión, y por lo general retiene un banco de inversión para asesorar y evaluar los términos y el precio de la transacción, así como ayudar a la empresa adquirente a organizar el financiamiento para el acuerdo.

Para proporcionar asesoramiento significativo, los bancos de inversión crean diferentes modelos de valoración para determinar los rangos de valoración de una empresa. También pueden realizar análisis de acreción / dilución para evaluar la asequibilidad para el adquirente y el efecto de la contraprestación pagada en las ganancias proyectadas por acción. Los bancos también ayudan a los clientes a evaluar las oportunidades sinérgicas de adquirir otras empresas y cómo esas sinergias pueden crear valor y reducir costos en el futuro. Un lado de compra M& Un asesor representa al adquirente y determina cuánto debe pagar el cliente para comprar el objetivo. Un lado de venta M& Un asesor representa al vendedor y determina cuánto debe recibir el cliente de la venta del objetivo.

¿Cómo ayudan los bancos de inversión a las empresas a reunir capital?

Los bancos de inversión ayudan principalmente a los clientes a recaudar dinero a través de ofertas de deuda y acciones. Esto incluye la recaudación de fondos a través de Ofertas Públicas Iniciales( OPI), facilidades de crédito con el banco, la venta de acciones a inversores a través de colocaciones privadas, o la emisión y venta de bonos en nombre del cliente.

El banco de inversiones sirve de intermediario entre los inversores y la empresa y obtiene ingresos a través de honorarios de asesoramiento. Los clientes desean utilizar los bancos de inversión para sus necesidades de obtención de capital debido al acceso del banco de inversión a los inversores, la experiencia en valoración y la experiencia en llevar empresas al mercado.

A menudo, los bancos de inversión comprarán acciones directamente de la compañía e intentarán vender a un precio más alto, un proceso conocido como suscripción. La suscripción es más riesgosa que simplemente asesorar a los clientes, ya que el banco asume el riesgo de vender las acciones a un precio más bajo de lo esperado. La suscripción de una oferta requiere que la división trabaje con Ventas & Negociando para vender acciones a los mercados públicos.

¿Cuáles son los principales bancos de inversión?

no Hay una respuesta correcta. La respuesta depende de los motivos por los que desee clasificar a los bancos. Si se refiere a los principales bancos de inversión, medidos por el volumen de negocios o el capital recaudado, entonces necesita acceder a las tablas de clasificación, e incluso las tablas de clasificación son notoriamente cortadas y cortadas en cubos por los bancos de inversión para verse más grandes. Aquí están las tablas de clasificación para M& A volumen de negocio. Thomson Reuters es el proveedor autorizado de tablas de clasificación. Aquí hay una lista completa de bancos de inversión.

Cuando se trata de prestigio o selectividad, las guías de la industria publicadas por Vault y Wall Street Oasis proporcionan una guía útil para ayudarlo a descubrir qué bancos son más «prestigiosos» y «selectivos».»Se correlacionan bastante estrechamente con los rankings de la tabla de ligas. Por lo general, tenga cuidado de no quedar demasiado atrapado en ninguna clasificación porque a menudo cambian.

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¿Qué es un banco de soporte de bulbo y cuáles son los diferentes bancos de soporte de bulbo?

Los bancos de inversión de soporte de Bulge son los bancos de inversión multinacionales de servicio completo más grandes y rentables del mundo. Estos bancos cubren la mayoría o todas las industrias y la mayoría o todos los diversos tipos de servicios bancarios de inversión. En realidad no hay una lista oficial de bancos de soporte de bulto, pero los bancos a continuación se consideran soporte de bulto por Thomson Reuters.

J. P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank y UBS.

¿Qué es un banco boutique?

Cualquier banco de inversión que no se considere soporte de bulto se considerará boutique. Las boutiques varían en tamaño, desde unos pocos profesionales hasta miles, y generalmente se pueden clasificar en tres tipos diferentes:

1. Aquellos que se especializan en uno o más productos como M& A y reestructuración. Las conocidas boutiques M& A incluyen: Lazard, Greenhill, Evercore y Gleacher
2. Aquellos que se especializan en una o más industrias como la salud, las telecomunicaciones,los medios de comunicación, etc. Entre las boutiques más conocidas de la industria se incluyen: Cowen & Co. (Healthcare), Allen & Co. (Medios de comunicación), y Berkery Noyes (Educación)
3. Aquellos que se especializan en negocios pequeños o medianos y clientes pequeños o medianos (también conocido como «El Mercado Medio»). Los principales bancos de inversión del mercado medio incluyen: Houlihan Lokey, Jefferies & Co., William Blair, Piper Jaffray y Robert W. Baird

¿Cuáles son los diferentes tipos de grupos dentro de un banco de inversión?

Dentro de una división de banca de inversión, los banqueros generalmente se agrupan en dos grupos: producto e industria. Los tres grupos de productos más comunes son las fusiones y adquisiciones (M & A), la reestructuración y la financiación apalancada. También hay grupos de productos dentro de la suscripción de valores. Estos grupos incluyen: acciones, financiación sindicada, financiación estructurada, colocaciones privadas, bonos de alto rendimiento, etc. Los banqueros en grupos de productos tienen conocimiento de productos y tienden a ejecutar transacciones relacionadas con sus productos en una variedad de industrias diferentes. Su especialidad está en la ejecución del producto, no en la industria.

Los banqueros de grupos industriales cubren industrias específicas y tienden a realizar más actividades de marketing (pitching). Los banqueros de la industria también tienden a tener más relaciones con la alta dirección de las empresas que los banqueros de productos (aunque esto no siempre es cierto).

Los grupos comunes de la industria incluyen Consumidores & Minoristas, Energía y Servicios Públicos, Grupo de Instituciones Financieras (FIG), Atención Médica, Industrias, Recursos Naturales, Bienes Raíces / Juegos / Alojamiento, Tecnología / Medios / Telecomunicaciones (TMT). Muchas veces estos grupos se pueden dividir en subgrupos. Por ejemplo, los productos industriales pueden dividirse en Envases para automóviles, Metales, Productos químicos, Papel &, etc. Financial Sponsors (FSG) es un grupo industrial único en el que los banqueros de FSG cubren empresas de capital privado.