Hauptsitz von Washington Mutual – Seattle 2006
Im September 2008 passierte einem amerikanischen Privatbankunternehmen etwas, das keinem anderen privaten Unternehmen dieser Größe in einem anderen Sektor in der Geschichte unserer Nation passiert war.
Die Washington Mutual Bank hatte zum 30. Juni 2008 eine Bilanzsumme von 307 Milliarden US-Dollar, 2.239 Einzelhandelsfilialen und 43.198 Mitarbeiter. Ihr Vermögen blieb nur drei Monate später, Anfang September, in etwa unverändert. Aber am Donnerstag, dem 25. September 2008, beschlagnahmte das United States Office of Thrift Supervision die Washington Mutual Bank von Washington Mutual, Inc. und legte es in Konkurs mit der FDIC. Quelle
Die Washington Mutual Bank ist gestorben. Und das in nur neun Tagen im September.
Wie ist so etwas möglich? Wie konnte ein so etabliertes Unternehmen so schnell untergehen?
In diesem Artikel werde ich versuchen, die Frage zu beantworten und etwas Licht darauf zu werfen, warum diese Art von Tod heute vielen etablierten Banken passieren könnte.
1889 wurde die Washington National Building Loan and Investment Association gegründet. 1908 wurde sie in Washington Savings and Loan Association umbenannt und 1917 in Washington Mutual Savings Bank.
Die Washington Mutual Savings Bank war von 1917 bis 1983 eine in gegenseitigem Besitz befindliche Privatbank mit über 65 Jahren Erfolg als in gegenseitigem Besitz befindliches Unternehmen.
Als Randnotiz möchte ich darauf hinweisen, dass wir es lieben, mit Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit zusammenzuarbeiten, unter anderem weil Investmentgesellschaften eine große Erfolgsbilanz haben.
1983 wurde Washington Mutual de-mutualisiert und in eine Capital Stock Savings Bank umgewandelt, die später 1994 in Washington Mutual Bank umbenannt wurde und 2008, nur 14 Jahre später, den Betrieb einstellte.
Die Washington Mutual Bank war die größte amerikanische Spar- und Darlehensvereinigung, als sie im September 2008 zusammenbrach.
Wie ist WaMu gestorben?
Wie Sie alle wissen, spitzte sich die Finanzkrise 2008 zu. Die Unternehmen brachen im Herbst 2008 wöchentlich zusammen und die Washington Mutual Bank war eine der größten, die scheiterte. Während der Finanzkrise von 2008 verfolgten viele Menschen die täglichen Schlagzeilen mit Angst und Schrecken. Als sie zusahen, erwarteten sie nervös, dass der Name ihrer Bank oder Firma erscheinen würde. Für die Aktionäre von Washington Mutual kam dieser Tag am 15.September 2008, als die Ratingagentur S& P ihr Rating für die Washington Mutual Bank auf Junk-Status mit negativem Ausblick senkte.
In den folgenden neun Tagen zogen Einleger (das heißt diejenigen von uns, die bei Washington Mutual Bankgeschäfte tätigten) 16,7 Milliarden Dollar von der Bank ab. Dieser Betrag betrug ungefähr 9% ihrer gesamten Einlagen von nur 3 Monaten zuvor im Jahr! 9% scheinen kein großer Prozentsatz zu sein, aber denken Sie daran, dass die Mindestreserveanforderung 10% beträgt. Sie waren also innerhalb von 1% der vollständigen Insolvenz!
Für diejenigen, die mit Fractional Reserve Banking nicht vertraut sind, bedeutet dies nur, dass die Bank nicht verpflichtet ist, jederzeit 100% des eingezahlten Betrags bei der Bank zu hinterlegen. Derzeit müssen sie nur $ 1 für jeden $ 10, den sie hinterlegt haben, behalten. Dies bedeutet, dass sie, wenn sie eine Einzahlung von 100.000 US-Dollar erhalten, nur 10.000 US-Dollar zur Hand haben müssen. Was machen sie mit den anderen 90.000 Dollar? Sie leihen es aus und verdienen Zinsen dafür!
Warum ist WaMu gestorben?
Die Frage nach dem Warum ist viel schwieriger zu beantworten und rechtfertigt wahrscheinlich eine Debatte über das Thema. Ich denke jedoch, dass die meisten zustimmen würden, dass WaMu teilweise gestorben ist, weil die Kunden das Vertrauen in die Bank verloren hatten. Und ich glaube, der Grund, warum die Menschen das Vertrauen verloren haben, ist, dass das von WaMu verwendete Bankensystem von Natur aus instabil ist.
Was macht das Fractional Reserve Banking instabil?
Laut Dr. Joseph T. Salerno, Professor an der Pace University, Herausgeber des vierteljährlichen Journal of Austrian Economics und akademischer Vizepräsident des Mises Institute, ist das Fractional Reserve Banking instabil, da die Vermögenswerte und Einlagen mit drastisch unterschiedlichen Raten reifen. Einlagen sind insofern unmittelbar, als sie jederzeit abgerufen werden können, während Vermögenswerte (in der Regel Kredite) langfristige Laufzeiten haben. Im Falle einer Hypothek beträgt die Laufzeit 30 Jahre Zahlungen. Das System ist also aus dem Gleichgewicht geraten und daher etwas prekär.
Die instabile Natur der Washington Mutual Bank bedeutete, dass ihr Geschäft auf dem Vertrauen der Verbraucher beruhte. Sobald das Vertrauen weg ist, ist auch das Geschäft weg.
Wird meine Bank genauso scheitern wie WaMu?
Wenn Unternehmen in Amerika, die auf soliden Fundamentaldaten aufbauen, schlechte Dinge passieren, neigen sie dazu, den Sturm zu überstehen. Sie können auf eine Zeitspanne stoßen, in der Menschen beschließen, ihr Geschäft anderswo zu machen. Aber wie bei den meisten Dingen heilt die Zeit alle Wunden.
Ein Beispiel dafür wären die Tylenol-Manipulationsmorde in Chicago im Jahr 1982. Johnson & Johnson, der Hersteller von Tylenol, fiel von 35% Marktanteil auf 8%, wenn die Manipulation Nachrichten bundesweit ausgestrahlt wurde. Aufgrund ihrer außergewöhnlichen Reaktion und ihrer Arbeit zur Verbesserung der Flaschensicherheit kam ihr Marktanteil jedoch innerhalb eines Jahres zurück. Und sie wurden schnell zum führenden Analgetikum auf dem Markt.
Solide Fundamentaldaten
Unternehmen, die ein solides Geschäft auf der Grundlage solider Fundamentaldaten haben, können sich in Amerika sogar von Mordanklagen erholen. Warum ist WaMu so schnell gescheitert? Kann es sein, dass auch meine aktuelle Bank pleite geht?
Das Fractional Reserve System ist immer noch am Leben. Jede große Bank der Welt arbeitet an einem System, das dem hier in den Staaten ähnelt. Also, wenn Sie Bank mit einer typischen Bank, eine, die Ihre Einlagen akzeptiert, und wiederum Kredite aus Geld für einen Gewinn, Sie sind wahrscheinlich nicht viel anders als die Leute, die Bankgeschäfte mit Washington Mutual im Jahr 2008.
Nun ist es wahr, dass die FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) einige Ihrer Einlagen (bis zu $ 250.000) versichern wird. Das bedeutet jedoch nicht, dass Sie dabei keine Probleme haben müssen – einschließlich der Tatsache, dass einige Ihrer Gelder für einen bestimmten Zeitraum eingefroren werden.
Das Scheitern der Washington Mutual Bank hat bewiesen, dass das typische Bankgeschäft mehr als alles andere auf Vertrauen beruht. Wenn Ihre derzeitige Bank in Zukunft das Vertrauen ihrer Kunden verliert, kann sie genau wie Washington Mutual sterben.
Ist Fractional Reserve Banking die einzige Art von Banking?
Nein! Und ja! Seltsamerweise gibt es andere Mainstream-Bankmethoden, die im Laufe der Jahrhunderte weit verbreitet waren. In den 1700er Jahren gab es volle Reservebanken, die 100% Ihrer Einlage in Reserve hielten. In der westlichen Gesellschaft gibt es diese Banken jedoch nicht mehr. Heute sind alle großen westlichen Banken Fractional Reserve Banks. Sie können es wirklich nicht vermeiden, wenn Sie mit modernen Banken arbeiten.
Für diejenigen, die Geld leihen möchten, ist die Verwendung einer traditionellen Bank zum Erwerb Ihres Darlehens nicht der einzige Weg. Sie können jederzeit eine dauerhafte Lebensversicherung abschließen, um Ihre Einkäufe zu finanzieren. Der Prozess, solche Dinge zu tun, wird allgemein als unendliches Banking oder Banking auf sich selbst bezeichnet.
Strategisches Self Banking
Durch die Nutzung des Barwerts in Ihrer permanenten Lebensversicherungspolice durch eine gemeinsame Lebensversicherungsgesellschaft umgehen Sie im Wesentlichen das Fractional Reserve Banking System insgesamt. Sie können gegen das Eigenkapital in Ihrer Lebensversicherungspolice leihen, ohne dass Sie einen Kredit über eine Fractional Reserve Bank erhalten müssen. Das Darlehen kann mit einem Zeitplan Ihrer Wahl und mit einem Zinssatz Ihrer Wahl zurückgezahlt werden.
Viele Unternehmen bieten 0% Raten (auch bekannt als Wash-Darlehen). Aufgrund der Tatsache, dass Ihr Barwertwachstum an den Zinssatz gebunden ist, zu dem Sie das Darlehen zurückzahlen, entscheiden sich viele dafür, das Darlehen zu einem höheren Zinssatz als normal zurückzuzahlen. Die schnelle Amortisation des Policendarlehens funktioniert als eine Art beschleunigtes Sparkonto. Eine, die eine Rendite hat, die potenziell 700x größer ist (aktuelles durchschnittliches Sparkonto) .01%) als der Durchschnitt.
Wilder Westen oder reguliert?
Die Lebensversicherungsbranche ist stark reguliert und sehr etabliert. Die Gewinne und Verluste sind sehr konsistent und vorhersehbar, was eine solide Grundlage für jedes Unternehmen darstellt. Letztendlich ist das Geschäft, das Leben von Menschen zu versichern, eines, das auf soliden Fundamentaldaten basiert und den Höhen und Tiefen von Marktkorrekturen und wirtschaftlichen Depressionen standhalten kann. Es ist also höchst unwahrscheinlich, dass eine Versicherungsgesellschaft in gegenseitigem Besitz so kläglich und so schnell scheitert wie die Washington Mutual Bank.
Zusätzlich zum Infinite Banking können Sie auch Crowdfunding-Quellen ODER andere Arten von Privatkrediten verwenden, um Geld zu leihen. Aber natürlich dauern diese Finanzierungsquellen länger, erfordern in der Regel höhere Zinsen und Kosten und sind schwieriger zu genehmigen.
Um fair zu sein, können Sie eine Barwertrichtlinie nicht einfach in den nächsten ein oder zwei Tagen erstellen. Eine dauerhafte Lebenspolitik für Infinite Banking braucht eine anständige Menge an Zeit, um richtig einzurichten – mindestens 2 -5 Jahre. Aber mit einer Politik an Ort und Stelle, können Sie effektiv die traditionellen Banken aus den meisten Ihrer Finanzierungsbedarf schneiden.
Wenn Sie Fragen zur Lebensversicherung haben und wie sie Ihre zukünftigen Bedürfnisse finanzieren können, kontaktieren Sie uns bitte.