Washington Mutual Sede – Seattle 2006
Nel settembre del 2008, è successo qualcosa a un Americano, società di private banking che non fosse successo a qualsiasi altra azienda privata di che dimensione e in qualsiasi altro settore, la storia della nostra Nazione.
Washington Mutual Bank al 30 giugno 2008, aveva un patrimonio totale di $307 miliardi, 2.239 filiali al dettaglio e 43.198 dipendenti. Le loro attività erano praticamente invariate solo tre mesi dopo, all’inizio di settembre. Ma il Giovedi, 25 settembre 2008, l’Ufficio degli Stati Uniti di supervisione parsimonia sequestrato Washington Mutual Bank da Washington Mutual, Inc. e messo in amministrazione controllata con il FDIC. Fonte
Washington Mutual Bank è morto. E lo ha fatto nel corso di soli nove giorni nel mese di settembre.
Come è possibile una cosa del genere? Come potrebbe un’azienda così affermata andare sotto così in fretta?
In questo articolo cercherò di rispondere alla domanda, e far luce sul perché questo stesso tipo di morte potrebbe accadere a molte banche ben consolidate oggi.
In 1889 Washington National Building Loan and Investment Association è venuto in essere. Cambiarono nome nel 1908 in Washington Savings and Loan Association, e nel 1917 divennero Washington Mutual Savings Bank.
Washington Mutual Savings Bank è stata una banca privata di proprietà reciproca dal 1917 al 1983, oltre 65 anni di successo come società di proprietà reciproca.
Come nota a margine, vorrei sottolineare che amiamo lavorare con le compagnie di mutua assicurazione perché, tra le altre ragioni, le mutue hanno un grande track record di successo.
Nel 1983, Washington Mutual ha de-mutualizzato e convertito in una banca di risparmio di capitale, in seguito cambiando il loro nome in Washington Mutual Bank nel 1994, e infine cessando l’attività nel 2008, solo 14 anni dopo.
Washington Mutual Bank è stata la più grande associazione americana di risparmio e prestito quando è crollata nel settembre del 2008.
Come è morto WaMu?
Come tutti sapete la crisi finanziaria stava arrivando a una testa nel 2008. Le aziende sono state crollando settimanale durante la caduta del 2008 e Washington Mutual Bank è stato uno dei più grandi a fallire. Durante il tracollo finanziario del 2008 molte persone stavano guardando i titoli quotidiani con terrore e ansia. Mentre guardavano si aspettavano nervosamente che apparisse il nome della loro banca o compagnia. Per gli azionisti di Washington Mutual quel giorno è arrivato il 15 settembre 2008 quando l’agenzia di rating S&P ha abbassato il rating per Washington Mutual Bank allo status Junk con outlook negativo.
Nei nove giorni successivi i depositanti (cioè quelli di noi che facevano affari con Washington Mutual) hanno ritirato $16,7 miliardi dalla banca. Tale importo era circa il 9% dei loro depositi totali di soli 3 mesi prima dell’anno! il 9% potrebbe non sembrare una grande percentuale, ma tieni presente che la riserva frazionaria è del 10%. Quindi erano all ‘ 1% di essere completamente insolventi!
Per coloro che non hanno familiarità con riserva frazionaria bancario significa solo che la banca non è tenuto a mantenere il 100% dell’importo in deposito in banca in ogni momento. Attualmente sono tenuti solo a mantenere $1 per ogni $10 che hanno in deposito. Ciò significa che se ottengono un deposito di $100.000, devono solo tenere 1 10.000 a portata di mano. Cosa fanno con gli altri 90.000 dollari? Lo prestano e guadagnano interessi su di esso!
Perché WaMu è morto?
La domanda sul perché è molto più difficile da rispondere, e in effetti probabilmente merita un certo dibattito sulla questione. Tuttavia, penso che la maggior parte sarebbe d’accordo sul fatto che WaMu è morto in parte perché i clienti avevano perso la fiducia nella banca. E credo che la ragione per cui la gente ha perso la fiducia è perché il sistema bancario utilizzato da WaMu, è intrinsecamente instabile.
Che cosa rende instabile la riserva frazionaria bancaria?
Secondo il Dr. Joseph T. Salerno professore presso l’Università Pace, redattore del Quarterly Journal of Austrian Economics e Vice Presidente accademico dell’Istituto Mises, la riserva frazionaria bancaria è instabile perché le attività e i depositi maturano a tassi drasticamente diversi. I depositi sono istantanei in quanto possono essere richiesti in qualsiasi momento, mentre le attività (in genere i prestiti) hanno scadenze a lungo termine. Nel caso di un mutuo la scadenza è di 30 anni di pagamenti. Quindi il sistema è sbilanciato e quindi un po ‘ precario.
La natura instabile della Washington Mutual Bank significava che la sua attività era basata sulla fiducia dei consumatori. Una volta che la fiducia è andato, così è il business.
La mia banca fallirà proprio come WaMu?
Quando le cose brutte accadono alle aziende in America costruite su solidi fondamentali tendono a resistere alla tempesta. Essi possono incontrare un periodo di tempo in cui le persone decidono di fare il loro business altrove. Ma come per la maggior parte delle cose, il tempo guarisce tutte le ferite.
Un esempio di questo sarebbe il Tylenol manomissione omicidi a Chicago durante il 1982. Johnson & Johnson, i produttori di Tylenol, è sceso dalla quota di mercato del 35% all ‘ 8% quando le notizie di manomissione sono state trasmesse a livello nazionale. Tuttavia, a causa della loro eccezionale risposta e del lavoro per migliorare la sicurezza delle bottiglie, la loro quota di mercato è tornata entro un anno. E sono diventati rapidamente il principale analgesico sul mercato.
Fondamentali solidi
Le aziende che hanno un business solido basato su fondamentali solidi possono persino riprendersi dalle accuse di omicidio in America. Allora, perché WaMu ha fallito così in fretta? Ed è possibile che anche la mia attuale banca fallisca?
Il sistema di riserva frazionaria è ancora vivo e vegeto. Ogni grande banca del mondo sta lavorando fuori un sistema simile a quello che esiste qui negli Stati Uniti. Quindi, se si banca con una banca tipica, uno che accetta i vostri depositi, e, a sua volta prestiti fuori soldi per un profitto, è molto probabile che non è molto diverso da quelle persone che erano bancario con Washington Mutual nel 2008.
Ora è vero che la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) assicurerà alcuni dei tuoi depositi (fino a $250.000). Ma questo non significa che non dovrai sopportare alcuni fastidi nel processo, inclusi alcuni dei tuoi fondi congelati per un periodo di tempo.
Il fallimento di Washington Mutual Bank ha dimostrato che il tipico business bancario è costruito sulla fiducia più di ogni altra cosa. Se la tua banca attuale perde la fiducia dei suoi clienti in futuro, potrebbe morire proprio come Washington Mutual.
La riserva frazionaria è l’unico tipo di banca?
No! E sì! Stranamente ci sono altri modi tradizionali di banking che sono stati ampiamente utilizzati nel corso dei secoli. Nel 1700 c’erano banche di riserva completa che detenevano il 100% del tuo deposito in riserva. Tuttavia queste banche non esistono più nella società occidentale. Oggi tutte le principali banche occidentali sono banche a riserva frazionaria. Davvero non si può evitare se si lavora con le banche moderne.
Per coloro che cercano di prendere in prestito denaro, utilizzando una banca tradizionale per acquisire il prestito non è l’unico modo. Si può sempre scegliere di utilizzare una polizza di assicurazione sulla vita permanente per finanziare i vostri acquisti. Il processo di fare questo genere di cose è comunemente chiamato Infinite Banking o Banking su te stesso.
Strategic Self Banking
Utilizzando il valore in contanti nella vostra polizza di assicurazione sulla vita permanente attraverso una società di assicurazione sulla vita intera reciprocamente di proprietà, si sono essenzialmente bypassando il sistema bancario riserva frazionaria del tutto. È possibile prendere in prestito contro l’equità nella vostra polizza di assicurazione sulla vita senza alcuna delle fastidi associati con ottenere un prestito attraverso una banca di riserva frazionaria. Il prestito può essere rimborsato con un calendario di vostra scelta E con un tasso di interesse di vostra scelta.
Molte aziende offrono tassi di 0% (noto anche come wash prestiti). Ma a causa del fatto che la crescita del valore in denaro è legato al tasso al quale si paga indietro il prestito, molti scelgono di rimborsare il prestito ad un tasso di interesse superiore al normale. Il rimborso veloce del prestito di politica funziona come una sorta di conto di risparmio accelerato. Uno che ha un tasso di rendimento che è potenzialmente 700x maggiore (attuale conto di risparmio medio è .01%) rispetto alla media.
Selvaggio West o regolamentato?
Il settore delle assicurazioni sulla vita è altamente regolamentato e molto consolidato. I profitti e le perdite sono molto coerenti e prevedibili, qualcosa che rende per una solida base per qualsiasi attività commerciale. In definitiva, l’attività di assicurare la vita delle persone è basata su solidi fondamentali e può resistere agli alti e bassi delle correzioni del mercato e delle depressioni economiche. Quindi è altamente improbabile che tu veda una compagnia assicurativa di proprietà reciproca fallire miseramente, e con la stessa rapidità, come quella della Washington Mutual Bank.
Oltre a infinite banking, puoi anche scegliere di utilizzare fonti di crowd funding O altri tipi di prestiti privati per prendere in prestito denaro. Ma naturalmente queste fonti di finanziamento richiedono più tempo, di solito richiedono tassi di interesse più elevati e costi, e sono più difficili da ottenere approvato.
Per essere onesti, una politica di valore in denaro non è qualcosa che puoi semplicemente creare nel giorno successivo o due. Una politica di vita permanente per infinite banking richiede una discreta quantità di tempo per impostare correttamente – almeno 2 -5 anni. Ma con una politica in atto, si può effettivamente tagliare le banche tradizionali dalla maggior parte delle vostre esigenze di finanziamento.
Se avete domande su assicurazione sulla vita e come può aiutare a finanziare le vostre esigenze future, non esitate a contattarci.