Der Londoner Apotheker James Horlick entwickelte Ideen für ein verbessertes Nahrungsergänzungsmittel auf Weizen- und Malzbasis für Säuglinge. Verzweifelt an seinen Möglichkeiten im Vereinigten Königreich, Horlick schloss sich seinem Bruder William an, der nach Racine gegangen war, Wisconsin, in den Vereinigten Staaten, im Steinbruch eines Verwandten zu arbeiten. 1873 gründeten die Brüder J & W Horlicks, um ihre Marke für Säuglingsnahrung im nahe gelegenen Chicago herzustellen. Zehn Jahre später erhielten sie ein Patent für eine neue Formel, die mit Trockenmilch angereichert wurde. Das Unternehmen vermarktete sein neues Produkt ursprünglich als „Diastoid“, markierte jedoch 1887 den Namen „Malted Milk“.
Trotz ihrer Ursprünge als gesundes Lebensmittel für Säuglinge und Behinderte fand Malzmilch unerwartete Märkte. Entdecker schätzten seine leichten, nicht verderblichen und nahrhaften Eigenschaften und nahmen gemälzte Milch auf Wanderungen weltweit mit. William Horlick wurde ein Patron der Antarktisforschung, und Admiral Richard E. Byrd benannte die Horlick Mountains, eine Bergkette in der Antarktis, nach ihm. Zurück in den USA begannen die Leute, Horlicks neues Getränk zum Genießen zu trinken. James Horlick kehrte nach England zurück, um sein in Amerika hergestelltes Produkt zu importieren, und wurde schließlich zum Baronet ernannt. Malzmilch wurde zu einem Standardangebot in Soda-Läden und fand größere Popularität, wenn sie mit Eiscreme in einem „Malz“ gemischt wurde, nach dem Malzläden benannt wurden.