La Regla del 5 por Ciento de Asignación de Inversiones

La regla del 5 por ciento de inversión es una filosofía o idea general de inversión que sugiere que un inversor no asigne más del 5 por ciento de su cartera a un valor de inversión. Esta regla alienta a los inversores a utilizar una diversificación adecuada, lo que puede ayudar a obtener rendimientos razonables al tiempo que minimiza el riesgo.

Antes de explicar la regla del 5 por ciento, primero definamos algunos términos de inversión que necesita conocer para construir una cartera de fondos mutuos.

Definiciones de Términos para Construir una Cartera de Fondos Mutuos

¿Cuánto de un fondo mutual es demasiado? La respuesta corta es: «depende.»Los factores a considerar incluyen el tipo de inversión, el objetivo de inversión del inversor y la tolerancia al riesgo del inversor.

Al crear una cartera de fondos mutuos, querrá tener en cuenta los diversos tipos de activos y los diferentes tipos de fondos mutuos. Esto le ayudará a determinar cuánto de un activo o un tipo de fondo mutuo debe asignar en su cartera.

Aquí están los conceptos básicos para saber:

Clase de activo

Un activo es algo que posee o puede poseer. Los ejemplos incluyen moneda financiera (dinero), acciones, bonos, oro y bienes inmuebles. Las clases de activos, con respecto a la inversión, son los tres tipos básicos de activos: acciones, bonos y efectivo.

Asignación de activos

La asignación de activos describe cómo los activos de inversión se dividen en 3 tipos de inversión básicos (acciones, bonos y efectivo) dentro de una cartera de inversión. Por ejemplo, un inversionista de un fondo de inversión puede tener 3 fondos de inversión diferentes en su cartera de inversiones: La mitad de su dinero se invierte en un fondo de inversión de acciones y la otra mitad se divide a partes iguales entre otros dos fondos: un fondo de bonos y un fondo del mercado monetario. Esta cartera tendría una asignación de activos de 50 por ciento de acciones, 25 por ciento de bonos y 25 por ciento de efectivo.

Valores de inversión

Los valores son instrumentos financieros que normalmente se negocian en los mercados financieros. Se dividen en dos grandes clases o tipos: títulos (aka renta variable) y títulos de deuda. Más comúnmente, las acciones son acciones. Los títulos de deuda pueden ser bonos, certificados de depósito (CDS), acciones preferentes e instrumentos más complejos, como los valores garantizados.

Categorías de Fondos Mutuos

Los fondos mutuos se organizan en categorías por clase de activos (acciones, bonos y efectivo/mercado monetario) y luego se clasifican por estilo, objetivo o estrategia. Aprender cómo se clasifican los fondos mutuos ayuda a un inversor a aprender a elegir los mejores fondos para la asignación de activos y la diversificación. Por ejemplo, hay fondos mutuos de acciones, fondos mutuos de bonos y fondos mutuos del mercado monetario. Los fondos de acciones y bonos, como tipos de fondos primarios, tienen docenas de subcategorías que describen más a fondo el estilo de inversión del fondo.

Fondos sectoriales

Los fondos sectoriales se centran en una industria, un objetivo social o un sector específico, como la salud, el sector inmobiliario o la tecnología. Su objetivo de inversión es proporcionar una exposición concentrada a uno de los diez sectores empresariales. Cada sector es una colección de varios grupos industriales. Por ejemplo, el sector de la energía puede incluir empresas de refinerías de petróleo y gas, empresas de producción, empresas de exploración, etc. Inversores de fondos mutuos Los inversores de fondos mutuos utilizan fondos sectoriales para aumentar la exposición a ciertos sectores de la industria que creen que tendrán un mejor desempeño que otros sectores. En comparación, los fondos mutuos diversificados, los que no se centran en un sector, ya estarán expuestos a la mayoría de los sectores industriales. Por ejemplo, un Fondo de Índice S&P 500 proporciona exposición a sectores, como la atención médica, la energía, la tecnología, los servicios públicos y las empresas financieras.

Participaciones en Fondos de Inversión

Las participaciones en fondos de inversión representan los valores (acciones u obligaciones) mantenidos en el fondo. Todas las tenencias subyacentes se combinan para formar una sola cartera. Imagina un cubo lleno de rocas. El cubo es el fondo de inversión, y cada roca es una sola posesión de acciones o bonos. La suma de todas las rocas (acciones o bonos) es igual al número total de tenencias.

Cómo Utilizar la Regla del 5 por ciento de Inversión

En un ejemplo sencillo de la regla del 5 por ciento, un inversor construye su propia cartera de valores bursátiles individuales. El inversor podría pasar la regla del 5 por ciento construyendo una cartera de 20 acciones (al 5 por ciento cada una, la cartera total equivale al 100 por ciento). Sin embargo, muchos inversores utilizan fondos de inversión, que se supone que ya están bien diversificados, pero no siempre es así.

Uno de los muchos beneficios de los fondos mutuos es su simplicidad. Pero la regla del 5 por ciento se puede romper si el inversionista no conoce las participaciones de su fondo. Por ejemplo, un inversor de un fondo de inversión puede pasar fácilmente la regla del 5 por ciento invirtiendo en uno de los mejores fondos indexados S&P 500 porque el número total de participaciones es de al menos 500 acciones, cada una de las cuales representa el 1 por ciento o menos de la cartera del fondo. Sin embargo, algunos fondos mutuos tienen grandes concentraciones de acciones, bonos u otros activos, como metales preciosos (oro, por ejemplo), que los inversores tal vez no conozcan a menos que lean el folleto del fondo o utilicen uno de los sitios en línea para investigar fondos mutuos.

Los inversores también deben aplicar la regla del 5 por ciento con los fondos sectoriales. Por ejemplo, si desea diversificarse con sectores especializados, como atención médica, bienes raíces, servicios públicos y oro, simplemente mantenga su asignación en un 5% o menos para cada uno.

Ejemplo de Cartera de Fondos de Inversión Que utiliza la Regla del 5 por ciento de Inversión

Tenga en cuenta que su asignación a un fondo de inversión puede ser significativamente superior al 5% si el fondo en sí no rompe la regla del 5 por ciento. Por ejemplo, una buena estructura de cartera para usar es la cartera básica y la cartera satélite, que es una estrategia de elegir un fondo «básico», como un fondo de Índice S&P 500, con un gran porcentaje de asignación, como el 40 por ciento, y construirlo con fondos «satélite», cada uno asignado en torno al 5-20 por ciento. Los fondos indexados son buenos para usar tanto para el núcleo como para los satélites porque están ampliamente diversificados.

Aquí hay una muestra de cartera de núcleo y satélite, que pasa la regla del 5 por ciento, utilizando fondos indexados y sectores:

65% de acciones: 25% Vanguard 500 Index (VFINX)15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)10% iShares Russell 2000 Index (IWM) 5% Utilities Sector SPDR (XLU)5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)
25% Bonds: 25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)
10% Cash: For cash, find a good money market fund at your broker.

Como puede ver, los fondos del sector (servicios públicos, atención médica y bienes raíces) recibieron una asignación del 5 por ciento, porque estos fondos mutuos en particular se concentran en un tipo particular de acciones, lo que puede crear niveles más altos de riesgo. Los fondos de inversión de mayor riesgo generalmente deberían recibir porcentajes de asignación más bajos. Otros fondos mutuos pueden recibir porcentajes de asignación más altos. También puede considerar la regla del 3 por ciento.