La Mort de Washington Mutual Bank [les dangers de la banque de réserve fractionnée]

Siège social de Washington Mutual – Seattle 2006

En septembre 2008, il est arrivé à une société de banque privée américaine quelque chose qui n’était arrivé à aucune autre société privée de cette taille dans aucun autre secteur de l’histoire de notre pays.

Washington Mutual Bank au 30 juin 2008, avait un actif total de 307 milliards de dollars, 2 239 succursales de détail et 43 198 employés. Leurs actifs étaient à peu près inchangés à peine trois mois plus tard, début septembre. Mais le jeudi 25 septembre 2008, l’Office of Thrift Supervision des États-Unis a saisi la Washington Mutual Bank de Washington Mutual, Inc. et l’a placé sous séquestre auprès de la FDIC. Source

Washington Mutual Bank est décédé. Et il l’a fait en seulement neuf jours en septembre.

Comment quelque chose comme ça est-il possible? Comment une entreprise si établie a-t-elle pu tomber si vite ?

Dans cet article, je vais tenter de répondre à la question et de faire la lumière sur les raisons pour lesquelles ce même type de décès pourrait arriver à de nombreuses banques bien établies aujourd’hui.

En 1889, la Washington National Building Loan and Investment Association a vu le jour. Ils ont changé de nom en 1908 en Washington Savings and Loan Association, et en 1917, ils sont devenus Washington Mutual Savings Bank.

La Washington Mutual Savings Bank était une banque privée à propriété mutuelle de 1917 à 1983, après plus de 65 ans de succès en tant que société à propriété mutuelle.

En guise de remarque, je tiens à souligner que nous aimons travailler avec les mutuelles d’assurance parce que, entre autres raisons, les mutuelles ont un grand succès.

En 1983, la Washington Mutual s’est désolidarisée et transformée en banque d’épargne en capital, puis a changé de nom en Washington Mutual Bank en 1994, et a finalement cessé ses activités en 2008, seulement 14 ans plus tard.

La Washington Mutual Bank était la plus grande association américaine d’épargne et de prêt lorsqu’elle s’est effondrée en septembre 2008.

Comment WaMu Est-Elle Morte ?

Comme vous le savez tous, la crise financière touchait à sa fin en 2008. Les entreprises s’effondraient chaque semaine à l’automne 2008 et la Washington Mutual Bank était l’une des plus grandes à faire faillite. Pendant la crise financière de 2008, de nombreuses personnes regardaient les gros titres quotidiens avec effroi et anxiété. Alors qu’ils regardaient, ils s’attendaient nerveusement à ce que le nom de leur banque ou de leur entreprise apparaisse. Pour les actionnaires de Washington Mutual, ce jour est venu le 15 septembre 2008 lorsque l’agence de notation S & P a abaissé leur note de Washington Mutual Bank au statut de Indésirable avec une perspective négative.

Au cours des neuf jours suivants, les déposants (c’est-à-dire ceux d’entre nous qui effectuaient des transactions bancaires avec Washington Mutual) ont retiré 16,7 milliards de dollars de la banque. Ce montant représentait environ 9% de leurs dépôts totaux de seulement 3 mois plus tôt dans l’année! 9% peut ne pas sembler un pourcentage élevé, mais gardez à l’esprit que l’exigence de réserve fractionnaire est de 10%. Ils étaient donc à moins de 1% d’être complètement insolvables!

Pour ceux qui ne connaissent pas la banque de réserve fractionnée, cela signifie simplement que la banque n’est pas tenue de conserver 100% du montant en dépôt à la banque en tout temps. Actuellement, ils ne sont tenus de conserver que 1 $ pour chaque tranche de 10 $ qu’ils ont en dépôt. Cela signifie que s’ils reçoivent un dépôt de 100 000 $, ils n’ont qu’à garder 10 000 on en main. Que font-ils des 90 000 $ restants ? Ils le prêtent et gagnent des intérêts dessus!

Pourquoi WaMu Est-Il Mort ?

La question de savoir pourquoi est beaucoup plus difficile à répondre et mérite en fait probablement un débat sur la question. Cependant, je pense que la plupart seraient d’accord pour dire que WaMu est morte en partie parce que les clients avaient perdu confiance dans la banque. Et je crois que la raison pour laquelle les gens ont perdu confiance est que le système bancaire utilisé par WaMu est intrinsèquement instable.

Qu’est-ce qui rend la Banque de réserves fractionnaires instable?

Selon le Dr Joseph T. Salerno, professeur à l’Université Pace, rédacteur en chef du Quarterly Journal of Austrian Economics et vice-président académique de l’Institut Mises, la banque de réserve fractionnée est instable car les actifs et les dépôts arrivent à maturité à des taux radicalement différents. Les dépôts sont instantanés en ce sens qu’ils peuvent être sollicités à tout moment, alors que les actifs (généralement les prêts) ont des échéances à long terme. Dans le cas d’une hypothèque, l’échéance est de 30 ans de paiements. Le système est donc déséquilibré et donc un peu précaire.

La nature instable de la Washington Mutual Bank signifiait que ses activités reposaient sur la confiance des consommateurs. Une fois la confiance partie, l’entreprise l’est aussi.

Ma Banque va-t-elle faire faillite comme WaMu?

Lorsque de mauvaises choses arrivent aux entreprises américaines qui reposent sur des fondamentaux solides, elles ont tendance à résister à la tempête. Ils peuvent rencontrer une période de temps pendant laquelle les gens décident de faire leurs affaires ailleurs. Mais comme pour la plupart des choses, le temps guérit toutes les blessures.

Un exemple de cela serait les meurtres de falsification de Tylenol à Chicago en 1982. Johnson & Johnson, les fabricants de Tylenol, est passé de 35% de part de marché à 8% lorsque les nouvelles de falsification ont été diffusées à l’échelle nationale. Cependant, en raison de leur réponse exceptionnelle et de leur travail pour améliorer la sécurité des bouteilles, leur part de marché est revenue en moins d’un an. Et ils sont rapidement devenus le principal analgésique sur le marché.

Fondamentaux solides

Les entreprises qui ont une activité solide basée sur des fondamentaux solides peuvent même rebondir après des accusations de meurtre en Amérique. Alors, pourquoi WaMu a-t-elle échoué si rapidement? Et est-il possible que ma banque actuelle fasse également faillite?

Le système de réserve fractionnaire est toujours en vie. Toutes les grandes banques du monde travaillent sur un système similaire à celui qui existe ici aux États-Unis. Donc, si vous faites une banque avec une banque typique, une banque qui accepte vos dépôts et qui, à son tour, prête de l’argent pour un profit, vous n’êtes probablement pas très différent de ces personnes qui effectuaient des transactions bancaires avec Washington Mutual en 2008.

Maintenant, il est vrai que la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) assurera certains de vos dépôts (jusqu’à 250 000 $). Mais cela ne signifie pas que vous n’aurez pas à supporter certains tracas dans le processus, y compris le gel de certains de vos fonds pendant un certain temps.

L’échec de la Washington Mutual Bank a prouvé que l’activité bancaire typique repose sur la confiance plus que toute autre chose. Si votre banque actuelle perd la confiance de ses clients à l’avenir, elle pourrait mourir comme Washington Mutual.

La Banque de réserve fractionnée est-elle le seul type de banque?

Non! Et Oui! Curieusement, il existe d’autres méthodes bancaires traditionnelles qui ont été largement utilisées au cours des siècles. Dans les années 1700, il y avait des banques de réserve complètes qui détenaient 100% de votre dépôt en réserve. Cependant ces banques n’existent plus dans la société occidentale. Aujourd’hui, toutes les grandes banques occidentales sont des banques de réserve fractionnaires. Vous ne pouvez vraiment pas l’éviter si vous travaillez avec des banques modernes.

Pour ceux qui cherchent à emprunter de l’argent, utiliser une banque traditionnelle pour acquérir votre prêt n’est pas le seul moyen. Vous pouvez toujours choisir d’utiliser une police d’assurance-vie permanente pour financer vos achats. Le processus de faire ce genre de chose est communément appelé Banque infinie ou Miser sur soi-même.

Self Banking stratégique

En utilisant la valeur en espèces de votre police d’assurance-vie permanente par l’intermédiaire d’une compagnie d’assurance-vie entière mutuellement détenue, vous contournez essentiellement le système bancaire de réserve fractionnaire. Vous pouvez emprunter contre les capitaux propres de votre police d’assurance-vie sans les tracas associés à l’obtention d’un prêt par l’intermédiaire d’une banque de réserve fractionnée. Le prêt peut être remboursé avec un calendrier de votre choix ET avec un taux d’intérêt de votre choix.

De nombreuses entreprises offrent des taux de 0% (également appelés prêts wash). Mais en raison du fait que la croissance de votre valeur monétaire est liée au taux auquel vous remboursez le prêt, beaucoup choisissent de rembourser le prêt à un taux d’intérêt plus élevé que la normale. Le remboursement rapide du prêt de police fonctionne comme une sorte de compte d’épargne accéléré. Celui qui a un taux de rendement potentiellement supérieur à 700 fois (le compte d’épargne moyen actuel est.01%) que la moyenne.

Far West ou réglementé?

Le secteur de l’assurance-vie est très réglementé et très bien établi. Les profits et les pertes sont très cohérents et prévisibles, ce qui constitue une base solide pour toute entreprise. En fin de compte, l’entreprise qui consiste à assurer la vie des personnes repose sur des fondamentaux solides et peut résister aux hauts et aux bas des corrections du marché et des dépressions économiques. Il est donc très peu probable que vous voyiez une compagnie d’assurance mutuellement détenue échouer aussi lamentablement et aussi rapidement que celle de la Washington Mutual Bank.

En plus d’infinite banking, vous pouvez également choisir d’utiliser des sources de financement participatif OU d’autres types de prêts privés pour emprunter de l’argent. Mais bien sûr, ces sources de financement prennent plus de temps, nécessitent généralement des taux d’intérêt et des coûts plus élevés et sont plus difficiles à obtenir.

Pour être juste, une politique de valeur monétaire n’est pas quelque chose que vous pouvez simplement créer le lendemain ou deux. Une politique de vie permanente pour infinite banking prend un temps décent à mettre en place correctement – au moins 2 à 5 ans. Mais avec une politique en place, vous pouvez effectivement couper les banques traditionnelles de la plupart de vos besoins de financement.

Si vous avez des questions sur l’assurance-vie et sur la façon dont elle peut vous aider à financer vos besoins futurs, veuillez nous contacter.