La Règle des 5% d’allocation des investissements

La règle des 5% d’investissement est une philosophie ou une idée d’investissement générale qui suggère qu’un investisseur n’alloue pas plus de 5% de son portefeuille à un titre de placement. Cette règle encourage les investisseurs à utiliser une diversification appropriée, ce qui peut aider à obtenir des rendements raisonnables tout en minimisant le risque.

Avant d’expliquer plus en détail la règle des 5%, définissons d’abord quelques termes de placement que vous devez connaître pour constituer un portefeuille de fonds communs de placement.

Définitions des termes pour la constitution d’un portefeuille de fonds communs de placement

Combien d’un fonds commun de placement est trop? La réponse courte est: « Cela dépend. » Les facteurs à prendre en compte comprennent le type de placement, l’objectif de placement de l’investisseur et sa tolérance au risque.

Lorsque vous créez un portefeuille de fonds communs de placement, vous devez garder à l’esprit les différents types d’actifs et les différents types de fonds communs de placement. Cela vous aidera à déterminer la quantité d’un actif ou d’un type de fonds commun de placement à allouer dans votre portefeuille.

Voici les bases à connaître:

Classe d’actifs

Un actif est quelque chose qui est détenu ou susceptible d’être détenu. Les exemples incluent la monnaie financière (argent), les actions, les obligations, l’or et les biens immobiliers. Les classes d’actifs, en ce qui concerne l’investissement, sont les trois types d’actifs de base: les actions, les obligations et les liquidités.

Répartition de l’actif

La répartition de l’actif décrit comment les actifs d’investissement sont divisés en 3 types d’investissement de base — actions, obligations et liquidités — au sein d’un portefeuille d’investissement. Pour un exemple simple, un investisseur de fonds communs de placement peut avoir 3 fonds communs de placement différents dans son portefeuille de placement: la moitié de son argent est investi dans un fonds commun de placement d’actions et l’autre moitié est divisée également entre deux autres fonds — un fonds obligataire et un fonds du marché monétaire. Ce portefeuille comporterait une allocation d’actifs de 50 % d’actions, 25 % d’obligations et 25% de liquidités.

Titres de placement

Les titres sont des instruments financiers qui sont normalement négociés sur les marchés financiers. Ils sont divisés en deux grandes classes ou types: titres de participation (actions) et titres de créance. Le plus souvent, les actions sont des actions. Les titres de créance peuvent être des obligations, des certificats de dépôt (CDS), des actions privilégiées et des instruments plus complexes, tels que des titres garantis.

Catégories de fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont classés en catégories par catégorie d’actifs (actions, obligations et liquidités/marché monétaire), puis classés par style, objectif ou stratégie. L’apprentissage de la catégorisation des fonds communs de placement aide l’investisseur à choisir les meilleurs fonds à des fins de répartition et de diversification de l’actif. Par exemple, il existe des fonds communs de placement d’actions, des fonds communs de placement d’obligations et des fonds communs de placement du marché monétaire. Les fonds d’actions et d’obligations, en tant que types de fonds primaires, comportent des dizaines de sous-catégories qui décrivent plus en détail le style de placement du fonds.

Fonds sectoriels

Les fonds sectoriels se concentrent sur une industrie, un objectif social ou un secteur spécifique tel que les soins de santé, l’immobilier ou la technologie. Leur objectif d’investissement est de fournir une exposition concentrée à l’un des dix secteurs d’activité. Chaque secteur est un ensemble de plusieurs groupes industriels. Par exemple, le secteur de l’énergie peut inclure des raffineries de pétrole et de gaz, des sociétés de production, des sociétés d’exploration, etc. Investisseurs en fonds communs de placement Les investisseurs en fonds communs de placement utilisent les fonds sectoriels pour accroître leur exposition à certains secteurs d’activité qui, selon eux, seront plus performants que d’autres secteurs. En comparaison, les fonds communs de placement diversifiés — ceux qui ne se concentrent pas sur un seul secteur — seront déjà exposés à la plupart des secteurs industriels. Par exemple, un Fonds indiciel S & P 500 offre une exposition à des secteurs tels que les soins de santé, l’énergie, la technologie, les services publics et les sociétés financières.

Participations dans des fonds communs de placement

Les participations d’un fonds commun de placement représentent les titres (actions ou obligations) détenus dans le fonds. Tous les titres sous-jacents se combinent pour former un seul portefeuille. Imaginez un seau rempli de roches. Le seau est le fonds commun de placement, et chaque roche est une seule action ou une seule participation obligataire. La somme de toutes les roches (actions ou obligations) est égale au nombre total de participations.

Comment utiliser la règle des 5% pour investir

Dans un exemple simple de la règle des 5%, un investisseur crée son propre portefeuille de titres en actions individuels. L’investisseur pourrait passer la règle des 5% en construisant un portefeuille de 20 actions (à 5% chacune, le portefeuille total équivaut à 100%). Cependant, de nombreux investisseurs utilisent des fonds communs de placement, qui sont déjà réputés bien diversifiés, mais ce n’est pas toujours le cas.

L’un des nombreux avantages des fonds communs de placement est leur simplicité. Mais la règle des 5% peut être enfreinte si l’investisseur n’est pas au courant des avoirs de son fonds. Par exemple, un investisseur de fonds communs de placement peut facilement passer la règle des 5 % en investissant dans l’un des meilleurs fonds indiciels S& P 500, car le nombre total de participations est d’au moins 500 actions, chacune représentant 1% ou moins du portefeuille du fonds. Mais certains fonds communs de placement ont de fortes concentrations d’actions, d’obligations ou d’autres actifs, tels que des métaux précieux (l’or, par exemple), dont les investisseurs peuvent ne pas être au courant à moins de lire le prospectus du fonds ou d’utiliser l’un des sites en ligne pour faire des recherches sur les fonds communs de placement.

Les investisseurs devraient également appliquer la règle des 5 % avec les fonds sectoriels. Par exemple, si vous vouliez vous diversifier avec des secteurs spécialisés, tels que les soins de santé, l’immobilier, les services publics et l’or, vous gardez simplement votre allocation à 5% ou moins pour chacun.

Exemple de portefeuille de fonds communs de placement Utilisant la Règle des 5 % d’investissement

Gardez à l’esprit que votre allocation à un fonds commun de placement peut être considérablement supérieure à 5 % si le fonds lui-même n’enfreint pas la règle des 5 %. Par exemple, une bonne structure de portefeuille à utiliser est le portefeuille de base et le portefeuille satellite, qui consiste à choisir un fonds « de base », tel qu’un fonds indiciel S & P 500, avec un pourcentage d’allocation élevé, tel que 40%, et à le construire avec des fonds « satellites », chacun alloué à environ 5-20%. Les fonds indiciels sont bons à utiliser à la fois pour le noyau et les satellites car ils sont largement diversifiés.

Voici un exemple de portefeuille de base et de portefeuille satellite, qui passe la règle des 5%, en utilisant des fonds indiciels et des secteurs:

65% d’actions: 25% Vanguard 500 Index (VFINX)15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)10% iShares Russell 2000 Index (IWM) 5% Utilities Sector SPDR (XLU)5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)
25% Bonds: 25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)
10% Cash: For cash, find a good money market fund at your broker.

Comme vous pouvez le constater, les fonds sectoriels (services publics, soins de santé et immobilier) ont reçu une allocation de 5%, car ces fonds communs de placement particuliers se concentrent sur un type particulier d’actions, ce qui peut créer des niveaux de risque plus élevés. Les fonds communs de placement à risque plus élevé devraient généralement recevoir des pourcentages d’allocation plus faibles. D’autres fonds communs de placement peuvent recevoir des pourcentages d’allocation plus élevés. Vous pouvez également envisager la règle des 3 pour cent.