( Photo de Roberto Machado Noa / LightRocket via Getty Images
Avec la pandémie de coronavirus qui a fermé les magasins et fait perdre des emplois à des millions de personnes, la crise a également limité la capacité des propriétaires à percevoir les loyers.
Au niveau national, seulement 10% à 20% des détaillants des centres commerciaux ont payé un loyer en avril et beaucoup n’ont pas payé avant la fin du mois, selon une estimation de CBRE. La part payante était plus élevée pour d’autres actifs comme les appartements multifamiliaux (89% mais pas tous en totalité) et les bureaux, mais le cabinet de services immobiliers s’attend à ce que les prix des loyers baissent même dans les secteurs les plus forts et que la reprise prenne au moins 12 mois pour les entrepôts et au moins 36 mois pour les magasins, restaurants et hôtels.
La douleur est universelle. Mais comme c’est souvent le cas, les plus grandes entreprises sont peut—être les mieux placées pour contrôler leur destin – et bon nombre des plus grands propriétaires immobiliers du monde ont déjà annoncé des mesures destinées à accélérer le retour.
Au début du mois de mai, la centrale immobilière Brookfield Asset Management a déclaré qu’elle dépenserait 5 milliards de dollars pour investir dans des entreprises de vente au détail en difficulté. Brookfield possède 152 millions de pieds carrés d’espace de vente au détail et environ 300 millions de bureaux, d’hôtels et d’appartements.
« Nous pensons qu’il s’agit d’un élément essentiel pour relancer l’économie, et nous aimerions nous associer à des entreprises et des entrepreneurs qui peuvent tirer parti de notre capital et de notre expertise pour stabiliser et développer leurs activités », a déclaré Ron Bloom, chef de la division private equity de Brookfield et leader de cette initiative de vente au détail, dans un communiqué.
Parmi les sociétés immobilières ouvertes, la société canadienne Brookfield détenait, au cours de la dernière année, le plus d’actifs (324 milliards de dollars), les revenus les plus élevés (69 milliards de dollars), les deuxièmes bénéfices les plus élevés (2,8 milliards de dollars) et la quatrième capitalisation boursière la plus élevée (51 milliards de dollars). Ces résultats font de Brookfield la plus grande société d’investissement immobilier publique de la planète pour la troisième année consécutive, selon la liste Forbes Global 2000 pour 2020.
Le Global 2000 est notre classement annuel des sociétés ouvertes les plus importantes et les plus puissantes au monde. La liste est basée sur quatre indicateurs pondérés de manière égale : les revenus, les bénéfices, les actifs et la valeur marchande. En tout, 35 entreprises principalement dans le domaine de la propriété immobilière ont fait partie de la liste cette année — sans compter des entreprises telles que Blackstone BX, le géant du capital-investissement qui possède un portefeuille immobilier massif mais investit également dans de nombreux autres types d’actifs.
Ces sociétés comprennent des acteurs diversifiés comme Brookfield (qui, en plus d’une gamme d’actifs immobiliers, investit dans les infrastructures et les énergies renouvelables), ainsi que des investisseurs plus spécialisés tels que le propriétaire de tours cellulaires American Tower Corporation AMT, le géant des centres commerciaux Simon Property Group SPG, warehouse king Prologis PLD et apartment behemoth Equity Residential EQR.
Chacun a abordé les retombées de la pandémie différemment. Equity Residential, par exemple, a interrompu les expulsions et les augmentations de loyer pendant 90 jours à partir de mars. Prologis a lancé une marketplace proposant un nettoyage en profondeur lié au COVID-19 et une liste de contrôle de réouverture.
Tous les efforts n’ont pas été bien accueillis. Dans son communiqué de résultats de mai, Simon a déclaré qu’il prévoyait d’ouvrir environ la moitié de ses centres commerciaux 200 d’ici le 15 mai. Il a depuis dû temporiser dans l’Indiana et à New York.
1. Brookfield Asset Management / Canada
Chiffre d’affaires : 69,109 milliards de dollars
Bénéfice: 2,803 milliards de dollars
Actif: 323,969 milliards de dollars
Valeur marchande: 51,279 milliards de dollars
2. American Tower Corporation / États-Unis
Ventes: 7 $.760 milliards
Bénéfice: 1,905 milliard de dollars
Actif: 40,789 milliards de dollars
Valeur marchande: 105,507 milliards de dollars
3. Prologis / États-Unis
Chiffre d’affaires: 3,537 milliards de dollars
Bénéfice: 1,715 milliard de dollars
Actif: 55,007 milliards de dollars
Valeur de marché: 65,949 milliards de dollars
4. Simon Property Group | États-Unis
Chiffre d’affaires: 5,674 milliards de dollars
Bénéfice: 2,087 milliards de dollars
Actif: 31,232 milliards de dollars
Valeur de marché: 20,406 milliards de dollars
5. Lien Fonds de placement immobilier / Hong Kong
Ventes: 1,348 milliard de dollars
Bénéfice: 2,277 milliards de dollars
Actifs: 29,582 milliards de dollars
Valeur marchande: 18,476 milliards de dollars
6. Equinix / États-Unis
Chiffre d’affaires: 5,521 milliards de dollars
Bénéfice: 507 millions de dollars
Actif: 23,966 milliards de dollars
Valeur de marché: 58,018 milliards de dollars
7. Actions Résidentielles / États-Unis
Ventes: 2,680 milliards de dollars
Bénéfice: 968 millions de dollars
Actifs: 21,173 milliards de dollars
Valeur de marché: 24,209 milliards de dollars
8. Fiducie immobilière numérique | États-Unis
Ventes: 3,187 milliards de dollars
Bénéfice: 580 millions de dollars
Actifs: 23,068 milliards de dollars
Valeur marchande: 38,760 milliards de dollars
9. Welltower / États-Unis
Ventes: 5,121 milliards de dollars
Bénéfice: 484 millions de dollars
Actifs: 33,381 milliards de dollars
Valeur de marché: 21,033 milliards de dollars
10. Stockage public / États-Unis
Ventes: 2,874 milliards de dollars
Bénéfice: 1,515 milliard de dollars
Actifs: 11,826 milliards de dollars
Valeur marchande: 32,386 milliards de dollars
11. Communautés AvalonBay | États-Unis
Ventes: 2,318 milliards de dollars
Bénéfice: 784 millions de dollars
Actifs: 19,121 milliards de dollars
Valeur marchande: 22,933 milliards de dollars
12. Propriétés de Boston | États-Unis
Ventes: 2,985 milliards de dollars
Bénéfice: 921 millions de dollars
Actifs: 21,830 milliards de dollars
Valeur marchande: 15,094 milliards de dollars
13. Vornado Realty Trust / États-Unis
Chiffre d’affaires: 5,321 milliards de dollars
Bénéfice: 3,148 milliards de dollars
Actif: 18,287 milliards de dollars
Valeur marchande: 8 dollars.374 milliards
14. Gecina SA / France
Chiffre d’affaires: 1,060 milliard de dollars
Bénéfice: 1,696 milliard de dollars
Actif: 22,961 milliards de dollars
Valeur de marché: 9,582 milliards de dollars
15. L E Lundbergfoeretagen AB / Suède
Chiffre d’affaires: 2,720 milliards de dollars
Bénéfice: 1,261 milliard de dollars
Actif: 18,727 milliards de dollars
Valeur de marché: 10,466 milliards de dollars
16. SEGRO / Royaume-Uni
Chiffre d’affaires: 552 millions de dollars
Bénéfice: 1,094 milliard de dollars
Actif: 13,357 milliards de dollars
Valeur de marché: 11 dollars.466 milliards
17. Annaly Capital Management / États-Unis
Ventes: 2,345 milliards de dollars
Perte: (4,954) milliards de dollars
Actifs: 96,917 milliards de dollars
Valeur de marché: 8,940 milliards de dollars
18. Realty Income Corporation / États-Unis
Chiffre d’affaires: 1,504 milliard de dollars
Bénéfice: 436 millions de dollars
Actif: 18,555 milliards de dollars
Valeur marchande: 18,859 milliards de dollars
19. Ventas / États-Unis
Chiffre d’affaires: 3,873 milliards de dollars
Bénéfice: 433 millions de dollars
Actif: 24,692 milliards de dollars
Valeur de marché: 12,069 milliards de dollars
20. Starwood Property Trust / États-Unis
Ventes: 1,299 milliard de dollars
Bénéfice: 506 millions de dollars
Actifs: 78,042 milliards de dollars
Valeur marchande: 3,662 milliards de dollars
21. Hôtels d’accueil & Resorts / États-Unis
Ventes: 5,469 milliards de dollars
Bénéfice: 920 millions de dollars
Actifs: 12,305 milliards de dollars
Valeur marchande: 8,689 milliards de dollars
22. Weyerhaeuser Company / États-Unis
Chiffre d’affaires: 6,554 milliards de dollars
Perte: (76) millions de dollars
Actif: 16 dollars.406 milliards
Valeur marchande: 16,320 milliards de dollars
23. Covivio SA / France
Chiffre d’affaires: 1,427 milliard de dollars
Bénéfice: 836 millions de dollars
Actif: 28,956 milliards de dollars
Valeur de marché: 5,454 milliards de dollars
24. Actions immobilières Alexandria / États-Unis
Ventes: 1,591 milliard de dollars
Bénéfice: 245 millions de dollars
Actifs: 19,702 milliards de dollars
Valeur de marché: 19,824 milliards de dollars
25. Essex Property Trust | États-Unis
Chiffre d’affaires: 1,478 milliard de dollars
Bénéfice: 439 millions de dollars
Actif: 12 dollars.705 milliards
Valeur marchande: 16,155 milliards de dollars
26. Dexus / Australie
Chiffre d’affaires: 642 millions de dollars
Bénéfice: 1,076 milliard de dollars
Actif: 12,535 milliards de dollars
Valeur de marché: 6,544 milliards de dollars
27. Fibra Uno Administracion SA de CV / Mexique
Chiffre d’affaires: 1,005 milliard de dollars
Bénéfice: 965 millions de dollars
Actif: 14,975 milliards de dollars
Valeur de marché: 3,262 milliards de dollars
28. VICI Properties Inc / États-Unis
Ventes: 895 millions de dollars
Bénéfice: 546 millions de dollars
Actif: 13 dollars.266 milliards
Valeur marchande: 8,163 milliards de dollars
29. Duke Realty Corporation | États-Unis
Chiffre d’affaires: 935 millions de dollars
Bénéfice: 402 millions de dollars
Actif: 8,574 milliards de dollars
Valeur marchande: 12,782 milliards de dollars
30. Fonds de placement immobilier canadien / Canada
Ventes: 592 millions de dollars
Bénéfice: 901 millions de dollars
Actif: 10,810 milliards de dollars
Valeur marchande: 5,866 milliards de dollars
31. Propriétés Healthpeak / États-Unis
Ventes: 1,997 milliard de dollars
Bénéfice: 44 millions de dollars
Actifs: 14,033 milliards de dollars
Valeur marchande: 13,217 milliards de dollars
32. Stockage d’espace supplémentaire | États-Unis
Ventes: 1,321 milliard de dollars
Bénéfice: 419 millions de dollars
Actifs: 8,532 milliards de dollars
Valeur de marché: 11,427 milliards de dollars
33. Chimera Investment Corp. / États-Unis
Chiffre d’affaires: 987 millions de dollars
Bénéfice: 414 millions de dollars
Actif: 27,119 milliards de dollars
Valeur de marché: 1,455 milliard de dollars
34. Klepierre (Ex Locabail) / France
Chiffre d’affaires : 1,807 milliard de dollars
Bénéfice: 364 millions de dollars
Actifs: 27,656 milliards de dollars
Valeur marchande: 5,836 milliards de dollars
35. Communautés d’appartements en Amérique centrale | États-Unis
Ventes: 1,643 milliard de dollars
Bénéfice: 353 millions de dollars
Actifs: 11,230 milliards de dollars
Valeur marchande: 12,790 milliards de dollars
3 juin 2020: Cette histoire a été mise à jour pour être corrigée afin de montrer que les bénéfices de plusieurs entreprises étaient par millions, pas par milliards.
