Är Uppskjuten Pension Ett Bra Val?

Federal retirement expert, Chris Kowalik, ger viss klarhet om en ofta förvirrande speciell typ av federal pension — uppskjuten pension — och några potentiella betydande nackdelar med det.

vad du kommer att lära dig:

• behörighetskraven för uppskjuten pension
• hur en uppskjuten federal ålderspension beräknas
• när en federal pensionär börjar få en uppskjuten pension
• överväganden av nackdelarna med uppskjuten pension — inklusive hur det påverkar hälso-och livförsäkringsskydd och FERS särskilda pensionstillägg

lyssna på avsnittet eller läs transkriptet nedan.

länkar och resurser:

• exempeltabeller (se nedan i transkriptet)
• ge din feedback om detta avsnitt
• hitta en federal Retirement Impact Workshop i ditt område

transkript av detta avsnitt

Scott: Hej och välkommen till det här avsnittet av FedImpact, uppriktiga insikter om din federala Pension. Jag är Scott Thompson med myfederalretirement.com och jag är här idag med Chris Kowalik från ProFeds, som är hem för Federal Retirement Impact Workshop. I dagens avsnitt kommer vi att prata om en speciell typ av pensionering från Federal tjänst som kallas uppskjuten pensionering.

Välkommen tillbaka, Chris.

Chris: tack. Som alltid, älskar att prata om dessa ämnen som inte får mycket uppmärksamhet i de vanliga artiklarna. Vi hör all slags felaktig information om uppskjutna pensioneringar, så vi är här för att få klarhet i detta viktiga ämne för alla våra lyssnare idag.

Scott: Okej. Tja, vad är det bästa sättet att hoppa in i detta, Chris?

Chris: Ja, så det är lättast att definiera en uppskjuten pension genom att först definiera vad det innebär att vara fullt berättigad att gå i pension. Så vi kommer att ställa in det som vår baslinje. Så vi kommer till uppskjuten pension och vad det betyder här på ett ögonblick, men låt oss först bestämma de grundläggande behörighetskraven för att en Federal anställd ska vara fullt berättigad att lämna från federal service och bli pensionerad.

Scott: Okej.

Chris: så för att vara fullt berättigad måste anställda uppfylla vissa års tjänst och ålderskrav, och kraven skiljer sig mellan CSR och Fer. Så för alla som lyssnar har vi inkluderat ett par diagram i transkriptet under play-knappen, så om du tittar på My Federal Retirement-webbplatsen där du tryckte på play för att lyssna på podcasten, om du bara bläddrar ner ser du ett par diagram som vi kommer att hänvisa till.

så för att vara fullt berättigad enligt CSRS-programmet, en anställd skulle behöva uppfylla minst ålder 62, med minst fem års tjänst. Minst 60 år, med minst 20 års tjänst, eller minst 55 år, med minst 30 års tjänst. Vid den tiden behöver den här personen inte en uppskjuten pension, de kommer att få en omedelbar pension och börja dra sin pension direkt. Nu för FERS är det nästan identiskt, men det finns en viktig skillnad. Det är fortfarande 62 Med fem år och 60 med 20, men när vi kommer till nästa steg i denna stege är det MRA, som är den lägsta pensionsåldern, och det är någonstans mellan 55 och 57, beroende på vilket år du föddes, med minst 30 års tjänst.

så, i diagrammet som vi har, återigen inbäddat rätt i detta transkript, är den lägsta pensionsåldern baserad på det år du föddes, så du hittar ditt födelseår på vänster sida. Du flyttar till höger och det är den tidigaste åldern som du kan gå i pension med minst 30 års tjänst under ditt bälte. Så kom ihåg, de krav vi just granskat, är vad som krävs för anställda att frivilligt lämna regeringen, dra en omedelbar pension, utan påföljder.

men vad händer om vi har en anställd som har uppfyllt ett av tjänsteåren, men inte har uppfyllt ålderskravet? Frågan är, är de fortfarande berättigade att gå i pension? Och svaret är, ja, typ av.

det beror på. Om en anställd har minst fem års förtjänstfull tjänst, de är berättigade att gå i pension så småningom. Med andra ord gör fem års förtjänstfull tjänst en anställd i pensionssystemet. En dag kommer de att få pension.

Scott: Okej. Finns det en viss tidpunkt då den uppskjutna pensionen alltid börjar?

Chris: ja, så det är … det kommer naturligtvis att vara annorlunda mellan CSR och Fer, för vi måste göra dessa saker komplicerade. För CSRS gjorde de det faktiskt ganska enkelt. Om en anställd har uppfyllt rätt antal år, men inte har uppfyllt åldern ännu, kan de vid ett senare tillfälle, i det här fallet, 62 år gammal, komma tillbaka och ansöka om sin pension för att börja vid den tiden.

så, för CSRS, det är alltid väntar tills 62 att dra pensionen, enligt detta program.

för FERS är det mycket mer komplicerat än så. Betalningen kan börja så snart arbetstagaren når en ålder som annars skulle ha kvalificerat dem att dra full pension. I exemplet som vi använde tidigare där vi lade ut full behörighet, kom ihåg att det var 62 med 5 år, 60 med 20 eller någonstans mellan 55 och 57 med 30 års tjänst. Så när de möter en av dem, kan deras pension börja under uppskjuten pension.

Låt oss gå in i ett par exempel.

Scott: okej, det skulle vara bra.

Chris: Visst. Låt oss säga att vi har en anställd som är 50 år och de har fem års tjänst. Han bestämmer sig för att han har fått nog och vill gå tillbaka till den privata sektorn. Han är klar med sin Regeringstjänst och redo att gå tillbaka. Eftersom han hade minst fem års förtjänstfull tjänst, han kunde lämna Federal tjänst vid 50 och vid en ålder av 62, han kunde ansöka om att börja dra sin CSRS och FERS pension. Så i det här exemplet skulle CSRS och fers-anställda båda dra pensionen vid 62 års ålder och det beror på att de bara hade 5 års tjänst.

Låt oss se var CSR och Fer varierar. Låt oss säga att arbetstagaren hade några fler års tjänst under sitt bälte vid 50 års ålder. Om han hade 20 års tjänst vid den tiden, om han var CSRS-anställd, skulle han fortfarande behöva vänta till 62 års ålder för att börja dra pensionen. Under en uppskjuten pension måste CSR alltid vänta till 62. Men om han var FERS-anställd kunde han börja dra pensionen vid 60 års ålder, eftersom han skulle ha minst 20 års tjänst vid den tidpunkt då han drar pensionen. I det här fallet uppfyllde han kraven på ålder och serviceår tidigare än 62. Vid 60 hade han sina 20 år och han är bra.

låt oss nu göra ytterligare ett exempel. Den låtsas exempel anställd är fortfarande ålder 50, men har 30 års tjänst vid den tiden. Han kan bara inte stanna kvar längre, han måste gå. Vi vet att han inte är berättigad att gå i pension enligt fullständiga behörighetsregler, eftersom han skulle behöva vara någonstans mellan 55 och 57 Med 30 års tjänst, beroende på vilket pensionssystem han är i. Men igen, vi ger dig exemplet på att den här personen är under CSRS och sedan är under FERS. Så om han är under CSR, måste de vänta med att dra sin pension, deras uppskjutna pension till 62 års ålder. Precis som i de andra exemplen som vi granskade. Men om han är under FERS kan han börja dra sin pension vid sin lägsta pensionsålder, som ligger någonstans mellan 55 och 57, för att han kommer att ha 30 års tjänst vid den tiden.

Scott: Okej, hur fungerar beräkningen på pensionen om de inte får det på flera år?

Chris: ja, så det är en del av fångsten med uppskjuten pension. Pensionsberäkningen görs när en anställd lämnar Federal service. Så byrån kommer att bestämma de totala förtjänstfulla åren av tjänsten. De kommer att beräkna den höga tre genomsnittliga lönen och räkna upp pensionsbeloppet vid det ögonblicket. Kom ihåg att detta görs när arbetstagaren lämnar byrån. Så, låt oss säga till förmån för detta samtal att pensionen kommer upp till $10,000 per år. Och jag slänger bara ut ett nummer här. Om vi använder det allra första exemplet som vi hade för några minuter sedan lämnade den här personen Federal service vid 50 års ålder och kunde inte dra sin pension förrän 62. Det betyder att den personen i 12 år har missat den levnadskostnadsjustering som annars skulle ha tillämpats på deras pension. Så vid 62 års ålder, när den här personen börjar dra den $10,000 per år pension, kommer det verkligen, det kommer inte riktigt att känna sig som samma $10,000 som det skulle ha känt som om de hade dragit det direkt. Vi har haft 12 år av minskad köpkraft av att $10,000.

när den köpkraften på $10.000 minskar det verkligen eftersom det inte fanns några justeringar av det för de 12 åren.

Scott: Höger. Tja och det verkar förmodligen inte som ett idealiskt scenario för de flesta, finns det något sätt att få pensionen direkt, även om det innebär att ta en straff?

Chris: stor fråga och svaret är nej. Per definition är en uppskjuten pension tillgänglig för någon som har sitt särskilda pensionssystem, så det är CSRS eller FERS, men som inte uppfyller rätt ålder när de lämnar Federal service. Det finns noll sätt för en anställd i denna situation att dra en pension omedelbart. Nu vill jag dra särskild uppmärksamhet åt två speciella typer av pensioneringar som uppskjutna pensioneringar ofta blir förvirrade med. Och dessa är tidiga Outs och MRA + 10.

nu har vi redan släppt en podcast som täcker de specifika detaljerna för mra + 10-pensionstypen. Om du är en FERS-anställd som redan har uppfyllt din lägsta pensionsålder och du har minst 10 års förtjänstfull tjänst, men mindre än de 30 som du behöver vara fullt berättigad, men du vill fortfarande gå i pension, uppmuntrar jag dig att lyssna på mra + 10 podcast. Vi täcker alla regler och konsekvenserna för att välja denna typ av pension i det avsnittet.

den andra typen av pension som jag nämnde är en tidig pensionering. Nu är inte alla berättigade till ett tidigt erbjudande, men det är i huvudsak när OPM bemyndigar en byrå att slappna av sina behörighetskrav och låta anställda gå i pension tidigare än de naturligtvis annars skulle vara berättigade att göra.

så Scott, Jag vet att vi har några … Vi har podcasten för tidiga Outs i uppställningen för utgåvan av detta, så jag uppmuntrar våra lyssnare att hålla sig inställda om de överväger att acceptera en byrås tidiga erbjudande och håll dig uppdaterad för den podcasten.

så tillbaka till uppskjutna pensioneringar. Snabb sammanfattning. Om en anställd som har minst fem års förtjänstfull tjänst beslutar att lämna sitt federala jobb innan de uppfyller de ålders-och tjänsteår som krävs enligt CSRS och FERS, det finns en pension som väntar på dem på vägen. Och den pensionen kan dras någonstans mellan ålder 55 och 62, beroende på det specifika pensionssystemet som jag nämner ovan. Det kommer inte att finnas några levnadskostnader justeringar mellan den tid en anställd lämnar Federal service och den tid de börjar dra sin pension.

Scott: Jo det låter som det skulle vara en ganska stor nackdel för någon som bestämmer sig för att göra detta.

Chris: Ja, du vet att det kan vara. Men här är verkligheten. Någon som är 50 år gammal som helt enkelt har fått nog av Federal service och är redo att lämna, de kommer inte att hålla sig tillräckligt länge för att vara fullt berättigad att gå i pension, oavsett vad jag säger till dem eller oavsett vad du säger till dem. Om de är redo att gå, är de redo att gå. Jag skulle bara föredra att när de lämnade, att de förstod de ekonomiska konsekvenserna av de beslut som de gör. Jag kommer inte att låtsas att berätta för dem att denna information kommer att ändra sig, utan snarare se till att de fullt ut förstår alla aspekter av den federala pensionen och den inverkan som den kommer att ha på deras förmåga att få den inkomst de behöver vid pensionering.

Scott: Ja, det är perfekt, Chris. Annat än en beräkning och bristen på levnadskostnader justeringar som du just delade, finns det några andra stora whammies med uppskjuten pension?

Chris: Ja, det finns tre stora whammies. Och även ett par bonus whammies som jag ska kasta in där när någon vill ta en uppskjuten pension. Den första whammy är när någon tar en uppskjuten pension, förlorar de tillgång till Federal Employees Health Benefits (FEHB) – programmet. Och det är för evigt. Så även när de kommer tillbaka senare vid 62 eller vad åldern är och drar sin pension, får de inte tillbaka sin sjukförsäkring.

andra whammy är att de förlorar sin tillgång till Federal Employees Group Life Insurance (FEGLI). Så FEGLI försvinner helt för alltid, precis som sjukförsäkring.

den tredje whammy är att de förlorar på det särskilda Pensionstillägget. Nu, för att ge en snabb sammanfattning av vad detta program är för våra lyssnare idag, är det speciella pensionstillägget ett program som betalas före 62 års ålder för FERS-anställda som inte är helt berättigade till Social trygghet ännu, men detta överbryggar klyftan. Men för uppskjutna pensionärer är de inte berättigade till det särskilda Pensionstillägget.

så här är några bonus whammies. De är typ av biprodukter av ett beslut att ta en uppskjuten pension. Det har verkligen att göra med vår framåtskridande av vad vi gör för oss själva. Ju längre vi arbetar för regeringen och hur man får det att fungera.

den första är pensionen. För någon som går i pension vid 50 under en uppskjuten pension, kommer den pensionen inte att se ut som den pension de skulle ha haft om de väntade till 57 eller 60 eller 62. Det finns en hel del saker som går in i pensionen, en av dem naturligtvis antalet år i tjänst och den andra är den höga tre genomsnittliga lönen. Så vi antar att arbetstagaren, om de hade väntat från 50 till 57, 60, 62, kommer deras lön att fortsätta öka under den tidsperioden, vilket används vid beräkningen av hur alla deras tjänsteår beräknas till pensionen. Så igen, detta är en biprodukt av att ta en uppskjuten pension, något som många människor inte tänker på.

den andra bonusen whammy som vi har här är att TSP-Kontovärdena inte kommer att vara så höga som de naturligtvis skulle ha varit om de väntade på att vara fullt berättigade att gå i pension. Det kommer att bli flera år, minst fem, kanske närmare 12 att de kunde ha fortsatt att bidra till sparsamhetsplanen. Naturligtvis hoppas vi att det växer, det är hoppet om en sådan plan. Och om de är en FERS anställd, de skulle ha varit i mottagandet av matchen. Så länge den anställde satte in 5% av sin lön varje år gjorde byrån det också och det gör naturligtvis att TSP-kontot blommar så högt som möjligt.

jag verkar alltid leverera en massa whammies till anställda under hela denna podcast. Jag försöker inte vara en downer, men bara en realist på hur allt detta fungerar.

Scott: Jo du vet att jag vet att våra lyssnare som överväger att ta en uppskjuten pension uppskattar att höra ditt perspektiv. Och även om det kanske inte är exakt vad de ville höra. Nu, förutsatt att du inte har några fler whammies, har du några avskedsord för våra lyssnare idag?

Chris: ja, så inga fler whammies för alla idag. För alla som funderar på att ta en uppskjuten pension, jag uppmuntrar dig att noga överväga vad du kan ge upp lämnar federal service och inte göra det till full behörighet. Jag är övertygad om att om du är beväpnad med rätt information, kommer du att fatta bättre beslut.

Scott: Tja, det är alltid bra att ha Chris Kowalik av ProFeds med oss på podcasten. Vi vill be dig att hålla dig uppdaterad på Fed Impact podcast för att få raka svar och uppriktiga insikter om din federala pension.