penningmarknadsinstrument – betydelse, mål, typer och funktioner

penningmarknaden kallas handel med skuldinstrument med mindre än ett år till förfall med räntebärande intäkter. I den här artikeln kommer vi att täcka betydelsen av penningmarknadsinstrument tillsammans med dess typer och mål

vad är penningmarknaden?

det är en finansmarknad där kortfristiga finansiella tillgångar med likviditet på ett år eller mindre handlas på börser. Värdepapper eller handelsräkningar är mycket likvida. Dessa underlättar också deltagarens kortfristiga lånebehov genom handelsräkningar. Deltagarna på denna finansiella marknad är vanligtvis banker, stora institutionella investerare och enskilda investerare.

det finns en mängd olika instrument som handlas på penningmarknaden i både börserna, NSE och BSE. Dessa inkluderar statsskuldväxlar, depåbevis, företagscertifikat, återköpsavtal etc. Eftersom de värdepapper som handlas är mycket likvida, betraktas penningmarknaden som en säker plats för investeringar.

reservbanken kontrollerar räntan på olika instrument på penningmarknaden. Graden av risk är mindre på penningmarknaden. Detta beror på att de flesta instrumenten har en löptid på ett år eller mindre.

Därför ger detta minimal tid för någon standard att inträffa. Penningmarknaden kan således definieras som en marknad för finansiella tillgångar som är nära ersättare för pengar.

vad är penningmarknadernas betydelse i ekonomin?

penningmarknaden spelar en mycket viktig roll i ekonomin. Det gör det möjligt för en mängd deltagare att samla in pengar. Det erbjuder likviditet till både investerare och låntagare. Och därmed upprätthålla en balans mellan efterfrågan och utbudet av pengar. På så sätt underlättas utvecklingen och tillväxten av ekonomin.

mål för penningmarknaden

nedan är de viktigaste målen för penningmarknaden:

1. tillhandahålla låntagare som enskilda investerare,regering etc. med kortfristiga medel till ett rimligt pris. Långivare kommer också att ha fördel av likviditet eftersom värdepapperen på penningmarknaden är kortfristiga.
2. det gör det också möjligt för långivare att göra sina lediga medel till en effektiv investering. På detta sätt har både långivaren och låntagaren en fördel.
3. RBI reglerar penningmarknaden. Därför bidrar i sin tur till att reglera likviditetsnivån i ekonomin.
4. eftersom de flesta organisationer saknar sina rörelsekapitalkrav. Penningmarknaden hjälper sådana organisationer att ha nödvändiga medel för att uppfylla sina rörelsekapitalkrav.
5. det är en viktig finansieringskälla för den offentliga sektorn för både nationell och internationell handel. Och därmed ger en möjlighet för bankerna att parkera sina överskottsmedel.

betydelsen av penningmarknadsinstrument

nedan är några av penningmarknadsinstrumenten i Indien:

Ring/Meddelande pengar

det är ett segment av marknaden där schemalagda affärsbanker lånar eller lånar med kort varsel (säg en period på 14 dagar). För att hantera dagliga kassaflöden.

statsskuldväxlar

statsskuldväxlar är ett av de säkraste penningmarknadsinstrumenten. Staten utfärdar detta finansiella instrument och det har en attraktiv ränta. Också, dessa kommer med olika löptider på 3, 6 månader, och 1 år.

interbankmarknaden

denna marknad var ursprungligen endast för kommersiella och kooperativa banker men är nu också tillgängliga för olika finansinstitut. Räntorna är marknadsdrivna. Marknaden är också övervägande en 90-dagars marknad.

depositionsbevis

• depositionsbevis, CD är inlåning som accepteras av affärsbankerna till marknadsräntor.
• dessutom får alla schemalagda banker (utom RRB: s och kooperativa banker) utfärda CP. Den kan utfärdas för en period av 3 månader till 1 år.
• för en enda investerare kan detta finansiella instrument utfärdas upp till 5 lakhs.

funktioner på Penningmarknadsinstrumenten

• penningmarknaden kan kallas som en samling av marknaden. Dess huvudsakliga funktion är likviditet. Alla delmarknader, såsom samtal pengar, märker pengar, etc. ha nära samband med varandra. Detta hjälper till att flytta medel från en Delmarknad till en annan.
• volymen av omsatta tillgångar är i allmänhet mycket hög.
• det möjliggör låntagarnas kortfristiga finansiella behov. Det handlar också om investeringar som har en löptid på 1 år eller mindre.
• penningmarknaden utvecklas fortfarande. Det finns alltid en möjlighet att lägga till nya instrument

Vad är mognad?

löptiden för penningmarknadsinstrument är den tidsperiod inom vilken värdepapperen förfaller. Detta är i allmänhet mindre än ett år när det gäller penningmarknadsinstrument.

Vad är avkastningen på säkerhet?

i enkla ord är avkastningen den ränta som uppnås genom att investera värdepapper det kan beräknas med nedanstående formel:

avkastning = (nominellt värde – försäljningsvärde)/försäljningsvärde* (dagar eller månader i ett år/rabattperiod)*100

låt oss förstå ovanstående med hjälp av ett exempel:

nominellt värde eller antal emissioner – Rs. 100
Period-6 månader
diskonteringsränta – 10%
Rabatt– 100*(6/12)*(10/100) = Rs. 5

genom att använda ovanstående formel för utbyte får vi

Y = (100-95)/100*(12/6)*100
= 10%

typer av penningmarknadsinstrument i Indien

nedan är de typer av penningmarknadsinstrument:

statsskuldväxlar

statsskuldväxlar är ett av de mest populära penningmarknadsinstrumenten. De har varierande kortfristiga löptider. Indiens regering utfärdar det med Rabatt i 14 dagar till 364 dagar.

dessa instrument utfärdas med rabatt och återbetalas till par vid förfallodagen. Dessutom kan ett företag, företag eller person köpa TB. och utfärdas i massor av Rs. 25 000 för 14 dagar & 91 dagar och Rs. 1,00,000 för 364 dagar.

kommersiella räkningar

kommersiella räkningar, också ett penningmarknadsinstrument, fungerar mer som växelkursen. Företag utfärdar dem för att uppfylla sina kortfristiga penningkrav.

dessa instrument ger mycket bättre likviditet. Som detsamma kan överföras från en person till en annan vid omedelbara kontantkrav.

depositionsbevis

depositionsbevis eller CD-skivor är en förhandlingsbar deposition som accepteras av affärsbanker. Det utfärdas vanligtvis genom en sedel.

CD-skivor kan utfärdas till individer, företag, truster etc. CD-skivorna kan också utfärdas av schemalagda affärsbanker med rabatt. Och varaktigheten av dessa varierar mellan 3 månader och 1 år. Detsamma, när det utfärdas av ett finansiellt institut, utfärdas i minst 1 år och högst 3 år.

företagscertifikat

företag utfärdar CP för att uppfylla sina kortsiktiga rörelsekapitalkrav. Därför fungerar som ett alternativ till att låna från en bank. Perioden för kommersiellt papper varierar också från 15 dagar till 1 år.

Indiens Reserve Bank fastställer policyerna i samband med emissionen av CP: er. som ett resultat kräver ett företag RBI: s förhandsgodkännande för att utfärda en CP på marknaden. Dessutom måste CP utfärdas med rabatt till nominellt värde. Och Marknaden bestämmer diskonteringsräntan.

valör och storleken på CP:

minsta storlek – Rs. 25 lakhs

maximal storlek – 100% av emittentens rörelsekapital

Ring pengar

det är ett segment av marknaden där schemalagda affärsbanker lånar eller lånar med kort varsel (säg en period på 14 dagar). För att hantera dagliga kassaflöden.

räntorna på marknaden är marknadsdrivna och därmed mycket känsliga för efterfrågan och utbud. Räntorna har också varit kända för att fluktuera med en stor % vid vissa tidpunkter.

penningmarknadsinstrument vs Aktier

vad är money market mutual funds?

penningmarknadsfonder, mmmf: er är mycket likvida öppna tandfonder som vanligtvis används för kortfristiga kontantbehov. Penningmarknadsfonden handlar endast i likvida medel med en genomsnittlig löptid på ett år med ränteintäkter

fondförvaltaren för en penningmarknadsfond investerar i penningmarknadsinstrument som statsskuldväxlar, företagscertifikat, intyg om inlåning, växlar etc.

vilka faktorer bestämmer räntorna på penningmarknadsinstrument?

för närvarande är räntan beroende av marknadskrafterna för efterfrågan på; och leverans av kortfristiga pengar.

budgetunderskott uppstår till exempel när de offentliga utgifterna är mer än de offentliga inkomsterna. För att finansiera detta underskott kräver regeringen pengar som i sin tur leder till att regeringen lånar och därmed påverkar räntorna.
med andra ord, ju högre budgetunderskottet mer kommer att vara de pengar som krävs av regeringen. Därför kommer det att leda till en ökning av räntorna.

vad är syftet med penningmarknaden?

syftet med penningmarknaden:

• penningmarknaden upprätthåller likviditet på marknaden. RBI använder penningmarknadsinstrument för att kontrollera likviditeten.
• det finansierar kortsiktiga behov av regeringen och ekonomin. Alla företag eller organisationer kan låna pengar med kort varsel på kort sikt.
• hjälper till att utnyttja överskottsmedel på marknaden på kort sikt för att få ytterligare avkastning. Det kanaliserar besparingar till investeringar.
• hjälper till att mobilisera medel från en sektor till en annan med största öppenhet
• riktlinjer för utformningen av penningpolitiken. De nuvarande penningmarknadsförhållandena är resultatet av tidigare penningpolitik. Därför fungerar det som en vägledning för att utforma nya policyer för kortfristig penningmängd.

vilka är kännetecknen för penningmarknadsinstrument?

huvuddragen på penningmarknaden är:

• penningmarknaden är en finansiell marknad och har ingen fast geografisk plats.
• det är en marknad för kortsiktiga finansiella behov, till exempel rörelsekapitalbehov.
• penningmarknadens primära aktörer är Indiens Reserve Bank (rbi), kommersiella banker och finansinstitut som LIC, etc.,
• de viktigaste penningmarknadsinstrumenten är statsskuldväxlar, kommersiella papper, intyg om insättningar och samtalspengar.
• en penningmarknad är mycket likvid eftersom den har instrument som har en löptid under ett år.
• de flesta penningmarknadsinstrument ger fast avkastning.

vad är penningmarknadens betydelse?

penningmarknaden är en marknad för kortfristiga transaktioner. Därför är det ansvarigt för likviditeten på marknaden. Följande är orsakerna till att penningmarknaden är väsentlig:

• penningmarknaden upprätthåller en balans mellan utbud och efterfrågan på de monetära transaktioner som görs på marknaden inom en period av 6 månader till ett år..
• det gör att medel för företag att växa och därmed är ansvarig för tillväxt och utveckling av ekonomin.
• penningmarknaden bidrar till genomförandet av penningpolitiken.
• penningmarknaden hjälper till att utveckla handel och industri i landet. Genom olika penningmarknadsinstrument finansierar det rörelsekapitalkrav. Det hjälper till att utveckla handeln in och ut ur landet.
• de korta räntorna påverkar de långa räntorna. Penningmarknaden mobiliserar resurserna till kapitalmarknaderna genom räntekontroll.
• penningmarknaden hjälper till att fungera för bankerna. Den fastställer kassareserv förhållandet och lagstadgade likvida förhållandet för bankerna. Det engagerar också sina överskottsmedel mot kortfristiga tillgångar för att upprätthålla penningmängden på marknaden.
• de nuvarande penningmarknadsförhållandena är resultatet av tidigare penningpolitik. Därför fungerar det som en vägledning för att utforma nya policyer för kortfristig penningmängd.
• penningmarknadsinstrument som statsskuldväxlar, hjälpa regeringen att höja kortfristiga medel. Annars, för att finansiera projekt, måste regeringen skriva ut mer valuta eller ta lån som leder till inflation i ekonomin. Därför är penningmarknaden också ansvarig för att kontrollera inflationen.

Vanliga frågor