A Morte de Washington Mutual Bank [os perigos do banco de reservas fracionárias]

o Washington Mutual Sede – Seattle 2006

Em setembro de 2008, aconteceu algo Americana de private banking empresa que não tivesse acontecido a qualquer outra empresa privada de que tamanho, em qualquer outro setor na história de nossa Nação.

Washington Mutual Bank a partir de 30 de junho de 2008, tinha ativos totais de $ 307 bilhões, 2239 escritórios de varejo e 43.198 Empregados. Os seus activos permaneceram praticamente inalterados apenas três meses depois, no início de setembro. Mas na quinta-feira, 25 de setembro de 2008, o escritório de supervisão dos Estados Unidos apreendeu Washington Mutual Bank da Washington Mutual, Inc. e o fizemos passar para o outro lado da fronteira. O Washington Mutual Bank morreu. E fê-lo ao longo de apenas nove dias em setembro.Como é possível uma coisa assim? Como é que uma empresa tão estabelecida pode falir tão rapidamente?Neste artigo vou tentar responder à pergunta, e lançar alguma luz sobre por que esse mesmo tipo de morte pode acontecer a muitos bancos bem estabelecidos hoje.

em 1889, a Washington National Building Loan and Investment Association surgiu. Eles mudaram de nome em 1908 para Washington Savings and Loan Association, e em 1917 eles se tornaram Washington Mutual Savings Bank.Washington Mutual Savings Bank foi um Banco Privado de propriedade mútua entre 1917 e 1983, com mais de 65 anos de sucesso como uma empresa de propriedade mútua.

Como nota lateral, gostaria de salientar que adoramos trabalhar com companhias de seguros mútuas porque, entre outras razões, as companhias de seguros têm um grande histórico de sucesso.

em 1983, Washington Mutual des mutualizou e converteu-se em uma caixa de poupança de capital, mais tarde mudando seu nome para Washington Mutual Bank em 1994, e finalmente cessando a operação em 2008, apenas 14 anos depois.Washington Mutual Bank foi a maior associação americana de poupança e empréstimo quando entrou em colapso em setembro de 2008.

Como É Que O WaMu Morreu?

Como todos sabem, a crise financeira estava a ganhar forma em 2008. As empresas estavam em colapso semanalmente durante o outono de 2008 e o Washington Mutual Bank foi um dos maiores a falhar. Durante o colapso financeiro de 2008, muitas pessoas estavam assistindo as manchetes diárias com medo e ansiedade. Enquanto assistiam, esperavam nervosamente o nome do seu banco ou empresa. Para os acionistas mútuos de Washington naquele dia veio em 15 de setembro de 2008, quando a Agência de notação S&p baixou sua classificação para Washington Mutual Bank para Junk status com uma perspectiva negativa.

nos nove dias seguintes, os depositantes (ou seja, aqueles de nós que estavam bancários com a Washington Mutual) retiraram 16,7 bilhões de dólares do banco. Esse montante foi de cerca de 9% do total dos seus depósitos de apenas 3 meses antes do ano! 9% pode não parecer uma grande porcentagem, mas tenha em mente que a reserva fracionada é de 10%. Portanto, estavam a menos de 1% de serem completamente insolventes!

para aqueles que não estão familiarizados com a banca de reserva fraccionada, isso apenas significa que o banco não é obrigado a manter 100% do montante em depósito no banco em todos os momentos. Atualmente, eles só são obrigados a manter $1 por cada $10 que eles têm em depósito. O que isso significa é que se eles recebem um depósito de US $100.000, eles só têm que manter US $10.000 na mão. O que fazem com os outros 90 mil dólares? Emprestam-no e ganham juros!Por Que WaMu Morreu?

A questão de por que é muito mais difícil de responder, e na verdade provavelmente justifica algum debate sobre a questão. No entanto, eu acho que a maioria concordaria que WaMu morreu em parte porque os clientes tinham perdido a confiança no banco. E acredito que a razão pela qual as pessoas perderam a confiança é porque o sistema bancário usado pela WaMu, é inerentemente instável.

o que é que torna o banco de reserva fraccional instável?

de acordo com o Dr. Joseph T. Salerno, um professor da Universidade Pace, um editor do periódico trimestral de economia austríaca, e vice – presidente Acadêmico do Instituto Mises-o banco de reservas fracionárias é instável porque os ativos e depósitos amadurecem a taxas drasticamente diferentes. Os depósitos são instantâneos, na medida em que podem ser mobilizados a qualquer momento, enquanto os activos (normalmente empréstimos) têm prazos de vencimento de longo prazo. No caso de uma hipoteca, a maturidade é de 30 anos de pagamentos. Portanto, o sistema está desequilibrado e, portanto, um pouco precário.

a natureza instável do Washington Mutual Bank significava que o seu negócio era baseado na confiança dos consumidores. Assim que a confiança desaparecer, o negócio também desaparece. O meu banco vai falhar como o WaMu?Quando coisas más acontecem a empresas na América construídas sobre fundamentos sólidos, tendem a resistir à tempestade. Eles podem encontrar um período de tempo em que as pessoas decidem fazer seus negócios em outro lugar. Mas como na maioria das coisas, o tempo cura todas as feridas.Um exemplo disso seriam os assassinatos adulterados de Tylenol em Chicago durante 1982. Johnson & Johnson, os fabricantes de Tylenol, caiu de 35% de Market share para 8% quando a adulteração notícia foi transmitida em todo o país. No entanto, devido à sua resposta excepcional e trabalho para melhorar a segurança das garrafas, a sua quota de mercado voltou dentro de um ano. E rapidamente se tornaram o principal analgésico do mercado.

fundamentos sólidos

empresas que têm um negócio sólido baseado em fundamentos sólidos podem até recuperar de acusações de assassinato na América. Então porque é que o WaMu falhou tão depressa? E é possível que o meu actual banco também falhe?

o sistema de reserva fraccional ainda está vivo e chutando. Todos os grandes bancos do mundo estão a trabalhar num sistema semelhante ao que existe aqui nos Estados Unidos. Então, se você Banco com um banco típico, um que Aceita seus depósitos, e por sua vez empréstimos para fora dinheiro para um lucro, você provavelmente não é muito diferente daquelas pessoas que estavam bancários com Washington Mutual em 2008.

agora é verdade que a FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) irá assegurar alguns dos seus depósitos (até $250.000). Mas isso não significa que você não terá que suportar alguns problemas no processo – incluindo alguns de seus fundos sendo congelados por um período de tempo.

O fracasso do Washington Mutual Bank provou que o negócio bancário típico é construído sobre a confiança mais do que qualquer outra coisa. Se o seu actual banco perder a confiança dos seus clientes no futuro, pode morrer tal como Washington Mutual.

o banco de reserva fraccional é o único tipo de banco?Não! E Sim! Por estranho que pareça, existem outras formas principais de banca que têm sido amplamente utilizadas ao longo dos séculos. Nos 1700, havia bancos de reserva que detinham 100% do seu depósito em reserva. No entanto, esses bancos já não existem na sociedade ocidental. Hoje, todos os principais bancos ocidentais são bancos de reserva fracionários. Não se pode evitá-lo se se trabalha com bancos modernos.

para aqueles que procuram pedir dinheiro emprestado, usar um banco tradicional para adquirir o seu empréstimo não é a única maneira. Você pode sempre optar por utilizar uma apólice de seguro de vida permanente para financiar suas compras. O processo de fazer este tipo de coisa é comumente chamado de banco infinito ou bancário em si mesmo.Ao utilizar o valor em dinheiro na sua apólice permanente de seguro de vida através de uma companhia de seguros de vida inteira de propriedade mútua, está essencialmente a contornar o sistema bancário de reservas fraccionárias. Você pode pedir emprestado contra o capital próprio em sua apólice de seguro de vida, sem qualquer dos problemas associados com a obtenção de um empréstimo através de um banco de reserva fracionário. O empréstimo pode ser pago de volta com um horário de sua escolha e com uma taxa de juros de sua escolha.

muitas empresas oferecem taxas de 0% (também conhecidas como empréstimos de lavagem). Mas devido ao fato de que o seu crescimento do valor em dinheiro Está ligado à taxa a que você paga de volta o empréstimo, muitos optam por pagar o empréstimo a uma taxa de juro mais elevada do que o normal. O reembolso rápido do empréstimo de política funciona como uma espécie de conta de poupança acelerada. Um que tem uma taxa de retorno que é potencialmente 700x maior (atual média de poupança conta é .01%) do que a média.

oeste selvagem ou regulamentado?

o sector dos seguros de vida é altamente regulamentado e muito estabelecido. Os lucros e perdas são muito consistentes e previsíveis, o que constitui uma base sólida para qualquer negócio. Em última análise, o negócio de assegurar a vida das pessoas é um negócio que se baseia em fundamentos sólidos e pode suportar os altos e baixos das correções de mercado e depressões econômicas. Então é altamente improvável que veja uma companhia de seguros de propriedade mútua falhar tão miseravelmente, e tão rapidamente, como a do Washington Mutual Bank.

além da infinidade bancária, Você também pode escolher usar fontes de financiamento público ou outros tipos de empréstimos privados para pedir dinheiro emprestado. Mas é claro que estas fontes de financiamento demoram mais tempo, normalmente exigem taxas de juro e custos mais elevados, e são mais difíceis de serem aprovadas.

para ser justo, uma política de valor em dinheiro não é algo que você pode apenas criar no dia seguinte ou dois. Uma política de vida permanente para o banco infinito requer um tempo decente para estabelecer corretamente – pelo menos 2-5 anos. Mas com uma política em vigor, você pode efetivamente cortar os bancos tradicionais fora da maioria de suas necessidades de financiamento.Se tiver alguma dúvida sobre o seguro de vida e como ele pode ajudar a financiar as suas necessidades futuras, por favor contacte-nos.