5 procentregeln för investeringar är en allmän investeringsfilosofi eller IDE som föreslår att en investerare inte fördelar mer än 5 procent av sin portfölj till en investeringssäkerhet. Denna regel uppmuntrar investerare att använda korrekt diversifiering, vilket kan bidra till att få rimlig avkastning samtidigt som risken minimeras.
innan vi förklarar 5-procentregeln ytterligare, låt oss först definiera några investeringsvillkor som du behöver veta för att bygga en portfölj av fonder.
definitioner av termer för att bygga en portfölj av fonder
hur mycket av en fond är för mycket? Det korta svaret är: ”det beror på.”Faktorer att överväga inkluderar investeringstyp, investerarens investeringsmål och investerarens risktolerans.
när du bygger en portfölj av fonder, vill du komma ihåg de olika typerna av tillgångar och de olika typerna av fonder. Detta kommer att bidra till att bestämma hur mycket av en tillgång eller en fond Typ att fördela i din portfölj.
här är grunderna att veta:
tillgångsklass
en tillgång är något som ägs eller kan ägas. Exempel är finansiell valuta (pengar), aktier, obligationer, guld och fast egendom. Tillgångsklasser, när det gäller investeringar, är de tre grundläggande typerna av tillgångar: aktier, obligationer och kontanter.
tillgångsallokering
tillgångsallokering beskriver hur investeringstillgångar delas in i 3 grundläggande investeringstyper — aktier, obligationer och kontanter — inom en investeringsportfölj. För ett enkelt exempel kan en fondinvesterare ha 3 olika fonder i sin investeringsportfölj: hälften av hennes pengar investeras i en aktiefond och den andra hälften delas lika mellan två andra fonder — en obligationsfond och en penningmarknadsfond. Denna portfölj skulle ha en tillgångsallokering av 50 procent aktier, 25 procent obligationer och 25 procent kontanter.
värdepapper
värdepapper är finansiella instrument som normalt handlas på finansmarknader. De är indelade i två breda klasser eller typer: aktier (aka aktier) och skuldebrev. Oftast är aktier aktier. Skuldebrev kan vara obligationer, depositionsbevis (CDs), föredragna aktier och mer komplexa instrument, såsom säkerställda värdepapper.
fondkategorier
fonder är organiserade i kategorier efter tillgångsklass (aktier, obligationer och kontanter/penningmarknad) och kategoriseras sedan vidare efter stil, mål eller strategi. Att lära sig hur fonder kategoriseras hjälper en investerare att lära sig att välja de bästa fonderna för tillgångsallokering och diversifieringsändamål. Till exempel finns det aktiefonder, obligationsfonder och penningmarknadsfonder. Aktie-och obligationsfonder, som primära fondtyper, har dussintals underkategorier som ytterligare beskriver fondens investeringsstil.
sektorfonder
sektorfonder fokuserar på en specifik bransch, socialt mål eller sektor som hälso-och sjukvård, fastigheter eller teknik. Deras investeringsmål är att ge koncentrerad exponering till en av tio eller så branscher. Varje sektor är en samling av flera branschgrupper. Till exempel kan energisektorn omfatta olje-och gasraffinaderiföretag, produktionsföretag, prospekteringsföretag och så vidare. Fondinvesterare fondinvesterare använder sektorfonder för att öka exponeringen för vissa industrisektorer som de tror kommer att prestera bättre än andra sektorer. Som jämförelse kommer diversifierade fonder — de som inte fokuserar på en sektor — redan att ha exponering för de flesta industrisektorer. Till exempel ger en S&P 500 indexfond exponering mot sektorer, såsom hälso-och sjukvård, energi, teknik, verktyg och finansiella företag.
fondinnehav
en fonds innehav representerar värdepapperen (aktier eller obligationer) som innehas i fonden. Alla underliggande innehav kombineras för att bilda en enda portfölj. Föreställ dig en hink fylld med stenar. Skopan är fonden, och varje sten är ett enda lager eller obligationsinnehav. Summan av alla stenar (aktier eller obligationer) är lika med det totala antalet innehav.
hur man använder 5-procentregeln för att investera
i ett enkelt exempel på 5-procentregeln bygger en investerare sin egen portfölj av enskilda värdepapper. Investeraren kunde klara 5-procentregeln genom att bygga en portfölj med 20-aktier (vid 5-procent vardera motsvarar den totala portföljen 100-procent). Men många investerare använder fonder, som antas vara väl diversifierade redan, men det är inte alltid fallet.
en av de många fördelarna med fonder är deras enkelhet. Men 5-procentregeln kan brytas om investeraren inte är medveten om fondens innehav. Till exempel kan en fondinvesterare enkelt passera 5-procentregeln genom att investera i en av de bästa S&P 500-indexfonderna eftersom det totala antalet innehav är minst 500-aktier, var och en representerar 1 procent eller mindre av fondens portfölj. Men vissa fonder har stora koncentrationer av aktier, obligationer eller andra tillgångar, till exempel ädelmetaller (guld, till exempel), som investerare kanske inte är medvetna om om de inte läser fondens prospekt eller använder en av webbsidorna för att undersöka fonder.
investerare bör också tillämpa 5-procentregeln med sektorfonder. Om du till exempel vill diversifiera med specialsektorer, som sjukvård, fastigheter, verktyg och guld, håller du helt enkelt din tilldelning till 5% eller mindre för varje.
exempel fondportfölj med 5 procent regeln att investera
Tänk på att din tilldelning till en fond kan vara betydligt högre än 5% om fonden själv inte bryter mot 5 procent regeln. Till exempel är en bra portföljstruktur att använda kärn-och satellitportföljen, som är en strategi att välja en ”kärnfond”, till exempel en S&P 500 indexfond, med en stor fördelningsprocent, till exempel 40 procent, och bygga runt den med ”satellit” – fonder, var och en fördelad på cirka 5-20 procent. Indexfonder är bra att använda för både kärnan och satelliterna eftersom de är brett diversifierade.
här är en provkärna och satellitportfölj, som passerar 5 procentregeln, med indexfonder och sektorer:
65% aktier: 25% Vanguard 500 Index (VFINX)15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)10% iShares Russell 2000 Index (IWM) 5% Utilities Sector SPDR (XLU)5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)
25% Bonds: 25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)
10% Cash: For cash, find a good money market fund at your broker.
som du kan se fick sektorfonderna (verktyg, hälso-och sjukvård och fastigheter) en fördelning på 5 procent, eftersom dessa särskilda fonder koncentrerar sig på en viss typ av lager, vilket kan skapa högre risknivåer. Fonder med högre risk bör i allmänhet få lägre fördelningsprocent. Andra fonder kan få högre fördelningsprocent. Du kan också överväga 3-procentregeln.