Home Equity Reality Check: allt du behöver veta innan du tar ett hem Equity Loan

att äga ett hem har många förmåner. Du får välja när du ska fixa det, hur man målar och dekorerar det, och du är inte i händerna på en hyresvärd. Men det finns en extra fördel att äga ditt eget hem-Du kan använda ditt eget kapital för att ta ett lån.

du kanske har hört talas om HELOC lån – eller hem kapital krediter. Enkelt uttryckt är detta bara ett lån som säkras av ditt hem. Vi har skrivit om dem tidigare, men det finns mycket att veta om hemkapital och hur du kan använda det för att säkra olika lån.

Vad är home equity?

Home equity är det aktuella värdet på ditt hem minus eventuella utestående lån (dvs. din inteckning).

sätt på ett annat sätt, det är hur mycket du verkligen äger ditt hem. Resten är hur mycket banken äger (dvs. hur mycket du tog ut för en inteckning). Så ditt hem kapital ökar när du betalar av din inteckning.

hem kapital lån vs. home equity kredit

Home equity lån och home equity krediter är två olika lån alternativ för husägare.

ett hem kapital lån (ibland kallas en term lån) är en engångsbelopp som betalas ut under en viss tid, med en fast ränta och samma betalningar varje månad.

detta lån, som kan betraktas som en andra inteckning, låter låntagaren utrymme ut betalningar under en lång tid. Beroende på hur mycket hem kapital du har, kan du kvalificera sig för ett stort lån med låg ränta, med hjälp av ditt hus som säkerhet.

en Home equity kredit (HELOC) fungerar mer som ett kreditkort. Du får låna upp till ett visst belopp för lånets livslängd—en tidsgräns som fastställts av långivaren. Under den tiden kan du ta ut pengar som du behöver det.

så varför skulle du vilja ha denna kredit istället för ett vanligt kreditkort? Tja, kanske du kan få en mycket större kredit med ditt hem kapital. Ja, kreditkort kan erbjuda krediter upp till $15,000, men HELOCs kan erbjuda upp till $150,000. Självklart, din kredit historia, eget kapital, och inkomst alla faktor i hur mycket du får.

till skillnad från bostadslån har traditionella HELOCs dock rörliga räntor. Så medan din initiala kurs kan vara låg, kan den lätt fluktuera på ett eller annat sätt på grund av makroekonomiska faktorer utanför din kontroll.

vilken ska du få?

om du vill finansiera ett stort projekt, ha ett fast belopp i åtanke och inte planerar att ta ut ett annat lån när som helst snart, kan ett hemkapitallån vara rätt för dig. Till exempel, om du lånar pengar för att göra mer arbete på ditt hem, är det bara meningsfullt att få ett hem kapital lån.

bostadslån har också längre låneperioder, med fasta räntor, vilket innebär att du har en mer strukturerad betalningsplan.

som jag nämnde ovan, ett hem kapital kredit är bäst för dem som behöver en roterande kredit under loppet av några år. Det finns en mängd olika skäl kan du få en HELOC över en traditionell kredit. Några inkluderar:

göra förbättringar till ditt hem

som ett hem kapital lån, låna pengar mot ditt hem och investera det tillbaka till fastställande upp gör en hel del mening. Men en HELOC kan ge mycket mening för fixer-överdelar som behöver en massa små förbättringar—så kan du fortsätta låna pengar när du behöver det.

konsolidera hög ränta kreditkort

HELOCs har traditionellt låga räntor för kredit värdig, så att använda en HELOC att betala av kreditkort med räntor som 15 eller 20% kan hjälpa dig att betala av skulden snabbare än, säg, en balans överföring.

en reservfond för nödsituationer

det fantastiska med HELOCs är att de är som kreditkort. Pengarna är där när du behöver det, så att ha det förutom en akutfond bara om du drabbas av en stor, oväntad kostnad kan vara en livräddare.

vilken typ av kredit behöver du för att få ett bostadslån?

de med dålig kredit kan få hem kapital lån (men bör undvika HELOCs), men det är mycket viktigt att veta att ditt hem är upp som säkerhet om du inte kan betala tillbaka långivaren. Så självklart kan alla som inte kan se sig själva kunna betala tillbaka ett lån i rätt tid aldrig ta ut en.

också, om du har dålig kredit, eller verkligen något mindre än perfekt kredit, Du kommer inte att få den största räntan på ditt lån—vilket är något att tänka på om du inte har råd att betala tillbaka det intresset snabbt.

om du äger mer av ditt hem än du är skyldig på det, kommer du definitivt att ses som en lägre riskkandidat. Detta innebär att lånebeloppet eller kredit du får kommer att vara högre. Det är en annan viktig anledning att överväga att sätta en 20% (eller mer) handpenning på ditt hem när du köper.

När ska du inte använda ditt hem kapital för att ta ett lån?

medan HELOCs och hem kapital lån är en stor möjlighet för husägare, finns det några gånger när de bör undvikas.

om du planerar att sälja ditt hus snart

om du planerar att flytta och du kanske inte kan betala av ditt lån eller kredit snabbt, kanske du inte vill ta ett hem kapital lån. Innan du flyttar måste alla dina skulder på huset betalas ut.

kom ihåg ekvationen ovan?- ditt hem värde minus dina utestående skulder på hemmet. Om du har ett lån på ditt hus, kör du ner hemkapitalet, vilket inte ser bra ut när du försöker sälja.

om du behöver en sista utväg lån

det är viktigt att upprepa att du sätter ditt hem i riskzonen genom att ta ut någon av dessa lån. Om du inte kan betala tillbaka långivaren, kan ditt hus tas från dig.

det är därför du borde hålla dig borta från bostadslån om du drabbas av en allvarlig ekonomisk börda, eftersom det finns en möjlighet att du inte kommer att kunna betala tillbaka direkt.

om du har dåliga utgifter vanor

jag nämnde tidigare att använda en HELOC att betala av kreditkort skuld kan vara en bra ide. Det kan, men inte om du inte tar upp orsakerna till att du fick skuld i första hand. För att verkligen komma ur skuld måste du hantera dina negativa utgiftsvanor och komma på ett sätt att undvika att gå in i skuld i framtiden.

Relaterat: Hur Man Får Ut Av Skulden På Egen Hand: En DIY Guide

om att få hem kapital lån eller krediter

det bästa stället att börja leta efter hem kapital lån eller krediter är LendingTree. Du kan enkelt jämföra en handfull priser på ett ställe och se vilken som är bäst för dig. I skrivande stund har LendingTree en APR så låg som 3.24% för bostadslån.

se vilka priser du kvalificerar dig för på LendingTree idag.

för en snabb vändning på en HELOC är ett annat alternativ att överväga figur. Du får godkännande på bara några minuter, med finansiering på så få som fem arbetsdagar. Priserna börjar på 3.49% APR1, inklusive A .75% rabatt för att välja ett Kvorummedlemskap och anmäla sig till autopay, och linjer är tillgängliga upp till $250,000. Denna kurs inkluderar också betalning av en ursprungsavgift på 4,99% för dem som kvalificerar sig.

se vilka priser du kvalificerar dig för i Figur idag.

villkor gäller. Besök figur för mer information. Figur Lending LLC är en lika möjlighet långivare. NMLS # 1717824

1figures APRs börjar på 3.49% för de mest kvalificerade sökandena och är högre för andra sökande. Till exempel, för en låntagare med en CLTV på 45% och en kreditpoäng på 800, skulle en femårig siffra Hemkapitallinje med ett initialt dragningsbelopp på $50,000 ha en fast årlig procentsats (APR) på 3.49% och en 4.99% ursprungsavgift. Ditt totala lånebelopp skulle vara $52,495. Du kommer att ansvara för en ursprungsavgift på upp till 4,99% av din första dragning, beroende på i vilken stat din fastighet ligger och din kreditprofil. Din faktiska ränta beror på många faktorer som din kredit, kombinerat lån till värdeförhållande, lånetid och beläggningsstatus. Den annonserade hastigheten på 3.49% inkluderar en kombinerad rabatt på 0.75% för att välja ett Kvorummedlemskap (0.50%) och anmäla sig till autopay (0.25%). Apr börjar på 4.24% för kunder som inte väljer att autopay eller ansöker om att bli kvorummedlem. Fastighetsförsäkring krävs som ett villkor för lånet och översvämningsförsäkring kan krävas om din egendom ligger i en översvämningszon.

• Hur Mycket Hus Har Du Råd?
• Hur Du Fortfarande Kan Köpa Ett Hus När Du Är I Skuld