hur Cash-Secured lån arbete

bygga kredit kan vara svårt när du bara har börjat eller återhämta sig från ekonomiska svårigheter. Men ett kontant säkert lån kan hjälpa dig att kvalificera dig för ett lån som hjälper dig att förbättra din kredit. Samtidigt sparar du pengar på ett konto som du kan använda senare. Konceptet kan låta ovanligt eftersom du lånar mot dina besparingar i banken, men dessa lån kan vara en win-win för alla.

Vad är ett Cash-Secured Loan?

ett kontantsäkert lån är ett kreditbyggande lån som du kvalificerar dig för med medel du håller hos din långivare. Eftersom långivaren redan har tillräckligt med pengar för att betala av ditt lån, kan långivare vara villiga att godkänna dig för lånet. Om du slutar göra betalningar på lånet håller långivaren din insättning (eller en del av den) för att betala av din skuld.

för att använda denna typ av lån lånar du från samma bank eller kreditförening där du förvarar dina pengar på ett sparkonto, penningmarknadskonto eller depositionsbevis (CD). Du kan fråga om kontantsäkra lån i din nuvarande bank eller öppna ett konto hos en ny institution.

eftersom du redan har pengarna tillgängliga på ditt sparkonto, tar långivaren minimal risk genom att godkänna ditt lån. Din utgiftsgräns bör inte vara högre än kontantbeloppet på ditt konto. Långivaren kräver att du lovar dina kontantbesparingar som säkerhet, vilket innebär att långivaren kan ta dina besparingar om du misslyckas med att återbetala lånet enligt överenskommelse.

om du inte kan kvalificera dig för andra typer av lån, till exempel lån utan säkerhet eller kreditkort, kan kontantsäkrade lån vara ett alternativ för att förbättra din kredit. De är också användbara för ungdomar som försöker bygga sin kredit från början.

hur denna finansiering fungerar

Använd för något

du kan använda medel från kontantsäkra lån för alla juridiska ändamål. Du kan lägga pengarna mot något som du verkligen behöver, eller något som kommer att ge avkastning på din investering, till exempel hemförbättringar. Lånet kan komma i form av en klumpsumma insättning till ditt lönekonto, eller du kan få en kredit med en kontant-säkrade kreditkort.

konkurrenskraftiga priser

du betalar fortfarande ränta även om din långivare redan har tillgångar för att garantera lånet. Du drar dock nytta av en lägre ränta på ett kontantsäkert lån än vad du skulle betala för de flesta andra lån.

om dina kreditpoäng är låga bör du förvänta dig en bättre ränta med dessa lån än med kreditkort eller osäkra personliga lån. Eftersom du har säkrat lånet med dina egna besparingar tar långivaren en mindre risk. Detta återspeglas i lägre kostnader för dig.

fasta räntor

Kontantsäkra lån som du tar i en klumpsumma har ofta fasta räntor, så din betalning förblir densamma över tiden. Du står inte inför samma risker som följer med en rörlig ränta, till exempel överraskningsbetalningsökningar. Om du kan få en låg ränta, att hålla den fasta räntan i flera år kan fungera till din fördel om dina besparingar börjar tjäna mer eller räntorna stiger på andra lånealternativ. Om du använder ett kontantsäkert kreditkort kommer priset sannolikt att vara variabelt.

lånebelopp

vissa banker låter dig låna hela beloppet du sätter in och pantsätter som säkerhet. Andra begränsar belåningsgraden till cirka 90% eller mindre. Till exempel, för varje $100 på ditt konto kan långivaren låta dig låna $90.

korta villkor

de flesta kontantsäkra lån har relativt korta återbetalningsvillkor, till exempel tio år eller mindre. Dessa lån kan bäst hjälpa dig genom tuffa tider och samtidigt förbättra din kredit poäng.

avbetalningar

för att återbetala engångslån gör du vanligtvis lika månatliga betalningar under hela lånets löptid. En del av varje betalning minskar ditt lånebalans, och resten täcker din räntekostnad.

för att se hur den processen fungerar, lär dig om avskrivningar. Kör siffrorna för dig själv och planera ditt lån.

vissa långivare erbjuder ytterligare alternativ som säkrade kreditkort eller andra kreditlinjer.

relativt liten

du behöver inte gå stort för att dra nytta av dessa lån. Om du bara börjar bygga eller bygga om kredit, fråga om att låna några hundra dollar. Ett mindre lån är mindre betungande för din ekonomi. Du låser bara upp så mycket pengar som du måste, och du kan hålla räntekostnaderna låga med ett litet lån.

Varför Inte Bara Använda Dina Egna Pengar?

du kanske undrar varför du någonsin skulle bry dig om ett lån när du redan har kontanter tillgängliga. I vissa fall är det bara meningsfullt att spendera pengarna eftersom du undviker att betala ränta, hålla din skuldnivå låg och undvika skador på din kredit om du slutar göra betalningar.

ändå kan du dra nytta av dessa lån på flera sätt:

Bygg kredit

om du har dålig kredit eller du aldrig har lånat tidigare (känd som att ha ”tunn” kredit), kan dessa lån vara en språngbräda mot högre kreditpoäng. Varje gång du framgångsrikt betalar ett lån förbättras din kredit—så länge din långivare rapporterar lånet till stora kreditrapporteringsbyråer.

kompensera räntekostnader

om du väljer att betala ränta för att bygga upp din kredit genom ett lån är det fördelaktigt att kompensera för några av dessa kostnader genom att tjäna ränta på dina besparingar. Det är dock vettigt att låna och betala ränta endast om du får andra förmåner.

när du använder dina pengar som säkerhet blir pengarna låsta tills du betalar av lånet och stänger ditt kreditkonto. Du kanske kan få tillgång till några av dina pengar efter att du delvis har återbetalat lånet, men under tiden fortsätter dina pengar att tjäna ränta, men förmodligen mindre ränta än du betalar på lånet.

Håll besparingar intakta

det finns också en beteendemässig fördel. Om du har svårt att spara pengar kanske det inte är bra att använda dina nödbesparingar eftersom du behöver disciplinen för att bygga om den fonden, och du måste börja från noll.

lån mot dina besparingar ger en struktur som uppmuntrar dig att göra de nödvändiga betalningarna och avskräcker dig från att använda kreditkort för att betala för nödsituationer. När du betalar lånet av, har du fortfarande en summa pengar tillgängliga för framtida behov.

bättre lån i framtiden

i slutändan bör skillnaden mellan vad du tjänar på besparingar och vad du betalar på lånet köpa dig bättre kredit och potentiella psykologiska fördelar. Du kan kvalificera dig för lägre räntor på betydande lån i framtiden-att köpa ett hus eller bil, till exempel.

med förbättrad kredit och kontanter tillgängliga för en stor handpenning (eftersom du behöll dina besparingar intakt som säkerhet) kan du kvalificera dig för bättre villkor på större lån. Låga priser och bättre alternativ kan resultera i betydligt lägre livstid lånekostnader.

använda lån för att bygga kredit

om ditt primära mål är att bygga om din kredit, se till att lånet fungerar till din fördel:

• välj en långivare som rapporterar betalningar till kreditbyråer. Annars kommer dina kreditpoäng inte att förändras.
• kontrollera att betalningarna faktiskt rapporteras genom att kontrollera din kredit regelbundet (det är gratis för amerikanska konsumenter).
• betala alltid snabbt, eftersom sena betalningar kommer att skada din kredit, vilket ger dig mer ”reparation” arbete att göra senare.