Investment Banking FAQ-branschöversikt

Vad är en investmentbank?

en investeringsbank är ett finansiellt institut som hjälper rika individer, företag och regeringar att skaffa kapital genom att teckna och/eller agera som kundens agent vid utfärdandet av värdepapper. En investeringsbank kan också hjälpa företag med fusioner och förvärv och kan tillhandahålla stödtjänster vid marknadstillverkning och handel med olika värdepapper. De primära tjänsterna i en investeringsbank inkluderar: corporate finance, M& a, aktieanalys, försäljning & handel och kapitalförvaltning. Investeringsbanker tjänar vinst genom att ta ut avgifter och provisioner för att tillhandahålla dessa tjänster och andra typer av finansiell och affärsrådgivning.

Hur hjälper investmentbanker företag I m&a-transaktioner?

investeringsbanker spelar en viktig roll från det ögonblick som företag överväger ett förvärv till de sista stegen. När en köpare eller säljare överväger ett förvärv kan respektive styrelse välja att bilda en särskild utskott för att utvärdera fusionsförslaget och behåller vanligtvis en investeringsbank för att ge råd och utvärdera transaktionens villkor och pris samt hjälpa det förvärvande företaget att ordna finansiering för affären.

för att ge meningsfull rådgivning skapar investeringsbanker olika värderingsmodeller för att bestämma värderingsintervall för ett företag. De kan också genomföra ackretions – /utspädningsanalys för att bedöma överkomligheten för förvärvaren och effekten av den erlagda ersättningen på beräknat resultat per aktie. Banker hjälper också kunder att bedöma synergistiska möjligheter från att förvärva andra företag och hur dessa synergier kan skapa värde och minska kostnaderna i framtiden. En köpsida m& en rådgivare representerar förvärvaren och bestämmer hur mycket kunden ska betala för att köpa målet. En säljsida m& en rådgivare representerar säljaren och bestämmer hur mycket kunden ska få från försäljningen av målet.

Hur hjälper investeringsbanker företag att skaffa kapital?

investmentbanker hjälper främst kunder att samla in pengar genom skuld-och aktieerbjudanden. Detta inkluderar att samla in pengar genom börsintroduktioner( IPO), kreditfaciliteter hos banken, sälja aktier till investerare genom privata placeringar eller emittera och sälja obligationer på kundens vägnar.

investeringsbanken fungerar som mellanhand mellan investerare och företaget och tjänar intäkter genom rådgivningsavgifter. Kunderna vill använda investeringsbanker för sina kapitalhöjande behov på grund av investeringsbankens tillgång till investerare, expertis inom värdering och erfarenhet av att föra företag till marknaden.

ofta kommer investmentbanker att köpa aktier direkt från företaget och kommer att försöka sälja till ett högre pris – en process som kallas underwriting. Underwriting är mer riskfyllt än att bara ge råd till kunder eftersom banken tar risken att sälja aktien till ett lägre pris än väntat. Underwriting ett erbjudande kräver divisionen att arbeta med försäljning & handel för att sälja aktier till de offentliga marknaderna.

vilka är de bästa investeringsbankerna?

det finns inte ett korrekt svar. Svaret beror på vilka grunder du vill rangordna bankerna. Om du hänvisar till de bästa investmentbankerna mätt med affärsvolym eller kapital som höjts måste du komma åt ligatabeller, och till och med ligatabeller är notoriskt skivade och tärnade av investeringsbanker för att få sig att se större ut. Här är ligatabeller för M& en affär volym. Thomson Reuters är den auktoritativa leverantören av ligatabeller. Här är en komplett lista över investeringsbanker.

när det gäller prestige eller selektivitet, branschguider publicerade av Vault och Wall Street Oasis ger användbar vägledning för att hjälpa dig att ta reda på vilka banker som är mer ”prestigefyllda” och ”selektiva.”De korrelerar ganska nära med ligatabellen ranking. Var i allmänhet försiktig så att du inte blir för upptagen i någon ranking eftersom de ofta ändras.

innan vi fortsätter… ladda ner ib lön Guide

använd formuläret nedan för att ladda ner vår gratis ib lön Guide:

Vad är en bulge bracket bank och vilka är de olika bulge bracket bankerna?

Bulge bracket investmentbanker är världens största och mest lönsamma multinationella fullservice investmentbanker. Dessa banker täcker de flesta eller alla branscher och de flesta eller alla olika typer av investmentbanktjänster. Det finns egentligen inte en officiell lista över bulge bracket banker, men bankerna nedan anses bulge bracket av Thomson Reuters.

J. P. Han är en av de mest kända och mest kända i världen.

Vad är en boutique bank?

varje investeringsbank som inte anses vara bulge bracket anses vara boutique. Butiker varierar i storlek från några yrkesverksamma till tusentals och kan i allmänhet kategoriseras i tre olika typer:

1. de som är specialiserade på en eller flera produkter som M&A och omstrukturering. Välkända m&a butiker inkluderar: Lazard, Greenhill, Evercore och Gleacher
2. de som är specialiserade på en eller flera branscher som sjukvård, telekom, Media, etc. Välkända industrifokuserade butiker inkluderar: Cowen & Co. (Sjukvård), Allen & Co. (Media), och Berkery Noyes (utbildning)
3. de som är specialiserade på små eller medelstora erbjudanden och små eller medelstora kunder (aka ”the Middle Market”). Framstående medelmarknadsinvesteringsbanker inkluderar: Houlihan Lokey, Jefferies & Co. William Blair, Piper Jaffray och Robert W. Baird

vilka är de olika typerna av grupper inom en investmentbank?

inom en investment banking division är bankirer vanligtvis bucketed i två grupper: produkt och industri. De tre vanligaste produktgrupperna är fusioner och förvärv (m&A), omstrukturering och lånefinansiering. Det finns också produktgrupper inom värdepappersgarantier. Sådana grupper inkluderar: eget kapital, syndikerad finansiering, strukturerad finansiering, privata placeringar, högavkastningsobligationer etc. Bankirer i produktgrupper har produktkunskap och tenderar att utföra transaktioner relaterade till sin produkt i en mängd olika branscher. Deras specialitet är på utförandet produkten inte branschen.

bankirer i branschgrupper täcker specifika branscher och tenderar att göra mer marknadsföringsaktivitet (pitching). Branschbanker tenderar också att ha mer av relationerna med företagens ledande befattningshavare än produktbanker (även om detta inte alltid är sant).

vanliga industrigrupper inkluderar konsument & detaljhandel, energi och verktyg, Finansinstitutsgrupp (FIG), hälso-och sjukvård, industriföretag, naturresurser, fastigheter / spel / logi, teknik / Media / Telekom (TMT). Många gånger kan dessa grupper delas upp i undergrupper. Till exempel kan industriföretag delas upp i fordonsindustrin, metaller, kemikalier, papper & förpackningar etc. Finansiella sponsorer (FSG) är en unik branschgrupp genom att bankirer i FSG täcker private equity-företag.