The Death of Washington Mutual Bank [the dangers of fractional reserve banking]

Washington Mutual Headquarters-Seattle 2006

in September 2008 gebeurde er iets met een Amerikaanse private banking company dat niet was gebeurd met een andere private onderneming van die omvang in een andere sector in de geschiedenis van ons land.Op 30 juni 2008 had de Washington Mutual Bank een totaal vermogen van 307 miljard dollar, 2.239 retailfilialen en 43.198 werknemers. Hun vermogen bleef ongeveer drie maanden later, begin September, ongewijzigd. Maar op donderdag 25 September 2008, nam het United States Office of Thrift Supervision Washington Mutual Bank in beslag van Washington Mutual, Inc. en plaatste het onder curatele bij de FDIC. Bron

Washington Mutual Bank overleden. En dat gebeurde in de loop van slechts negen dagen in September.

Hoe is zoiets mogelijk? Hoe kan zo ‘ n gevestigd bedrijf zo snel ten onder gaan?

In dit artikel zal ik proberen om de vraag te beantwoorden, en enig licht werpen op waarom dit zelfde type van overlijden zou kunnen gebeuren met vele gevestigde banken vandaag.In 1889 werd de Washington National Building Loan and Investment Association opgericht. In 1908 veranderden ze van naam in Washington Savings and Loan Association en in 1917 werden ze Washington Mutual Savings Bank.De Washington Mutual Savings Bank was van 1917 tot 1983 een particuliere bank in wederzijds eigendom, met meer dan 65 jaar succes als een onderneming in wederzijds eigendom.Bij wijze van kanttekening wil ik erop wijzen dat we graag samenwerken met onderlinge verzekeringsmaatschappijen, onder andere omdat onderlinge verzekeringsmaatschappijen een goede staat van dienst hebben.In 1983 werd Washington Mutualized omgevormd tot een capital stock savings bank, later veranderde de naam in Washington Mutual Bank in 1994, en stopte uiteindelijk in 2008, slechts 14 jaar later.De Washington Mutual Bank was de grootste Amerikaanse spaar-en kredietvereniging toen deze in September 2008 instortte.

Hoe Is WaMu Gestorven?Zoals u allen Weet, kwam de financiële crisis in 2008 tot een hoogtepunt. Bedrijven stortten wekelijks in tijdens de herfst van 2008 en Washington Mutual Bank was een van de grootste die failliet ging. Tijdens de financiële ineenstorting van 2008 keken veel mensen met angst en angst naar de dagelijkse krantenkoppen. Terwijl ze toekeken verwachtten ze nerveus dat de naam van hun bank of bedrijf zou verschijnen. Voor de Washington Mutual aandeelhouders die dag kwam op 15 September 2008 toen de s&P rating agency verlaagd hun rating voor Washington Mutual Bank Junk status met een negatieve vooruitzichten.

in de volgende negen dagen namen depositohouders (dat wil zeggen degenen onder ons die bankierden bij Washington Mutual) $16,7 miljard op van de bank. Dat bedrag was ongeveer 9% van hun totale deposito ‘ s van slechts 3 maanden eerder in het jaar! 9% lijkt misschien geen groot percentage, maar houd er rekening mee dat de fractionele reserveverplichting 10% is. Dus ze waren binnen 1% van volledig insolvent!

voor degenen die niet bekend zijn met fractional reserve banking betekent het gewoon dat de bank niet verplicht is om 100% van het bedrag te allen tijde op de bank te deponeren. Momenteel zijn ze alleen nodig om te houden $1 voor elke $ 10 die ze hebben op storting. Wat dit betekent is dat als ze een storting van $100.000 krijgen, ze alleen $ 10.000 bij de hand moeten houden. Wat doen ze met de andere 90.000 dollar? Ze lenen het uit en verdienen er rente op!

Waarom Stierf WaMu?

de vraag waarom is veel moeilijker te beantwoorden en verdient waarschijnlijk enige discussie over deze kwestie. Echter, Ik denk dat de meesten het erover eens dat WaMu stierf voor een deel omdat de klanten het vertrouwen in de bank had verloren. En ik geloof dat de reden waarom mensen het vertrouwen verloren is omdat het banksysteem dat WaMu gebruikt, inherent onstabiel is.

wat maakt Fractional Reserve Banking instabiel?Volgens Dr. Joseph T. Salerno, professor aan de Pace University, redacteur van het Quarterly Journal of Austrian Economics, en academisch vicepresident van het Mises Institute, is fractional reserve banking instabiel omdat de activa en deposito ‘ s tegen drastisch verschillende tarieven vervallen. Deposito ‘ s zijn ogenblikkelijk in die zin dat ze te allen tijde kunnen worden opgevraagd, terwijl activa (doorgaans leningen) een lange looptijd hebben. In het geval van een hypotheek is de looptijd 30 jaar van betalingen. Het systeem is dus uit balans en daarom een beetje onzeker.

de onstabiele aard van de Washington Mutual Bank betekende dat haar activiteiten gebaseerd waren op vertrouwen van de consument. Als het vertrouwen weg is, is de zaak ook weg.

zal mijn Bank net als WaMu failliet gaan?

wanneer er slechte dingen gebeuren met bedrijven in Amerika die gebouwd zijn op solide fundamenten, hebben ze de neiging om de storm te doorstaan. Ze kunnen een periode tegenkomen waarin mensen besluiten hun zaken elders te doen. Maar zoals met de meeste dingen, heelt de tijd alle wonden.Een voorbeeld hiervan zijn de tylenolmoorden in Chicago in 1982. Johnson & Johnson, de fabrikanten van Tylenol, daalde van 35% tot 8% toen het “manipulation news” in het hele land werd uitgezonden. Vanwege hun uitzonderlijke reactie en inspanningen om de veiligheid van flessen te verbeteren, kwam hun marktaandeel binnen een jaar terug. En ze werden al snel de toonaangevende pijnstiller op de markt.

solide Fundamentals

bedrijven die een solide bedrijf hebben gebaseerd op solide fundamentals kunnen zelfs terugkomen van moordaanklachten in Amerika. Waarom faalde WaMu dan zo snel? En is het mogelijk dat mijn huidige bank ook failliet gaat?

het fractionele reservesysteem is nog springlevend. Elke grote bank in de wereld werkt met een systeem dat lijkt op dat wat hier in de staten bestaat. Dus als je bankiert met een typische bank, een die je stortingen accepteert, en op zijn beurt geld uitleent voor winst, ben je waarschijnlijk niet veel anders dan die mensen die bankierden bij Washington Mutual in 2008.

nu is het waar dat de FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) een deel van uw deposito ‘ s zal verzekeren (tot $250.000). Maar dat betekent niet dat je niet hoeft te verduren wat gedoe in het proces – met inbegrip van een aantal van uw geld wordt bevroren voor een periode van tijd.

het faillissement van de Washington Mutual Bank heeft aangetoond dat de typische bankactiviteiten meer dan wat dan ook op vertrouwen zijn gebaseerd. Als uw huidige bank het vertrouwen van haar klanten in de toekomst verliest, kan het net als Washington Mutual sterven.

is Fractional Reserve Banking de enige vorm van Bankieren?

No! En Ja! Vreemd genoeg zijn er andere mainstream manieren van bankieren die in de loop der eeuwen op grote schaal zijn gebruikt. In de 1700 ‘ s waren er volledige Reserve banken die 100% van uw storting in reserve hielden. Deze banken bestaan echter niet meer in de westerse samenleving. Vandaag zijn alle grote westerse banken fractionele reserve banken. Je kunt het echt niet vermijden als je met moderne banken werkt.

voor degenen die geld willen lenen, is het gebruik van een traditionele bank om uw lening te verwerven niet de enige manier. U kunt er altijd voor kiezen om een permanente levensverzekering te gebruiken om uw aankopen te financieren. Het proces om dit soort dingen te doen wordt vaak oneindig Bankieren of op jezelf Bankieren genoemd.

strategisch Zelfbankieren

door gebruik te maken van de contante waarde van uw permanente levensverzekering via een volledige levensverzekeringsmaatschappij in wederzijds bezit, omzeilt u in wezen het fractionele reservebanksysteem. U kunt lenen tegen het eigen vermogen in uw levensverzekering zonder enig gedoe in verband met het krijgen van een lening via een fractionele reserve bank. De lening kan worden terugbetaald met een tijdschema van uw keuze en met een rente van uw keuze.

veel bedrijven bieden 0% rente (ook bekend als wash leningen). Maar vanwege het feit dat uw kaswaarde groei is gebonden aan de snelheid waarmee u de lening terug te betalen, velen ervoor kiezen om terug te betalen de lening tegen een hogere rente dan normaal. De snelle terugbetaling van de polislening werkt als een soort versnelde spaarrekening. Een met een rendement dat potentieel 700x hoger (huidige gemiddelde spaarrekening is .01%) dan gemiddeld.

WildWest of gereguleerd?

de levensverzekeringsbranche is sterk gereguleerd en sterk ingeburgerd. De winsten en verliezen zijn zeer consistent en voorspelbaar, iets wat zorgt voor een solide basis voor elk bedrijf. Uiteindelijk is de business van het verzekeren van het leven van mensen is een die is gebaseerd op solide fundamentals en kan de ups en downs van marktcorrecties en economische depressies weerstaan. Dus het is hoogst onwaarschijnlijk dat je een verzekeringsmaatschappij in wederzijds bezit zo jammerlijk en snel zult zien falen als die van Washington Mutual Bank.

naast oneindig bankieren kunt u er ook voor kiezen om crowdfundingbronnen of andere soorten particuliere leningen te gebruiken om geld te lenen. Maar deze financieringsbronnen duren natuurlijk langer, vereisen meestal hogere rente en kosten, en zijn moeilijker om goedgekeurd te worden.

om eerlijk te zijn, een cash value policy is niet iets wat je gewoon kunt maken in de volgende dag of twee. Een permanent levensbeleid voor oneindig bankieren kost een behoorlijke hoeveelheid tijd om goed op te zetten – ten minste 2 -5 jaar. Maar met een beleid op zijn plaats, kunt u effectief snijden de traditionele banken uit de meeste van uw financieringsbehoeften.

Als u vragen heeft over levensverzekeringen en hoe deze kunnen helpen uw toekomstige behoeften te financieren, neem dan contact met ons op.