Zhong An insurance investeert zwaar in technologie zoals blockchain om ervoor te zorgen dat het oogst de voordelen die het zal brengen in de toekomst van de verzekering.
Zhong An Online P&C Insurance Co wordt erkend als een van de grootste disruptoren op de Chinese verzekeringsmarkt vanwege zijn onlineaanwezigheid en focus op technologie.
China heeft de op een na grootste verzekeringsmarkt ter wereld door directe geboekte premies, maar het land is achter gebleven bij anderen in zijn gebruik van internet om verzekeringen te verkopen.
Zhong An hanteert een technologiegerichte benadering van verzekeringen die, naast de aanzienlijke gecombineerde investering van de oprichters, het mogelijk heeft gemaakt om in een indrukwekkend tempo op te schalen en 31% van de Chinese online niet-autoverzekeringsmarkt te veroveren.
we kijken naar China ‘ s nieuwste insurtech powerhouse, zijn begin in de markt, financiële resultaten en hoe het technologie integreert in het verzekeringsproces.
Wat is Zhong An?Zhong An werd opgericht door drie grote Chinese bedrijven, Ping An Insurance, een deel van China ‘ s “big five” providers in de industrie, Tencent, een van de grootste softwarebedrijven van het land, en e-commerce gigant Alibaba.
de onderneming was en is nog steeds de eerste en enige onderneming in China die een internetverzekeringslicentie heeft verkregen – die in het land vereist is om verzekeringsproducten op het web te verkopen.
Zhong An ‘ s bedrijfsmodel omvat samenwerking met productdistributiebedrijven om aanvullende verzekeringen te verkopen, zoals retourzendingen en schadedekking.
het bedrijf is ook bekend dat het ongebruikelijke verzekeringsproducten maakt in de mate dat sommige zijn verboden door de Chinese Toezichthouder voor de industrie.Tijdens het WK 2014 bood het een” hooligan insurance ” aan fans aan voor 45 cent (35 pk), waarmee ze de medische kosten van schermutselingen met fans konden dekken.
Zhong An doet een beroep op de duizendjarige markt vanwege het bijna-onmiddellijke schadeproces, waarbij 60% van de geregistreerde klanten van de verzekeraar tussen 25 en 30 jaar oud is en voornamelijk stadsbewoners zijn.Zhong An werd in 2013 opgericht met Ant Financial, Alibaba ‘ s investment arm, als meerderheidsaandeelhouder.
in het Financieel Verslag 2018 heeft Ant Financial een waarde van 19.9% belang in het bedrijf, met medeoprichters Ping An en Tencent houden een aandeel van 15%.
uit het rapport bleek ook dat ZhongAn in 2018 een totaal van 11,25 miljard yuan (£1,29 miljard) aan bruto geboekte premies boekte, wat het dubbele is van het cijfer dat het voor 2017 boekte.
ondanks deze groei in het bedrijfsleven, meldde het bedrijf een netto verlies van 1,74 miljard yuan (£201m) voor 2018, een stijging ten opzichte van de 996 miljoen yuan in verliezen gemaakt in 2017.
Zhong An noemde een daling van de inkomsten uit beleggingen en een stijging van de uitgaven aan de technologie-onderzoek-en exportzijde van zijn activiteiten als de belangrijkste redenen voor deze daling van de winst.
Zhong An ‘ s gebruik van technologie in verzekeringen
verzekeringsmaatschappijen worstelen allemaal met de vraag hoe nieuwe technologieën hen kunnen helpen bij instapklanten, het automatiseren van acceptatieprocessen en het versnellen van claims.Volgens de statistieken heeft Zhong An ‘ s integratie van technologie in zijn bedrijfsprocessen geleid tot enorme kostenbesparingen.
het stelt in het rapport van 2018: “door het implementeren van intelligent underwriting, claim management en automatische verwerking, bereikte het automatiseringspercentage van onze underwriting en claim settlement services respectievelijk 99% en 95%.
“de toepassing van kunstmatige intelligentie heeft bijgedragen tot een aanzienlijke verlaging van de arbeidskosten van de klantenservice, waarbij het aandeel van AI-toepassingen voor online klantenservice 70% bedroeg, wat resulteerde in een aanzienlijke jaarlijkse daling van 63,7% in het aantal online servicepersoneel.”
naast het gebruik van nieuwe software-innovaties in zijn eigen bedrijf, heeft Zhong An zich gevestigd als een exporteur van technologie naar verzekeringsmaatschappijen over de hele wereld, met een extra inkomsten van 112,4 miljoen yuan (£12,92 miljoen) uit deze activiteit.
deze tak van Zhong An ‘ s activiteiten werd versterkt door een investering van $100 miljoen (£77,46 miljoen) van het Japanse telecommunicatiebedrijf SoftBank, via zijn Vision Fund, in de tweede helft van 2018.
Zhong een investering in InsurTech blockchain platform
Insurtech bedrijven veranderen de manier waarop verzekeringen worden gekocht, verkocht en verwerkt over de hele wereld op dit moment, en Zhong An gelooft blockchain zou de volgende game-changing technologie voor de toekomst.
Blockchain-technologie omvat het gebruik van een grootboek om elke transactie bij te houden die wordt uitgevoerd met een bepaalde cryptogeld, zoals Bitcoin of Ethereum.
Platforms die rond een blockchain zijn gebouwd zijn veiliger dan enig alternatief omdat elke transactie wordt gevalideerd door iedereen die er valuta in heeft – wat betekent dat als een exemplaar van het grootboek van een enkel lid een anomalie met een transactie meldt, het niet zal worden verwerkt.
Zhong An ontwikkelt zijn eigen op blockchain gebaseerde verzekeringsproces via een partnerschap met cryptogeld Gigant Ethereum en neemt deel aan de Shanghai Blockchain Enterprise Development Alliance, een groep van 50 bedrijven die technische co-creatie in de ruimte willen bevorderen.