efter at en trustor er gået bort, vil den efterfølgende Trustee administrere trust estate og distribuere aktiverne i henhold til tillidsbetingelserne. Forudsat at aktiverne er titlen i en levende tillid og korrekt finansieret i tilliden, er der generelt ikke behov for domstolstilsyn. Der er dog juridiske krav, der skal opfyldes, efter at trustor er gået bort. Dette er på ingen måde en udtømmende liste over kravene, når man passerer, men dette er en grundlæggende oversigt for en efterfølgende Administrator.
alle modtagere og Arvinger til trustor har ret til at underrette. I henhold til California Probate Code Section 16061.7 skal administratoren give en lovpligtig meddelelse til modtagerne og arvingerne om, at tilliden er blevet uigenkaldelig, og alle modtagere og arvinger har ret til en kopi af tilliden og alle ændringer.
efter modtagelse af meddelelsen har alle modtagere og arvinger 120 dage til at bestride vilkårene for tilliden. Den efterfølgende administrator kan ikke administrere tilliden, før alle modtagere har givet afkald på perioden til konkurrence, eller perioden på 120 dage er gået.
efter trustorens død bruges decedentens personnummer ikke længere. Et arbejdsgiveridentifikationsnummer (EIN) skal indhentes fra IRS til skatterapporteringsformål. California Probate Code kræver, at efterfølgeren forvalter at indgive den oprindelige vilje og Codicils af decedent med Superior Court i det amt, hvor decedent var bosiddende.
California Probate Code kræver også, at den efterfølgende Administrator underretter Department of Health Care Services om decedentens død, så staten kan søge refusion for eventuelle Medi-Cal udgifter, der er fremskaffet til decedentens medicinske eller langvarige plejeudgifter. Dette gælder, selvom efterfølgeren ikke mener, at decedenten var på Medi-Cal.
hvis decedenten ejer fast ejendom, skal decedentens navn fjernes fra ejendomsretten til ejendommen. En erklæring fra efterfølgeren skal indgives på Amtsoptagerens Kontor. Dette gør det muligt for efterfølgeren at styre, sælge eller distribuere ejendommen.
i nogle tilfælde kræves eller anbefales en føderal ejendomsskat. Den føderale ejendomsskattefritagelse for decedenter, der dør i 2014, er $5.34 millioner pr.person, og enhver ejendom over dette beløb skylder føderale ejendomsskatter på 40% på ethvert beløb over $5.34 millioner. For ejendomme under dette beløb, indgivelse af en føderal ejendomsskat er ikke påkrævet, men kan anbefales, hvis der er en efterlevende ægtefælle. Se vores artikel om bærbarhed for at få flere oplysninger om dette emne.
ud over de juridiske krav skal efterfølgeren også underrette alle finansielle institutioner om Trustorens død, samle alle aktiver, sælge den personlige ejendom, sælge den faste ejendom, betale al gæld på ejendommen, indgive eventuelle selvangivelser og betale skatter og tillid administrationsgebyrer fra trust estate. Når ovenstående juridiske krav er afsluttet, er den efterfølgende Administrator forpligtet til at udarbejde en bogføring af tilliden og endelig fordele aktiverne i tillidsboet i overensstemmelse med betingelserne i tilliden.
en efterfølger Trustee handler i en betroet egenskab og skal handle i modtagernes interesse. Som sådan skal efterfølgeren altid holde modtagerne rimeligt informeret om udgifter, indtægter, distributioner osv. fra tilliden og undgå at tage nogen handling, der ville skabe udseendet af at udøve skøn til fordel for sig selv. Denne situation præsenterer sig selv, når efterfølgeren er en modtager såvel som Trustee (hvilket ofte er tilfældet).
denne oversigt opsummerer nogle af efterfølgerens Trustees opgaver. Mange andre problemer kan opstå under tillid administration, såsom problemer med modtagere, finansielle institutioner, og i nogle tilfælde tillid retssager. Forhåbentlig vælges Efterfølgerforvalteren ud fra rationelle faktorer, så eventuelle fremtidige problemer minimeres.