Les fonds alternatifs sont des fonds communs de placement, ou fonds négociés en bourse (FNB), qui investissent dans des titres non traditionnels, tels que l’immobilier, les produits de base et les prêts à effet de levier. Ces fonds ne conviennent généralement pas à la plupart des investisseurs, mais ils peuvent être utilisés comme outils de diversification s’ils sont utilisés correctement.
Les fonds communs de placement alternatifs peuvent être un moyen intelligent d’accéder à des titres de placement non traditionnels. Cependant, avant d’investir dans des fonds alternatifs, les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies pour déterminer si ces types d’investissement leur conviennent.
Définition des fonds alternatifs
Le terme » fonds alternatifs » désigne généralement les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs ou les Fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent dans des titres de placement non conventionnels, qui peuvent être généralement classés comme des titres autres que les actions, les obligations et les espèces. Les fonds alternatifs peuvent investir dans des biens immobiliers, des prêts, des produits de base et des titres non cotés, tels que des œuvres d’art ou des bijoux.
Stratégies de placement de fonds alternatifs
Les fonds alternatifs sont les plus couramment utilisés pour les stratégies de diversification de portefeuille, car le rendement des placements alternatifs présente généralement une faible corrélation avec celui des grands indices de marché, tels que l’indice S & P 500. Certains fonds alternatifs peuvent avoir des stratégies d’investissement ciblées, ce qui signifie qu’ils investissent dans un domaine, comme les produits de base. D’autres fonds alternatifs peuvent investir dans une gamme de placements alternatifs.
Les stratégies alternatives de fonds communs de placement ont tendance à être plus complexes que les stratégies conventionnelles de fonds communs de placement.
Par exemple, les fonds alternatifs peuvent investir dans des titres faciles à comprendre, tels que des dérivés, des devises ou des obligations en difficulté. Les fonds alternatifs peuvent également chercher à obtenir des rendements supérieurs à la moyenne du marché ou ils peuvent chercher à obtenir des « rendements neutres sur le marché » ou des « rendements absolus » en utilisant une combinaison de stratégies longues et courtes.
Avant d’investir dans des Fonds alternatifs
Voici quelques éléments à considérer avant d’investir dans des fonds alternatifs:
Risque de marché
Étant donné que les fonds alternatifs investissent dans des titres non traditionnels, les investisseurs doivent savoir que les fluctuations de prix peuvent être plus importantes que les titres traditionnels, tels que les actions et les obligations.
Dépenses
En raison de leur nature, les fonds alternatifs ont tendance à avoir des dépenses plus élevées que celles de la plupart des fonds communs de placement et des FNB. Par exemple, les coûts de gestion peuvent être élevés (au-dessus de 1.ratio de frais de 50%) pour les fonds alternatifs en raison des recherches approfondies et des niveaux élevés de négociation (chiffre d’affaires) par rapport au fonds commun de placement moyen géré activement.
Structure
Les fonds alternatifs n’ayant généralement pas de structure juridique claire, le contenu de leurs portefeuilles peut ne pas toujours être clair pour l’investisseur. Faites de votre mieux pour connaître l’objectif et les avoirs du fonds. Vous devez également comprendre quelles sont les participations et comment elles fonctionnent sur les marchés des capitaux.
Gestionnaire de fonds
Étant donné que la plupart des fonds alternatifs sont gérés activement, il est important de savoir qui gère le fonds. Assurez-vous que le gestionnaire possède des années d’expérience et des antécédents de performance associés au fonds que vous envisagez.
Historique des performances
Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, mais elles peuvent vous donner une idée de ce à quoi vous attendre du fonds. Recherchez des rendements à long terme d’au moins cinq ans et évitez les fonds avec des antécédents plus courts. Soyez également prudent lorsque vous investissez dans des fonds alternatifs présentant de larges fluctuations de performance (hauts et bas extrêmes).
Investissement minimum
De nombreux fonds alternatifs ont des investissements initiaux minimaux, tels que 10 000 $ ou plus, ou ils peuvent exiger que l’investisseur ait une valeur nette d’au moins 1 million de dollars avant d’investir.
Résultat net sur l’investissement dans des fonds alternatifs
Les fonds alternatifs ne conviennent pas à tous les investisseurs. Ils présentent généralement un risque de marché plus élevé, des dépenses plus élevées et des placements initiaux minimaux plus élevés que le fonds commun de placement ou le FNB moyen. Les investisseurs souhaitant se diversifier peuvent obtenir des résultats similaires en créant un portefeuille avec des fonds de différentes catégories, capitalisation et actifs. Ils peuvent également se diversifier dans des domaines ciblés, tels que les secteurs industriels.
Les investisseurs peuvent également choisir des fonds communs de placement ou des FNB qui intègrent des titres ou des stratégies alternatifs dans leurs portefeuilles. Bien que les fonds alternatifs ne soient pas nécessaires à la diversification et ne soient pas nécessaires pour obtenir des rendements supérieurs aux moyennes générales du marché, ils peuvent être utilisés correctement si l’investisseur fait preuve de prudence et effectue ses recherches avant d’investir.
Le solde ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs de placement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. L’investissement comporte des risques, y compris la perte possible de capital.