fundos alternativos são fundos mutualistas, ou fundos transacionados em bolsa (ETF), que investem em valores mobiliários não tradicionais, tais como bens imobiliários, commodities e empréstimos alavancados. Estes fundos não são geralmente adequados para a maioria dos investidores, mas podem ser utilizados como instrumentos de diversificação se utilizados correctamente.Os fundos mutualistas alternativos podem ser uma forma inteligente de aceder a títulos de investimento não tradicionais. No entanto, antes de investir em fundos alternativos, os investidores devem realizar uma investigação exaustiva para determinar se estes tipos de investimento são adequados para eles.
definição de fundos alternativos
o termo “fundos alternativos” refere-se geralmente a fundos de investimento, fundos de cobertura ou fundos transacionados em bolsa (ETF) que investem em títulos de investimento não convencionais, os quais podem ser categorizados em termos gerais como títulos que não acções, obrigações e numerário. Os fundos alternativos podem investir em imóveis, empréstimos, commodities e títulos não cotados, como arte ou jóias.
estratégias de investimento de fundos alternativos
os fundos alternativos são mais comumente utilizados para estratégias de diversificação de carteiras porque o desempenho para investimentos alternativos normalmente tem uma baixa correlação com o dos índices de mercado alargado, tais como o índice S&P 500. Alguns fundos alternativos podem ter focado estratégias de investimento, o que significa que eles investem em uma área, como commodities. Outros fundos alternativos podem investir numa série de investimentos alternativos.
as estratégias alternativas dos fundos mutualistas tendem a ser mais complexas do que as estratégias convencionais dos fundos mutualistas.
por exemplo, os fundos alternativos podem investir em títulos de fácil compreensão, tais como derivados, moedas ou obrigações em dificuldade. Os fundos alternativos podem também procurar obter rendimentos acima das médias do mercado ou podem procurar obter “rendimentos neutros do mercado” ou “rendimentos absolutos” utilizando uma combinação de estratégias longas e curtas.
Antes de Investir em outros Fundos
Aqui estão algumas coisas a considerar antes de investir em outros fundos:
Risco de Mercado
Como alternativa fundos investem em não-tradicionais de valores mobiliários, os investidores devem estar cientes de que as flutuações do preço pode ser maior do que os tradicionais valores mobiliários, tais como ações e títulos.Devido à sua natureza, os fundos alternativos tendem a ter despesas mais elevadas do que as da maioria dos fundos de investimento e dos ETF. Por exemplo, os custos de gestão podem ser elevados (acima de 1.50% do rácio de despesas) para fundos alternativos devido à investigação extensiva e aos elevados níveis de negociação (volume de negócios) em comparação com o fundo de investimento de gestão activa média.
estrutura
uma vez que os fundos alternativos normalmente não têm uma estrutura jurídica clara, o conteúdo das suas carteiras pode nem sempre ser claro para o investidor. Faça o seu melhor para conhecer o objetivo e as participações do fundo. Você também deve entender o que são as participações e como elas funcionam nos mercados de capitais. Uma vez que a maioria dos fundos alternativos são geridos de forma activa, é importante saber quem gere o fundo. Certifique-se de que o gerente tem anos de experiência e tem um histórico de desempenho associado com o fundo que você está considerando.O desempenho passado não é garantia de resultados futuros, mas pode dar-lhe uma ideia do que esperar do fundo. Procure retornos de longo prazo de pelo menos cinco anos e evite fundos com histórias mais curtas. Além disso, tenha cuidado em investir em fundos alternativos com amplas oscilações de desempenho (altos e baixos extremos).
investimento mínimo
muitos fundos alternativos têm investimentos iniciais mínimos, tais como $10.000 ou mais, ou eles podem exigir que o investidor tenha um valor líquido de pelo menos $1 milhão antes de investir.Os fundos alternativos não são para todos os investidores. Apresentam normalmente um risco de mercado mais elevado, despesas mais elevadas e investimentos iniciais mínimos mais elevados do que o fundo mutualista médio ou a FEF. Os investidores que querem diversificar podem alcançar resultados semelhantes construindo um portfólio com fundos em diferentes categorias, capitalização e ativos. Podem também diversificar-se em áreas focalizadas, como os sectores industriais.Os investidores podem também escolher fundos de investimento ou ETF que incorporem títulos ou estratégias alternativas nas suas carteiras. Embora os fundos alternativos não sejam necessários para a diversificação e não sejam necessários para obter rendimentos que excedam as médias gerais do mercado, podem ser utilizados correctamente se o investidor utilizar a prudência e realizar a sua investigação antes de investir.
o saldo não fornece impostos, investimentos ou serviços financeiros e aconselhamento. A informação é apresentada sem ter em conta os objectivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de um investidor específico e pode não ser adequada para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. O investimento envolve o risco, incluindo a possível perda de capital.