I fondi alternativi sono fondi comuni di investimento, o exchange-traded funds (ETF), che investono in titoli non tradizionali, come immobili, materie prime e prestiti a leva. Questi fondi non sono generalmente appropriati per la maggior parte degli investitori, ma possono essere utilizzati come strumenti di diversificazione se usati correttamente.
I fondi comuni alternativi possono essere un modo intelligente per accedere a titoli di investimento non tradizionali. Tuttavia, prima di investire in fondi alternativi, gli investitori dovrebbero fare ricerche approfondite per determinare se questi tipi di investimento sono appropriati per loro.
Definizione di fondi alternativi
Il termine “fondi alternativi” si riferisce generalmente a fondi comuni di investimento, hedge fund o Exchange-Traded Funds (ETF) che investono in titoli di investimento non convenzionali, che possono essere ampiamente classificati come titoli diversi da azioni, obbligazioni e contanti. I fondi alternativi possono investire in immobili, prestiti, materie prime e titoli non quotati, come arte o gioielli.
Fondi alternativi Strategie di investimento
I fondi alternativi sono più comunemente utilizzati per le strategie di diversificazione del portafoglio perché la performance degli investimenti alternativi ha in genere una bassa correlazione con quella degli indici di mercato generali, come l’indice S & P 500. Alcuni fondi alternativi potrebbero aver focalizzato le strategie di investimento, il che significa che investono in un settore, come le materie prime. Altri fondi alternativi possono investire in una serie di investimenti alternativi.
Alternative strategie di fondi comuni tendono ad essere più complessa di strategie di fondi comuni convenzionali.
Ad esempio, i fondi alternativi possono investire in titoli facilmente comprensibili, come derivati, valute o obbligazioni in sofferenza. I fondi alternativi possono anche cercare di ottenere rendimenti superiori alle medie di mercato o possono cercare di ottenere “market neutral” o “absolute returns” utilizzando una combinazione di strategie long e short.
Prima di investire in fondi alternativi
Ecco alcune cose da considerare prima di investire in fondi alternativi:
Rischio di mercato
Poiché i fondi alternativi investono in titoli non tradizionali, gli investitori dovrebbero essere consapevoli che le fluttuazioni dei prezzi possono essere maggiori dei titoli tradizionali, come azioni e obbligazioni.
Spese
A causa della loro natura, i fondi alternativi tendono ad avere spese più elevate rispetto a quelle della maggior parte dei fondi comuni di investimento e degli ETF. Ad esempio, i costi di gestione possono essere elevati (sopra 1.50% expense ratio) per i fondi alternativi a causa della vasta ricerca e alti livelli di trading (fatturato) rispetto alla media fondo comune gestito attivamente.
Struttura
Poiché i fondi alternativi non hanno in genere una struttura giuridica chiara, il contenuto dei loro portafogli potrebbe non essere sempre chiaro all’investitore. Fate del vostro meglio per conoscere l’obiettivo e le partecipazioni del fondo. Dovresti anche capire quali sono le partecipazioni e come funzionano nei mercati dei capitali.
Gestore di fondi
Poiché la maggior parte dei fondi alternativi sono gestiti attivamente, è importante sapere chi gestisce il fondo. Assicurati che il manager abbia anni di esperienza e abbia un track record di prestazioni associate al fondo che stai considerando.
Cronologia delle prestazioni
Le prestazioni passate non sono garanzia di risultati futuri, ma possono dare un’idea di cosa aspettarsi dal fondo. Cerca rendimenti a lungo termine di almeno cinque anni ed evita i fondi con storie più brevi. Inoltre, sii cauto nell’investire in fondi alternativi con ampie oscillazioni nelle prestazioni (alti e bassi estremi).
Investimento minimo
Molti fondi alternativi hanno investimenti iniziali minimi, come $10.000 o superiore, oppure possono richiedere all’investitore di avere un patrimonio netto di almeno million 1 milione prima di investire.
Linea di fondo sull’investimento in fondi alternativi
I fondi alternativi non sono per tutti gli investitori. In genere hanno un rischio di mercato più elevato, spese più elevate e investimenti iniziali minimi più elevati rispetto al fondo comune medio o all’ETF. Gli investitori che desiderano diversificare possono ottenere risultati simili costruendo un portafoglio con fondi in diverse categorie, capitalizzazione e attività. Possono anche diversificare in aree mirate, come i settori industriali.
Gli investitori possono anche scegliere fondi comuni di investimento o ETF che incorporano titoli o strategie alternative nei loro portafogli. Sebbene i fondi alternativi non siano necessari per la diversificazione e non siano necessari per ottenere rendimenti che superano le medie di mercato, possono essere utilizzati correttamente se l’investitore usa cautela e fa le sue ricerche prima di investire.
Il Saldo non fornisce servizi fiscali, di investimento o finanziari e consulenza. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. I risultati passati non sono indicativi di risultati futuri. Investire comporta rischio compresa la possibile perdita del capitale.