Los fondos alternativos son fondos mutuos, o fondos cotizados (ETF), que invierten en valores no tradicionales, como bienes raíces, materias primas y préstamos apalancados. En general, estos fondos no son adecuados para la mayoría de los inversores, pero pueden utilizarse como instrumentos de diversificación si se utilizan adecuadamente.
Los fondos mutuos alternativos pueden ser una forma inteligente de obtener acceso a valores de inversión no tradicionales. Sin embargo, antes de invertir en fondos alternativos, los inversores deben realizar una investigación exhaustiva para determinar si estos tipos de inversión son adecuados para ellos.
Definición de Fondos alternativos
El término «fondos alternativos» generalmente se refiere a fondos mutuos, fondos de cobertura o Fondos Cotizados (ETF) que invierten en valores de inversión no convencionales, que pueden clasificarse ampliamente como valores distintos de acciones, bonos y efectivo. Los fondos alternativos pueden invertir en bienes raíces, préstamos, productos básicos y valores no cotizados, como arte o joyas.
Estrategias de Inversión de Fondos alternativos
Los fondos alternativos se utilizan más comúnmente para estrategias de diversificación de carteras porque el rendimiento de las inversiones alternativas suele tener una baja correlación con el de los índices generales de mercado, como el índice S&P 500. Algunos fondos alternativos pueden tener estrategias de inversión centradas, lo que significa que invierten en un área, como los productos básicos. Otros fondos alternativos pueden invertir en una serie de inversiones alternativas.
Las estrategias alternativas de fondos mutuos tienden a ser más complejas que las estrategias convencionales de fondos mutuos.
Por ejemplo, los fondos alternativos pueden invertir en valores fácilmente comprensibles, como derivados, divisas o bonos en dificultades. Los fondos alternativos también pueden tratar de obtener rendimientos por encima de los promedios del mercado o pueden tratar de lograr «rendimientos neutrales para el mercado» o «rendimientos absolutos» mediante el uso de una combinación de estrategias a largo y corto plazo.
Antes de Invertir en Fondos Alternativos
Aquí hay algunas cosas a considerar antes de invertir en fondos alternativos:
Riesgo de mercado
Dado que los fondos alternativos invierten en valores no tradicionales, los inversores deben ser conscientes de que las fluctuaciones de precios pueden ser mayores que los valores tradicionales, como acciones y bonos.
Gastos
Debido a su naturaleza, los fondos alternativos tienden a tener gastos más altos que los de la mayoría de los fondos mutuos y ETF. Por ejemplo, los costos de gestión pueden ser altos (por encima de 1.proporción de gastos del 50%) para fondos alternativos debido a la extensa investigación y los altos niveles de negociación (facturación) en comparación con el fondo mutuo promedio administrado activamente.
Estructura
Debido a que los fondos alternativos no suelen tener una estructura legal clara, el contenido de sus carteras puede no ser siempre claro para el inversor. Haga todo lo posible para conocer el objetivo y las participaciones del fondo. También debe comprender cuáles son las tenencias y cómo funcionan en los mercados de capitales.
Gestor de fondos
Dado que la mayoría de los fondos alternativos se administran activamente, es importante saber quién administra el fondo. Asegúrese de que el administrador tenga años de experiencia y un historial de desempeño asociado con el fondo que está considerando.
Historial de rendimiento
El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros, pero puede darle una idea de lo que puede esperar del fondo. Busque rendimientos a largo plazo de al menos cinco años y evite fondos con historiales más cortos. Además, tenga cuidado con la inversión en fondos alternativos con grandes oscilaciones en el rendimiento (máximos y mínimos extremos).
Inversión mínima
Muchos fondos alternativos tienen inversiones iniciales mínimas, como 1 10,000 o más, o pueden requerir que el inversor tenga un patrimonio neto de al menos 1 1 millón antes de invertir.
El resultado final de Invertir en Fondos Alternativos
Los fondos alternativos no son para todos los inversores. Por lo general, tienen un riesgo de mercado más alto, gastos más altos e inversiones iniciales mínimas más altas que el fondo de inversión o ETF promedio. Los inversores que desean diversificar pueden lograr resultados similares al construir una cartera con fondos en diferentes categorías, capitalización y activos. También pueden diversificarse en esferas específicas, como los sectores industriales.
Los inversores también pueden elegir fondos de inversión o ETFs que incorporen valores o estrategias alternativas en sus carteras. Aunque los fondos alternativos no son necesarios para la diversificación y no son necesarios para lograr rendimientos que superen los promedios amplios del mercado, pueden utilizarse adecuadamente si el inversor actúa con cautela y hace su investigación antes de invertir.
El Saldo no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de un inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. La inversión implica un riesgo que incluye la posible pérdida de capital.