alternativa fonder är fonder eller börshandlade fonder (ETF) som investerar i icke-traditionella värdepapper, såsom fastigheter, råvaror och lån med hävstång. Dessa medel är i allmänhet inte lämpliga för de flesta investerare, men de kan användas som diversifieringsverktyg om de används korrekt.
alternativa fonder kan vara ett smart sätt att få tillgång till icke-traditionella värdepapper. Innan du investerar i alternativa fonder bör investerare dock göra omfattande undersökningar för att avgöra om dessa investeringstyper är lämpliga för dem.
alternativa fonder Definition
termen ”alternativa fonder” avser i allmänhet fonder, hedgefonder eller börshandlade fonder (ETF) som investerar i icke-konventionella värdepapper, som i stort sett kan kategoriseras som andra värdepapper än aktier, obligationer och kontanter. Alternativa fonder kan investera i fastigheter, lån, råvaror och onoterade värdepapper, såsom konst eller smycken.
alternativa fonder investeringsstrategier
alternativa fonder används oftast för portföljdiversifieringsstrategier eftersom prestanda för alternativa investeringar vanligtvis har en låg korrelation med de breda marknadsindexen, såsom S&P 500 index. Vissa alternativa fonder kan ha fokuserat investeringsstrategier, vilket innebär att de investerar i ett område, till exempel råvaror. Andra alternativa fonder kan investera i en rad alternativa investeringar.
alternativa fondstrategier tenderar att vara mer komplexa än konventionella fondstrategier.
till exempel kan alternativa fonder investera i värdepapper som lätt kan förstås, såsom derivat, valutor eller nödställda obligationer. Alternativa fonder kan också försöka uppnå avkastning över marknadsgenomsnittet eller de kan försöka uppnå ”marknadsneutral” eller ”absolut avkastning” genom att använda en kombination av långa och korta strategier.
innan du investerar i alternativa fonder
här är några saker att tänka på innan du investerar i alternativa fonder:
marknadsrisk
eftersom alternativa fonder investerar i icke-traditionella värdepapper bör investerare vara medvetna om att prisfluktuationer kan vara större än traditionella värdepapper, såsom aktier och obligationer.
utgifter
på grund av sin natur tenderar alternativa fonder att ha högre kostnader än de flesta fonder och ETF: er. Till exempel kan förvaltningskostnaderna vara höga (över 1.50% kostnadsförhållande) för alternativa fonder på grund av den omfattande forskning och höga nivåer av handel (omsättning) jämfört med den genomsnittliga aktivt förvaltade fond.
struktur
eftersom alternativa fonder vanligtvis inte har en tydlig juridisk struktur, kan innehållet i deras portföljer inte alltid vara tydligt för investeraren. Gör ditt bästa för att känna till fondens mål och innehav. Du bör också förstå vad innehaven är och hur de fungerar på kapitalmarknaderna.
fondförvaltare
eftersom de flesta alternativa fonder förvaltas aktivt är det viktigt att veta vem som förvaltar fonden. Var säker på att chefen har många års erfarenhet och har en historia av prestanda i samband med den fond du överväger.
prestationshistorik
tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat men det kan ge dig en uppfattning om vad du kan förvänta dig av fonden. Leta efter långsiktig avkastning på minst fem år och undvik medel med kortare historia. Var också försiktig med att investera i alternativa fonder med breda svängningar i prestanda (extrema höjder och nedgångar).
minsta investering
många alternativa fonder har minsta initiala investeringar, till exempel $10,000 eller högre, eller de kan kräva att investeraren har en nettovärde på minst $1 miljon innan de investerar.
Bottom Line på att investera i alternativa fonder
alternativa fonder är inte för alla investerare. De har vanligtvis högre marknadsrisk, högre kostnader och högre minsta initiala investeringar än den genomsnittliga fonden eller ETF. Investerare som vill diversifiera kan uppnå liknande resultat genom att bygga en portfölj med medel i olika kategorier, kapitalisering och tillgångar. De kan också diversifiera sig till fokuserade områden, till exempel industrisektorer.
investerare kan också välja fonder eller ETF: er som införlivar alternativa värdepapper eller strategier i sina portföljer. Även om alternativa fonder inte är nödvändiga för diversifiering och inte behövs för att uppnå avkastning som överstiger breda marknadsgenomsnitt, kan de användas korrekt om investeraren använder försiktighet och gör sin forskning innan de investerar.
saldot tillhandahåller inte skatte -, investerings-eller finansiella tjänster och rådgivning. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmål, risktolerans eller ekonomiska förhållanden för någon specifik investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte ett tecken på framtida resultat. Investeringar innebär risk inklusive eventuell förlust av kapital.